Transacciones

Luego de participar en la emisión de la quinta serie, Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de la sexta serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Waynimóvil. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 1.459.562.223 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Waynimóvil, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 12 de agosto de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria Clase A por V/N ARS 814.377.842, valores de deuda fiduciaria Clase B por V/N ARS 240.009.730, valores de deuda fiduciaria Clase C por V/N ARS 55.174.651 y Certificados de Participación por V/N ARS 350.000.000.

Waynicoin SA se desempeñó como fiduciante, fideicomisario, administrador y agente de cobro; BACS Banco de Crédito y Securitización SA actuó como fiduciario, organizador, colocador y agente de liquidación y compensación integral; Worcap SA actuó como organizador, y Stonex Securities SA como colocador. Bajo la misma estructura utilizada en la emisión anterior, el patrimonio fideicomitido en Waynimóvil consiste en préstamos otorgados de manera 100 % digital a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de Waynimóvil.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de su socio Sergio Tálamo y de sus asociados Lautaro Penza y Lucia Capdepont. Solange Spinelli y Pablo Vidal Raffo actuaron como asesores legales internos de BACS Banco de Crédito y Securitización SA.

Celulosa Argentina S.A., una empresa dedicada a la producción de pasta celulósica y papel, emitió las Obligaciones Negociables Clase 20 y las Obligaciones Negociables Clase 21 (en conjunto las “Obligaciones Negociables”) en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un monto máximo en circulación de hasta U$S150.000.000 o su equivalente en otras monedas.

Las Obligaciones Negociables Clase 20 se emitieron por un valor nominal de U$S 3.699.506 a tasa fija del 8,00% nominal anual, con vencimiento el 8 de febrero de 2026, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses.

Las Obligaciones Negociables Clase 21 se emitieron por un valor nominal de US$ 11.300.494 a tasa fija del 7,00% nominal anual, con vencimiento el 8 de febrero de 2026, denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al Tipo de Cambio Aplicable.

Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos. S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Zofingen Securities S.A., Invertironline S.A.U, Banco Supervielle S.A., Facimex Valores S.A., y GMC Valores S.A. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase. A su vez, Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Puente Hnos. S.A. actuaron como organizadores y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como agente de liquidación de las Obligaciones Negociables.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Celulosa Argentina S.A., a través del equipo liderado por su socio Marcelo R. Tavarone, y los asociados Martina Ximena Sumaria Gutiérrez, Carolina Pilchik y Juan Cruz Carenzo.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los organizadores, los agentes colocadores y el agente de liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y los asociados Leandro Exequiel Belusci, Melina Signorello y Malena Tarrío.

TCA Tanoira Cassagne brindó servicios de asesoramiento a Newtopia en la estructuración y ejecución de su inversión en la ronda de financiamiento de Equity de Mama Foods.

Newtopia es un destacado fondo de inversión de capital de riesgo en el ecosistema tecnológico de América Latina, fomentando una comunidad vibrante, innovadora y con visión de futuro. Su misión es compartir conocimientos, canalizar inversiones inteligentes y mejorar las experiencias de las startups en etapa temprana, con el objetivo de desencadenar una nueva ola de empresas tecnológicas en América Latina.

Mama Foods es un marketplace que ofrece productos alimenticios tradicionales de varios países latinoamericanos y los entrega directamente a las puertas de los clientes en Estados Unidos.

Con este nuevo hito, Newtopia busca consolidar su posición en la región y fortalecer aún más su potencial como fondo líder de capital de riesgo, anticipando muchos más logros en el futuro.

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a los fundadores y al equipo de Newtopia durante toda la estructuración y ejecución de esta nueva inversión.

Socio: Manuel Tanoira y Luis Merello Bas.

Asociados: Delfina Bianco y Tomás Fisher.

Paralegal: Martina Maffeo.

