Transacciones

Lipsa S.R.L. (“Lipsa”), una empresa familiar, abocados a la actividad agropecuaria con más de una década en el norte argentino, cuya principal actividad es la producción agrícola de soja, maíz y trigo, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las Obligaciones Negociables Clase VI por un valor nominal de US$12.000.000, a una tasa de interés fija nominal anual del 9%, con vencimiento en 2026 (las “Obligaciones Negociables”).

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal de Lipsa, mientras que Martínez de Hoz & Rueda actuó como asesor legal de Banco Mariva S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Balanz Capital Valores S.A.U. como organizadores y colocadores y de Nuevo Chaco Bursátil S.A., Latin Securities S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cocos Capital S.A., Industrial Valores S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., como agentes colocadores.

Las Obligaciones Negociables están denominadas, y fueron suscriptas e integradas y serán pagaderas en dólares estadounidenses.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 2 de julio de 2024, en el marco del Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables por un monto de hasta US$150.000.000 de Lipsa.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables será el 2 de julio de 2026.

Asesores Legales de la Emisora: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Jaime Uranga y Rocío Carrica; y Asociados Lucía Viboud Aramendi, Ana Lucía Miranda y Juan Francisco Tineo.

Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores: Martínez de Hoz & Rueda a través de su equipo integrado por sus Socios José Martinez de Hoz (n) y Pablo Schreiber; y Asociados Luisina Luchini y Julieta Soliverez.

Marval participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Red Mutual 72. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 726.730.000 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Red Mutual.

La emisión se realizó el 28 de junio de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria senior renta variable por V/N ARS 508.711.000, valores de deuda fiduciaria clase B renta variable por V/N ARS 130.811.400 y certificados de participación por V/N ARS 87.207.600.

Asociación Mutual Unión Solidaria se desempeñó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) SA como fiduciario y no a título personal; Banco Voii SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA como organizadores y colocadores; mientras que el Banco de Servicios y Transacciones SA y el Banco Mariva SA, como colocadores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios el 24 de junio de 2024. Los valores fiduciarios se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal asesoró en la transacción a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, junto con sus asociados Martín I. Lanús, Francisco Vignati Otamendi y Lautaro Penza.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A.U., Max Capital S.A., Banco BBVA Argentina S.A. y Banco Comafi S.A. como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXX por un valor nominal de US$185.000.000, emitidas por YPF bajo su Programa de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables Clase XXX a un precio de emisión de 102% del valor nominal, están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en pesos argentinos, devengarán intereses a una tasa del 1% nominal anual y vencerán el 1 de julio de 2026.

Las Obligaciones Negociables Clase XXX han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci, Branko Serventich, Facundo Suárez Loñ y Teo Panich.

Asesoramiento legal interno de YPF S.A.

Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga, Ignacio Criado Díaz y asociados Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

Bomchil asesoró a Compañía General de Combustibles S.A. y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a los organizadores y colocadores y a los agentes colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 35 denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable a una tasa fija de interés del 3,00% y con vencimiento en febrero de 2026 por un monto total de US$149.575.391.

Las Obligaciones Negociables Clase 35 podían integrarse en efectivo o en especie, mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Clase 30 denominadas en dólares estadounidenses y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable a una tasa fija de interés del 0,00% y con vencimiento en marzo de 2025, emitidas por la compañía en marzo de 2023.

La emisión tuvo lugar el 28 de junio de 2024 bajo el Régimen de Emisor Frecuente de la compañía. Los fondos provenientes de la colocación de las ONs Clase 35 serán destinados a inversiones en activos físicos situados en el país, refinanciación de pasivos, integración de capital de trabajo, adquisición de fondos de comercio e integración de aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas a la sociedad emisora, a la adquisición de participaciones sociales y/o financiamiento del giro comercial de su negocio.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A participaron como organizadores y colocadores. Por su parte, Allaria Ledesma & Cía. S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Mariva S.A., Banco Hipotecario S.A., Cocos Capital S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Facimex Valores S.A., Max Capital S.A., Invertir en Bolsa S.A. y Macro Securities S.A.U. actuaron como agentes colocadores.