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DLA Piper ha asesorado al Grupo DLG, la mayor empresa de suministros agrícolas de Europa, en la adquisición de una participación minoritaria en Entre Ríos Crushing S.A., empresa argentina dedicada a la trituración de soja para la producción de piensos y otros derivados de la harina y el aceite de soja.

La multimillonaria inversión forma parte de una asociación estratégica con la cooperativa agrícola argentina ACA y es el inicio de una cooperación transatlántica entre ambas partes. Con la inversión, DLG también se asegura una importación anual de hasta 200.000 toneladas de soja segregada para el mercado del norte de Europa, cultivada en tierras libres de deforestación.

El equipo de DLA Piper Argentina que asesoró a DLG estuvo liderado por el socio Martín Mittelman e incluyó al counsel Juan Pablo Reverendo y a la asociada Milagros Padilla.

El equipo de DLA Piper en América Latina ofrece servicios jurídicos integrales a empresas nacionales y multinacionales que tienen intereses y operan en la región.  Nuestro enfoque combina, por un lado, el conocimiento local y, por el otro, los recursos de la plataforma global de DLA Piper.  Con más de 450 abogados que ejercen en Argentina, Brasil, Colombia, Chile, México, Perú y Puerto Rico, nuestros equipos suelen trabajar, además de los abogados que participan en transacciones transfronterizas en Estados Unidos, con nuestros profesionales de América Latina, la península ibérica y todo el mundo para asegurarnos que nuestros clientes sean asesorados con la profundidad necesaria para poder cumplir sus objetivos legales y comerciales.  La plataforma global de DLA Piper, que cuenta con más de 90 oficinas en más de 40 países, nos permite atender las necesidades jurídicas de todos nuestros clientes, ya sea que residan en América Latina o que deseen hacer negocios en ella.

Buenos Aires, 8 de agosto de 2024 — Beccar Varela asesoró a GDM (Grupo Don Mario) en el cierre de la compra del negocio de maíz y sorgo de KWS en Sudamérica. Luego de la aprobación de la autoridad de defensa de la competencia de Brasil, (Conselho Administrativo de Defesa Econômica- CADE) se inició el proceso formal de integración de los activos de maíz de KWS en Sudamérica. Las partes acordaron no revelar los detalles de la transacción ni el importe exacto del precio de compra.

La transacción incluye el mejoramiento y venta de maíz y sorgo en Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay, así como también los sitios de producción de maíz y sorgo en Brasil y de maíz en Argentina, lo que incluye a casi 1600 empleados.

El equipo de Beccar Varela que asesoró a GDM como deal counsel estuvo integrado por el socio Pedro Silvestri y la asociada senior Mercedes Pando, quienes trabajaron con el estudio Cescon Barrieu (Brasil) cuyo equipo estuvo conformado por el socio Matheus Bittencourt Fernandes y el asociado Matheus Gomes do Nascimento. Beccar Varela también asesoró a GDM en la notificación de la transacción ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC).ï

Ledesma S.A.A.I (la “Emisora”, la “Sociedad” o “Ledesma”, en forma indistinta), empresa agroindustrial líder en Argentina, emitió las obligaciones negociables simples clase 14 por un valor nominal de AR$35.000.000.000, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por hasta USD 150.000.000 (las “Obligaciones Negociables”). Los recursos obtenidos serán aplicados a capital de trabajo y a la refinanciación de pasivos financieros de corto plazo de la Sociedad.

La licitación de las Obligaciones Negociables tuvo lugar el 23 de julio y fue ampliamente sobresuscripta, recibiendo ofertas que alcanzaron la suma de AR$ 46.142.000.000, demostrando un renovado interés del mercado local por bonos corporativos de calidad.

Las Obligaciones Negociables se emitieron el 26 de julio de 2024, están denominadas y son pagaderas en pesos, a tasa de interés variable, equivalente a la “Tasa Badlar Privada” más un margen de corte del 5,50% nominal anual, y su vencimiento será el 26 de abril de 2025.

Ledesma recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A. y Macro Securities S.A.U., en su carácter de organizadores y colocadores; y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., Zofingen Securities S.A., SBS Trading S.A. y Banco Comafi S.A., en su carácter de colocadores.

Con 115 años de historia, Ledesma es una empresa líder en la producción de azúcar y papel, con una importante participación en los mercados de frutas y jugos cítricos, alcohol, bioetanol, carne, cereales y jarabes y almidones de maíz. Comprometida con el desarrollo del país, la Sociedad emplea cerca de 7.000 personas que en su mayoría trabajan en Jujuy, provincia en la que nació y donde tiene 40.000 hectáreas destinadas a la cosecha de su principal materia prima: la caña de azúcar.

Asesores legales de la Emisora:

Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro y Jesica Pabstleben.

Asesores legales de los Organizadores y Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociados: Joaquín López Matheu y Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

El Estudio jurídico argentino brindó nuevamente asesoramiento en una transacción sobre derecho bancario, finanzas y fintech.

Tras participar en 33 series, Marval O’Farrell Mairal actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la trigésima cuarta serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 25.999.993.874 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 15 de julio de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 20.149.995.253 y certificados de participación por V/N ARS 5.849.998.621.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXXIV consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con su asociado Sebastian Swinnen. Micaela Varas Bleuer, María Victoria Suarez y Paulina Rossi actuaron como asesoras legales internas de MercadoLibre.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró en todo el proceso de fusión por absorción de Banco Santander Argentina S.A. (“Banco Santander”), como sociedad absorbente, y Open Bank Argentina S.A. (“Open Bank”), como sociedad absorbida (la “Fusión”).

La Fusión involucró la intervención del Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), por ser las sociedades fusionantes entidades financieras, y de la Comisión Nacional de Valores, en tanto que Banco Santander es emisora de obligaciones negociables. El Directorio del BCRA autorizó la Fusión con fecha 29 de febrero de 2024 y la Comisión Nacional de Valores prestó su conformidad administrativa a la Fusión con fecha 12 de julio de 2024.

Leonidas Castillo Carrillo, Federico Giovini, Lourdes Penida y Paula De la Serna actuaron como asesores legales internos de Banco Santander y de Open Bank.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen actuó como asesor legal externo de Banco Santander y de Open Bank a través de su socio Diego Serrano Redonnet y sus asociados Nahuel Perez de Villarreal y Mora Mangiaterra Pizarro, con la colaboración del socio Facundo Fernández Santos y la asociada María Florencia González Klebs (en temas tributarios) y de la socia Vanina Veiga y la asociada Florencia María Piazzzardi (en temas societarios).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró en cuestiones en Argentina al fondo de inversión estadounidense Apollo Global Management Inc. en el proceso de compra de las acciones de International Game Technology y Everi Holdings.

Tras el cierre de la transacción, International Game Technology (mediante su negocio de IGT Gaming) y Everi Holdings serán empresas privadas que formarán parte de una empresa combinada. Una vez concluida la venta del negocio de IGT Gaming a Apollo Global Management Inc., IGT cambiará de nombre y símbolo bursátil, dedicándose de esta forma al negocio de la lotería.

Mientas que Sidley Austin LLP, White & Case LLP y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actuaron como asesores locales de IGT; Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP fue el asesor asesor legal de Everi y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP junto a Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen actuaron como los asesores legales de Apollo Global Management Inc.

PAGBAM se desempeñó como asesor legal argentino de Apollo Global Management Inc., con un equipo liderado por los socios P. Eugenio Aramburu y Geraldine Moffat, y el asociado Nicolás del Campo Wilson.

El 24 de julio de 2024, Transportadora de Gas del Sur S.A. (“TGS” o la “Compañía”, indistintamente) emitió, en el mercado local e internacional de capitales, sus obligaciones negociables clase 3 denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, por un valor nominal de US$ 490.000.000, las cuales se encuentran regidas bajo la Ley de Nueva York, a una tasa de interés fija de 8,500% y con vencimiento el 24 de julio de 2031 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables a corto y mediano plazo no convertibles en acciones, por un monto máximo en circulación de hasta US$ 2.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas), aprobado por la Comisión Nacional de Valores.