Las obligaciones negociables fueron autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Buenos Aires S.A. y para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores de Compañía General de Combustibles S.A.:

Bomchil: Socios: Fermín Caride y María Victoria Tuculet. Asociados: Luciano Zanutto, Tomás Celerier y Yazmín Sophie Tek.

Asesores de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio: José Bazán. Asociados: Leandro Belusci, Lucía de Luca y Melina Signorello.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Agrofina S.A. (“Agrofina”) en la refinanciación y modificación de ciertos términos y condiciones de las obligaciones negociables Clase X, garantizadas, a una tasa de interés fija del 12%, por un valor nominal de US$ 10.996.922 (Dólares Estadounidenses diez millones novecientos noventa y seis mil novecientos veintidós) emitidas con fecha 5 de julio de 2021 (las “Obligaciones Negociables”) bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en acciones, por un valor nominal de hasta US$80.000.000 (Dólares Estadounidenses ochenta millones) (o su equivalente en otras monedas).

Agrofina, mediante un procedimiento de solicitud de consentimientos, logró obtener la conformidad necesaria de los tenedores de las Obligaciones Negociables para modificar ciertos  términos y condiciones de la emisión, entre los que se destacan, la fecha de vencimiento, la forma de amortización, la tasa de interés, el cronograma de fechas de pagos de intereses y la incorporación de la posibilidad de su rescate anticipado, en forma total o parcial, por parte de Agrofina. Los consentimientos fueron obtenidos el 24 de junio de 2024.

Agrofina, en su carácter de emisor, y Alchemy Valores  S.A., como asesor financiero de la solicitud, han sido asesorados por el Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen con el equipo liderado por la socia María Gabriela Grigioni y con la participación de los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

Asimismo, también participaron en la refinanciación los abogados internos de Agrofina Ileana Franquez y Lucas Divito.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Xeitosiño S.A. como emisor, Banco Comafi S.A. como organizador, colocador y entidad de garantía y a Comafi Bursátil S.A. como colocador, en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase II por un valor nominal de US$ 3.000.000, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 28 de junio de 2026 (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 28 de junio de 2024.

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Comafi S.A. como Entidad de Garantía autorizada por la CNV.

Xeitosiño es una empresa de origen argentino y se dedica a la captura, procesamiento y comercialización de productos del mar, fundamentalmente la especie Langostino. La Sociedad comercializa sus productos tanto en el mercado europeo, asiático y como en Estados Unidos. 

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a la Municipalidad de la Ciudad de Mendoza (“Municipalidad”) en la emisión de los Títulos de Deuda Serie I, denominados y pagaderos en Pesos, por un monto de $500.000.000 (Pesos quinientos millones), con vencimiento el 1° de julio de 2026, a una tasa variable compuesta por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte licitado del 7% (los “Títulos de Deuda”). La fecha de emisión de los Títulos de Deuda fue el 1 de julio de 2024.

Los Títulos de Deuda se emitieron alineados a los cuatro componentes principales de los principios de Bonos Verdes del International Capital Market Association (ICMA), y de conformidad con lo dispuesto en la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables del Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).

Los Títulos de Deuda han sido incorporados al Panel de Bonos, Sociales, Verdes y Sustentables de BYMA.

Los fondos netos provenientes de la emisión serán destinados a financiar la construcción de módulos de hasta 10 kW en espacios públicos y edificios municipales con claro impacto ambiental, en el marco del Plan de Transición Energética 2030 de la Municipalidad.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Sanguinetti, Teófilo Trusso, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

Centroid, empresa líder en la prestación de servicios de transformación digital y consultoría, adquirió el 100% de Qbit en Argentina, Chile y Perú, expandiendo sus operaciones hacia Latinoamérica. El monto de la transacción no fue revelado.

El equipo de Marval O’Farrell Mairal que asesoró a Centroid en los aspectos relacionados con la ley argentina fue liderado por el socio Hernán Slemenson, junto con los asociados Carolina Fiuza, Juan Pablo Máspero y Delfina Estrada.