La operación fue realizada de conformidad con la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense.

Al mismo tiempo, la Compañía presentó una oferta de compra en efectivo de sus obligaciones negociables clase 2 con vencimiento en 2025 y rendimiento de 6,750% (las “Obligaciones Negociables Clase 2” y la “Oferta de Compra”, respectivamente). De los US$ 470.324.000 en circulación a la fecha de lanzamiento de la Oferta de Compra, se presentaron para su compra Obligaciones Negociables Clase 2 por un valor nominal total de US$ 299.439.000, aproximadamente el 63,67%.

TGS destinará los fondos obtenidos para la compra de las Obligaciones Negociables Clase 2 de conformidad con la Oferta de Compra (y al pago de los gastos relacionados con ella), y para el rescate de la totalidad de las restantes Obligaciones Negociables Clase 2 no ofertadas en el marco de la Oferta de Compra.

Las Obligaciones Negociables se listarán en Bolsas y Mercados Argentinos S.A y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Citigroup Global Markets Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como colocadores internacionales de las Obligaciones Negociables y organizadores de la Oferta de Compra (los “Colocadores Internacionales” y los “Organizadores Internacionales”, indistintamente) y Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuaron como colocadores locales de las Obligaciones Negociables y agentes de información locales en la Oferta de Compra (los “Agentes Colocadores Locales” y los “Agentes de Información Locales”, indistintamente). CSC Delaware Trust Company actuó como fiduciario, co-agente de registro, agente de pago y agente de transferencia en el marco del contrato de fideicomiso o Indenture suscripto con TGS (el “Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia”).

Asesores Legales de Transportadora de Gas del Sur S.A.

Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán se desempeñó como asesor local de Transportadora de Gas del Sur S.A., con el equipo liderado por el socio Roberto Lizondo y los asociados Josefina Ryberg, Santiago Linares Luque y Valentina Buschiazzo Ripa.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP se desempeñó como asesor legal de Transportadora de Gas del Sur S.A. en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Alejandro González Lazzeri, el asesor europeo Alejandro Ascencio, y los asociados Elvira Perez, Jean Aziz y Mariana Urban.

Asesores Legales Internos de Transportadora de Gas del Sur S.A.

Transportadora de Gas del Sur S.A. fue asesorada por sus abogados in-house Hernán Flores Gómez, Silvia Migone Díaz, Paula Tourn y Nicolás Quiroga.

Asesores Legales de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por los socios Alejando Perelsztein y Estanislao Olmos y los asociados Leandro Ezequiel Belusci, Sofía Maselli y Lucía De Luca.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Juan G. Giráldez y Adam Brenneman, los asociados Nicole Mueller, Sophie Low y Amanda Pareja Villegas, el Law Clerk Mauricio Nieto.

Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia

Thompson Hine LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia, con el equipo liderado por los socios Irving C. Apar y Yesenia Batista.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Mirgor S.A.C.I.F.I.A. (“Mirgor”) en la creación del programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 300.000.000 (el “Programa”). Además, Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró en la  emisión inaugural de las obligaciones negociables de Mirgor, finalizada el 30 de julio de 2024, las cuales fueron emitidas en el marco del Programa en el mercado de capitales local, en dos clases: (i) las obligaciones negociables simples clase I (las “Obligaciones Negociables Clase I”); y (ii) las obligaciones negociables simples clase II (las “Obligaciones Negociables Clase II”, y junto a las Obligaciones Negociables Clase I, las “Obligaciones Negociables”).

Mirgor es una empresa con más de 40 años de trayectoria, que abarca diversos sectores de la industria argentina: automotriz, electrónica de consumo y telefonía, retail, servicios, agropecuario, comercialización de aceros, entre otros, destacándose por la fabricación de equipos de climatización en el sector automotor; la fabricación, producción y comercialización de teléfonos celulares y televisores en el sector de electrodomésticos y la prestación de servicios logísticos y técnicos y la realización de operaciones de exportación relacionadas al sector agropecuario.

Las Obligaciones Negociables Clase I se emitieron por un valor nominal de $11.045.000.000, están denominadas y son pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más un margen del 6,3%, con vencimiento el 30 de julio de 2025.

Las Obligaciones Negociables Clase II se emitieron por un valor nominal de US$37.831.034, están denominadas en Dólares Estadounidenses y son pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable, a una tasa fija del 3,75% nominal anual, con vencimiento el 30 de enero de 2026.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Mirgor recibió asesoramiento legal por parte de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y asesoramiento financiero por parte de Empiria Consultores y First Corporate Finance Advisors S.A.

Por su parte, Bruchou & Funes de Rioja asesoró a: Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y a First Corporate Finance Advisors S.A., en su carácter de organizadores, y a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos. S.A., First Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Max Capital S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., en su carácter de agentes colocadores.

Asesores legales de Mirgor:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociados Joaquín López Matheu, Juan Ignacio Rodríguez Goñi y Tamara Friedenberger.

Asesores legales de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Ramón Augusto Poliche, Malena Tarrío y Gonzalo Vilariño.

El 5 de agosto de 2024, Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (“Edenor”), la mayor distribuidora de electricidad de la Argentina en términos de cantidad de clientes y electricidad vendida, completo exitosamente la emisión de (i) obligaciones negociables clase 5, integradas en Dólares Estadounidenses y/o en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Clase 2, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a tasa fija del 9,50% nominal anual y prevén el pago de intereses semestralmente, por un valor nominal de US$ 81.920.187 (las “Obligaciones Negociables Clase 5”); y (ii) obligaciones negociables clase 6, denominadas, y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable correspondiente a la suma de la Tasa Badlar Privada y un margen del 7,00%, y prevén el pago de intereses trimestralmente por un valor nominal de
$ 17.313.352.309 (las “Obligaciones Negociables Clase 6”, y, conjuntamente con las Obligaciones Negociables Clase 5, las “Obligaciones Negociables”).

La colocación de las Obligaciones Negociables estuvo a cargo de Balanz Capital Valores S.A.U., y Global Valores S.A., en su rol de agentes colocadores y organizadores, y Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Mariva S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Invertir en Bolsa S.A., SBS Trading S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Banco Supervielle S.A., PP Inversiones S.A., Bull Market Brokers S.A., Invertironline S.A.U., Inviu S.A.U., Provincia Bursátil S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires, en su rol de agentes colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”).

Las Obligaciones Negociables cuentan con autorización de listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A., respectivamente.

Edenor destinará la totalidad del producido neto proveniente de la emisión para invertir en proyectos de infraestructura incluyendo, el desarrollo e implementación del plan de inversiones de la Emisora, que prevé obras tanto de mejora, ampliación y modernización de infraestructura de sus redes, las cuales incluyen nuevos suministros, transmisión, subtransmisión, distribución y mejoras en redes de alta, media y baja tensión.

Asesores legales de Edenor

DLA Piper se desempeñó como asesor legal de Edenor, con un equipo conformado por su managing partner, Marcelo Etchebarne, su socio Alejandro Noblia, y los asociados Federico Vieyra y Marcelo Ra.

Asesoramiento legal interno de Edenor

La Directora de Asuntos Legales y Regulatorios María José Pérez Van Morlegan, el Gerente de Asesoría Legal Federico Ponelli y la Abogada Senior Sabrina Belén Hernández brindaron a Edenor asesoramiento legal interno, en su carácter de emisor.

Asesores legales de los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor legal de los Colocadores, con un equipo conformado por los socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz, y los asociados Lucía Viboud Aramendi, Teófilo Trusso y Juan Francisco Tineo.