Asimismo, Centroid fue asesorado por Willkie Farr & Gallagher (EE.UU) como abogados principales de la transacción a través del equipo liderado por Justin Sommerkamp y los asociados Daniela Abadi y Jack Clarke. Carey Abogados (Patricia Silberman y Jaime Coutts) y Rodrigo, Elías & Medrano Abogados (Eduardo López Sandoval) asesoraron a Centroid en Chile y Perú, respectivamente.

Qbit fue asesorada por Viramonte y Acuña Abogados, a través de su socio Joaquín Acuña y el asociado Santiago Álvarez.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Kilimo en el marco de la estructuración y ejecución de su ronda de inversión más reciente, liderada por Emerald Technology Ventures y con participación de iThink VC, Kamay Ventures, Salkantay Ventures, y The Yield Lab, entre otros reconocidos inversores.

Kilimo es una empresa que promueve la gestión eficiente del agua utilizando inteligencia artificial y aprendizaje automático. Su herramienta de gestión de riego ayuda a los agricultores a decidir cuándo y cuánto regar mediante software avanzado para ahorrar agua. Kilimo colabora con 2.000 agricultores en 7 países de América Latina y ha ahorrado más de 72 mil millones de litros de agua hasta la fecha.

La inversión alcanzada en esta ronda de financiamiento escaló hasta USD 7.500.000 asegurando el reconocimiento de la compañía por los inversores líderes en el mercado, así como el gran potencial del proyecto.

Este nuevo logro ayudará a Kilimo a fortalecer su presencia en la región y aumentar su influencia en el sector AgTech. A través de esta inversión, Kilimo tiene como objetivo expandirse hacia el suroeste de Estados Unidos y Europa.

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a los fundadores y al equipo de Kilimo durante todo el proceso de ejecución de la ronda de financiamiento.

DLA Piper US actuó como abogado del inversor principal, con la participación de Imri Eisner y Pilar Ay en el proceso de cierre del acuerdo.

Socio: Luis Merello Bas

Asociados: Laura Peszkin – Francesca David

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TCA Tanoira Cassagne asesoró a Goldmund S.A. como emisor, a Allaria S.A., Banco CMF S.A. y Banco Hipotecario S.A. como organizadores y colocadores y a Argenpymes S.A., Banco CMF S.A. y a Banco Hipotecario S.A.. como Entidades de Garantía en la emisión de las obligaciones negociables Serie I, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento al 27 de junio de 2026, por un monto total de $1.500.000.000, emitidas a una tasa variable compuesta por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 5,00%; (las “Obligaciones Negociables”).

Goldmund S.A. es una compañía que se dedica al desarrollo, fabricación, importación y comercialización mayorista de electrodomésticos y tecnología de consumo. Lo hace a través de su marca principal ¨PEABODY¨, convertida desde hace años en líder en los segmentos en los que opera (Pequeños electrodomésticos, ayudantes de cocina y hogar, cocción, calefacción, ventilación y refrigeración).

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Teofilo Trusso y Juan Francisco Tineo.

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero CONSUBOND 188 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $4.607.813.736. 

Frávega, fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para operaciones de préstamos personales. 

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 14 de junio de 2024 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $4.561.270.163 y de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $46.543.573.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, Banco Macro S.A. y Banco de Valores S.A. como organizadores, Banco de Valores S.A. como agente de custodia, y Macro Securities S.A.U, Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A., y Banco Ciudad de Buenos Aires, junto con los agentes miembros de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro y Teresa de Kemmeter. 

Ángel Estrada y Compañía SA (AESA), una empresa argentina líder en fabricación de productos de papelería escolar y de oficina, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las obligaciones negociables (ON) clase 16 por un valor nominal de ARS 4.086.753.854.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a AESA. Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires SAU—organizador y agente colocador—y a Cohen SA, Banco Santander Argentina SA, Banco de Servicios y Transacciones SA, Balanz Capital Valores SAU, Facimex Valores SA, Allaria SA, Banco BBVA Argentina SA, Invertir en Bolsa SA, GMA Capital SA, Banco de la Provincia de Buenos Aires SA, y a BACS Banco de Crédito y Securitización SA −agentes colocadores−.

Las ON Clase 16 se emitieron el 13 de junio de 2024 en el marco del Programa de obligaciones negociables simples no convertibles en acciones por hasta V/N USD 30.000.000 (o su equivalente en otras monedas). Las ON Clase 16, denominadas y pagaderas en ARS, tienen una tasa de interés variable que corresponde a la suma de la Tasa Badlar Privada más el margen de corte de 8 % y vencen el 13 de junio de 2025.

AESA compite a nivel global hace más de 145 años. Esta empresa ofrece productos de máxima calidad, brinda soporte a ideas y contenidos vinculados con la educación y la oficina, acompaña el avance tecnológico y hace uso eficiente de sus recursos, maximizando la creación de valor para los clientes, empleados, accionistas, proveedores y la comunidad en general, dentro de un marco estrictamente ético.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal a través de su socio Sergio Tálamo, junto con los asociados Juan Pablo Lentino y Sebastián Swinnen.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen brindó asesoría a través de su socio Diego Serrano Redonnet junto con el consejero Alejo Muñoz de Toro y los asociados Nahuel Perez de Villarreal y Tamara Friedenberger.

Aluar Aluminio Argentino S.A.I.C. es una compañía de capitales nacionales gestionada de acuerdo con los más exigentes parámetros internacionales de la industria y en permanente evolución. Gracias a un constante plan de inversiones, su actual capacidad de producción de aluminio es de 460.000 toneladas por año, lo que le permite abastecer completamente el mercado local y exportar el 70% de su producción a diversos mercados, incluyendo los países del NAFTA, Latinoamérica y Asia.

El 13 de junio de 2024, Aluar emitió obligaciones negociables garantizadas hard-dollar a tasa fija nominal anual de 6,00%, con vencimiento el 13 de junio de 2026, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el exterior, por un valor nominal de US$50.000.000 (las “Obligaciones Negociables Serie 9”).

El pago de las Obligaciones Negociables Serie 9 estará garantizado mediante el otorgamiento a Citibank, N.A., en su carácter de agente de la garantía (el “Agente de la Garantía”), de un derecho real de garantía (prenda) en primer grado de privilegio de todos los fondos depositados en la cuenta de reserva, donde pueden acumularse cobros de exportaciones de aluminio por hasta el 125% del capital e intereses de las Obligaciones Negociables Serie 9 a abonar en el mes corriente y los siguientes seis meses calendario, garantía regida por las leyes del Estado de Nueva York, Estados Unidos de América.

Las Obligaciones Negociables Serie N° 9 se encuentran admitidas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A., respectivamente.

Se destaca que las obligaciones negociables cuentan con una estructura particular no solo por la garantía sujeta a ley extranjera sino también por la ley extranjera aplicable a la obligación y el lugar de pago de los valores negociables.

La colocación de las de las Obligaciones Negociables Serie 9 estuvo a cargo de SBS Trading S.A. y Banco Santander Argentina S.A., en su rol de organizadores y colocadores (los “Organizadores”), Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Comafi S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Patagonia S.A., Alchemy Valores S.A., Banco Mariva S.A. e Industrial Valores S.A en su rol de colocadores (en conjunto con los Organizadores, los “Colocadores”). Asimismo, TMF Trust Company Argentina S.A. actuará como representante de los tenedores de las Obligaciones Negociables Serie 9 (el “Representante de los Tenedores”).

Bomchil actuó como asesor legal de Aluar. Por su parte, Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal de los Colocadores y del Representante de los Tenedores.

Linklaters LLP (Nueva York) brindó asesoría legal a Aluar, como agente de garantía.   

Asesores legales de Aluar Aluminio Argentino S.A.I.C.

Bomchil se desempeñó como asesor legal externo de Aluar, con un equipo conformado por la socia María Victoria Funes y por los asociados Luciano Zanutto y Yazmín Sophie Tek.