Marval actuó como asesor legal de Air Drilling Associates (ADA) en la venta de sus operaciones en la Argentina a DLS Archer, otra empresa del sector energético que se dedica a la perforación de pozos. ADA es uno de los principales proveedores de servicios de perforación con presión controlada, es líder a nivel mundial en esta tecnología y tiene una fuerte presencia en Vaca Muerta.

El equipo de Marval fue liderado por la socia Agustina Ranieri junto con los asociados Valentina Kainarsky, Gabriela Vidart Egaña, Felipe Fernández y Luciana Virgile. Participaron también los socios Guillermo Osorio, Santiago del Río, Macarena García Mirri y Francisco Abeal, y los asociados Gabriel Fortuna, Juan Martín Sanz y Manuel María de la Torre.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXXV” Clases A y B, por un monto total de $ 9.137.741.374 (Pesos nueve mil ciento treinta y siete millones setecientos cuarenta y un mil trescientos setenta y cuatro).

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXXV” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXXV el día 26 de julio de 2024; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 31 de julio de 2024. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, y paralegal Violeta Okretic

Cencosud S.A.

Abogadas internas: Magdalena Pologna y Gilda Strk

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Enrique Cullen

S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (la “Emisora”, la “Sociedad” o “San Miguel”, en forma indistinta), líder mundial en el procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie X (las “Obligaciones Negociables Serie X”), vinculadas a la sostenibilidad de la Emisora, emitidas el 29 de julio de 2024 en dos clases (i) las obligaciones negociables serie X clase A (las “Obligaciones Negociables Serie X Clase A”); y (ii) las obligaciones negociables serie X clase B (las “Obligaciones Negociables Serie X Clase B”), en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000. Los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables Serie X, serán aplicados en la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de pasivos de corto plazo de la Emisora.

Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica al  procesamiento de productos derivados del limón con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes en más de 50 países como un proveedor de ingredientes naturales provenientes de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.

Las Obligaciones Negociables Serie X Clase A, se emitieron por un valor nominal de US$ 24.728.949 (Dólares Estadounidenses veinticuatro millones, setecientos veintiocho mil, novecientos cuarenta y nueve), están denominadas en Dólares Estadounidenses y son pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable; a una tasa de interés fija del 7% nominal anual (la cual podrá incrementarse conforme se detalla más adelante), con vencimiento el 29 de julio de 2026.

Las Obligaciones Negociables Serie X Clase B, se emitieron por un valor nominal de US$ 7.297.608 (Dólares Estadounidenses siete millones, doscientos noventa y siete mil, seiscientos ocho), a un Precio de Emisión del 100% del valor nominal, están denominadas y son pagaderas en Dólares Estadounidenses; a una tasa de interés fija del 9% nominal anual (la cual podrá incrementarse conforme se detalla más adelante), con vencimiento el 29 de julio de 2026.

Las Obligaciones Negociables Serie X fueron emitidas en línea con los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad contenidos en los Lineamientos para la Emisión de Valores Temáticos en Argentina incluidos en el Anexo III del Capítulo I del Título VI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores y en la Guía de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad y el Reglamento para el listado de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

De acuerdo a sus términos y condiciones, a partir del 29 de octubre de 2025, la tasa de interés de las Obligaciones Negociables Serie X podrá incrementar en el mayor entre: (i) 1% nominal anual, es decir 100 puntos básicos, siempre y cuando no exceda el 25% de la tasa de interés aplicable de cada clase (en cuyo caso aplicará el 25% de la tasa de interés de cada clase); o (ii) 0,50% nominal anual, es decir 50 puntos básicos, a menos que San Miguel acredite el cumplimiento del objetivo de desempeño en sustentabilidad que consiste en alcanzar una participación del 74% de energía renovable para el abastecimiento del Complejo Industrial Famaillá, Tucumán, Argentina, en el plazo de 12 meses que comienza el 31 de julio de 2024 y finaliza el 31 de julio de 2025.

San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de organizadores y colocadores, y a Consultatio Investments S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., Latin Securities S.A., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cohen S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Mills Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Puente Hnos. S.A. y Bull Market Brokers S.A., en su carácter de colocadores.

Asesores legales de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:

Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro y Jesica Pabstleben. 

Asesores legales de los organizadores y de los colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet.  Consejero Alejo Muñoz de Toro. Asociadas Mora Mangiaterra Pizarro y Tamara Friedenberger.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Pelayo Agronomía S.A. (“Pelayo”) en la creación del primer programa global apto para la emisión de obligaciones negociables tanto dentro del Régimen PyME CNV como del Régimen PyME CNV Garantizada de Argentina, en los términos de la sección IV, del capítulo VI, título II de las normas de la Comisión Nacional de Valores, por hasta un valor nominal de 15.092.282 UVAs (el “Programa”).

Pelayo es una empresa de capitales nacionales, cuya actividad principal es la venta en consignación de cereales, es decir, actúa en carácter de intermediario en el comercio de granos, principalmente en las provincias de La Pampa, Buenos Aires, San Luis y Córdoba.

Además, desde sus inicios se dedica a la venta de insumos agropecuarios (agroquímicos, semillas y fertilizantes) y, con el transcurso del tiempo, fue incorporando otras actividades como el desarrollo de la agricultura y la ganadería, multiplicación y producción de semillas, y servicios de laboratorio de suelos y semillas.

La sede central de Pelayo se encuentra en General Pico, provincia de La Pampa, y cuenta con 10 sucursales ubicadas dentro de la misma provincia y en el oeste de la provincia de Buenos Aires.

Asimismo, en forma previa a la creación del Programa, Pelayo colocó exitosamente, durante los años 2022 y 2023, tres series de obligaciones negociables bajo el Régimen PyME CNV Garantizada.

Asesores legales externos de Pelayo Agronomía S.A.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Dana König y Valentina Circolone.

BLC Legal asesoró a Rowing S.A. en su carácter de Emisora (“Rowing”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a   Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Supervielle S.A. y Banco BBVA Argentina S.A. como organizadores, colocadores y entidades de garantía, a Allaria S.A. como organizador y colocador,  a PP Inversiones S.A. y a Alfy Inversiones S.A. como colocadores  y a Argenpymes S.G.R. como entidad de garantía en la emisión de sus obligaciones negociables Serie I, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento al 30 de julio de 2025, por un monto total de $9.300.000.000, emitidas a una tasa variable compuesta por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 3,90%; (las “Obligaciones Negociables”).

Rowing  es una empresa especializada en obras y en la prestación de servicios de mantenimiento y demás servicios en redes de infraestructura eléctrica, telecomunicaciones, gas, agua y cloacas en clientes públicos y/o privados.

Adicionalmente, Rowing brinda servicios a infraestructuras de ciudades, como ser: obra y mantenimiento de los sistemas semafóricos y de iluminación, mantenimiento de los sumideros y sus redes troncales, los espejos de agua y sus márgenes.

Asesores Legales de la Emisora: BLC Legal a través de su equipo integrado por su Socia María Florencia Brovida; y Asociados: Javier Alegre Zorraquín y Vanina Martini.

Asesores Legales de los Organizadores, Colocadores y Entidades de Garantía: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios: Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Federico y Grieben y Juan Francisco Tineo

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Supervielle Asset Management S.A. en su carácter de Sociedad Gerente, Banco Comafi S.A. en su carácter de Sociedad Depositaria, ADblick Granos S.A. en su rol de Asesor de Inversión y Zofingen Securities S.A. en su rol de colocador , en la emisión de las cuotapartes correspondiente al tercer tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado “ADBLICK GANADERÍA FONDO COMÚN DE INVERSIÓN CERRADO AGROPECUARIO” (el “Fondo”), por la suma de $ 570.749.985.

Las Cuotapartes fueron colocadas exitosamente con fecha 26 de julio de 2024.

El Fondo oportunamente se constituyó con el objeto exclusivo de otorgar rentabilidad a los cuotapartistas mediante la inversión en: (i) derechos patrimoniales representados o no por títulos valores, con o sin oferta pública de sociedades y/o vehículos, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicados a la explotación ganadera -ganado bovino- incluyendo aquellos en los que ADBlick Granos S.A. y sus sociedades controlantes y controladas, sean parte, (ii) obligaciones negociables con o sin oferta pública, garantizadas o no, emitidas por compañías, que podrán calificar como Pymes CNV de acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la CNV, dedicadas a la explotación de negocios ganaderos -ganado bovino-, incluyendo a ADBlick Granos S.A. y sus sociedades controlantes y controladas.

Asimismo, el Fondo prevé una única clase de cuotapartes de condominio. Cada Cuotaparte da derecho a un (1) voto, a participar en la distribución de utilidades que pudiere decidir el Administrador según lo previsto en el Reglamento y a participar en el remanente que pudiera existir al momento de liquidar el Fondo.

Las cuotapartes del Fondo han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Asesores Legales de la Transacción:

TCA Tanoira Cassagne: Socia Alexia Rosenthal y asociados Ignacio Nantes y Mariana Troncoso y Ana Lucía Miranda.

TCA Tanoira Cassagne brindó servicios de asesoramiento a Newtopia en la estructuración y ejecución de su inversión en la ronda de financiamiento de SAFE de Sirvana.

Newtopia es un destacado fondo de inversión de capital de riesgo en el ecosistema tecnológico de América Latina, fomentando una comunidad vibrante, innovadora y con visión de futuro. Su misión es compartir conocimientos, canalizar inversiones inteligentes y mejorar las experiencias de las startups en etapa temprana, con el objetivo de desencadenar una nueva ola de empresas tecnológicas en América Latina.

Sirvana es una plataforma que centraliza la oferta de diversos marketplaces en Argentina. Simplifica la experiencia de compra en línea, brindando acceso a una amplia variedad de artículos de distintos marketplace desde una única plataforma.

Con este nuevo hito, Newtopia busca consolidar su posición en la región y fortalecer aún más su potencial como fondo líder de capital de riesgo, anticipando muchos más logros en el futuro.

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a los fundadores y al equipo de Newtopia durante toda la estructuración y ejecución de esta nueva inversión.

Socio: Manuel Tanoira y Luis Merello Bas.

Asociados: Delfina Bianco y Tomás Fisher.

Paralegal: Martina Maffeo.

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Buenos Aires, julio de 2024. El pasado 8 de julio, Vista Energy Argentina S.A.U. (“Vista”) emitió exitosamente las Obligaciones Negociables Clase XXV —simples, no convertibles en acciones, denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en Pesos—, por un valor nominal de US$ 53.195.250 (Dólares Estadounidenses cincuenta y tres millones ciento noventa y cinco mil doscientos cincuenta) (las “Obligaciones Negociables Clase XXV”, o las “Obligaciones Negociables” indistintamente). La emisión fue realizada en el marco del Programa Global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$800.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XXV, cuyo vencimiento operará el 8 de julio de 2028, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 3% nominal anual y amortizarán el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento.

Asimismo, las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A. El pasado 28 de junio, FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (Afiliada de Fitch Ratings) y por su parte Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A., en misma fecha, calificaron a las Obligaciones Negociables como “AAA(arg)” y “AAA.ar”, respectivamente, con perspectiva “estable”.

En esta emisión, Banco Santander Argentina S.A., Puente Hnos. S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., TPCG Valores S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Global Valores S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Macro Securities S.A.U., Max Capital S.A., Facimex Valores S.A. y Banco Mariva S.A. actuaron como colocadores (todos ellos, en conjunto, los “Colocadores”).

Asesores legales de Vista:

Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por José María Bazán, con la participación de Josefina Mortola Saiach, Sofia Maselli y Melina Signorello.

Abogadas internas: Florencia Hardoy y Rosario Maffrand.

Asesores legales de los Colocadores:

Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julian Ojeda y Martina Puntillo.