Asesores legales de los Colocadores y del Representante de los Tenedores

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal externo de los Colocadores, con un equipo conformado por los socios Gabriel G. Matarasso y Sergio Tálamo y los asociados Juan Pablo Lentino y Lautaro Penza y como asesor legal externo del Representante de los Tenedores, a través del asociado Martín I. Lanús.

Asesores legales de la Aluar Aluminio Argentino S.A.I.C. respecto de la ley estadounidense

Linklaters LLP se desempeñó como asesor legal de Aluar, con un equipo conformado por los Socios Michael Bassett, Conrado Tenaglia y el asociado Juan Mata.

Asesores legales del Agente de la Garantía respecto de la ley estadounidense

Alston & Bird se desempeñó como asesor legal del Brad Johnson y Dan Jouppi.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Oleoductos de Valle S.A y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Macro Securities S.A.U. como organizador y colocador (el “Organizador”), Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Comafi S.A. y Max Capital S.A., como colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”), en la exitosa colocación de las Obligaciones Negociables Clase 4 por un valor nominal de US$75.000.000, con un precio de corte de 106,01%, emitidas el 14 de junio de 2024, a tasa fija del 3%, con vencimiento el 14 de junio de 2026.

Los fondos provenientes de la colocación serán utilizados en su mayoría para financiar parcialmente obras de infraestructura, principalmente la relacionada con el Proyecto Duplicar, que consiste en una obra de ampliación de la capacidad de transporte de Oldelval que incluye: (i) el tendido de aproximadamente 525 km de caños a lo largo de Rio Negro, La Pampa y Buenos Aires; (ii) la repotenciación de estaciones de bombeo; y (iii) el reemplazo de tramo en la zona de Bahía Blanca. Esto permitirá, una vez culminada la obra, incrementar la exportación de petróleo del país entre aproximadamente 180.000 y 250.000 barriles/día.

Asesoramiento legal a Oleoductos del Valle S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Belusci, Quimey Lia Waisten y Melina Signorello.

Asesoramiento legal al Organizador y los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y asociados Juan Manuel Simó, Carolina Mercero y Ana Miranda.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Argensun S.A. como emisor y a Banco Comafi S.A. y Banco Supervielle S.A. como organizadores y colocadores, y a Comafi Bursátil S.A. como sub-colocador, en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase II Serie 2 por un valor nominal de US$ 5.000.000, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 14 de diciembre de 2026 (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 14 de junio de 2024.

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Comafi S.A. y Banco Supervielle S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Argensun S.A. es una empresa agroindustrial fundada en el año 1990. Es un abastecedor global, especializado puntualmente en el girasol confitero que integra desarrollo genético, producción y venta sustentados en el conocimiento, la calidad y el servicio. Desde hace 30 años que la empresa se dedica a la exportación de sus productos a más de 70 países distribuidos a lo largo del mundo, dentro de los cuales se encuentra, España, Argelia, México, Turquía y Bulgaria, entre otros.

Asesores Legales de la Transacción:

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Juan Manuel Simó y Stefania Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a ALZ Nutrientes S.A., como emisor y a Macro Securities S.A.U., Banco Supervielle S.A., Banco CMF S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Comafi S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores y colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie II Clase II por un valor nominal de US$1.500.000 a una tasa de interés del 1,48% anual, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 18 de junio de 2026 (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 18 de junio de 2024.

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco Macro S.A., Banco Supervielle S.A., Banco CMF S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Comafi S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

ALZ Nutrientes es una empresa que se destaca en nutrición tanto animal como vegetal. En nutrición animal, se dedica a la elaboración de productos para el alimento de ganado vacuno en formato de dietas líquidas y en presentaciones húmedas en microsilos, mientras que en nutrición vegetal comercializa productos de producción propia y de terceros. De esta manera, la empresa es líder en venta de bioestimulantes en Argentina.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Ana Lucía Miranda

Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero AMES XXIV, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Ames, por un monto total de V/N ARS 587.679.986.

La emisión se realizó el 14 de junio de 2024 e incluyó Valores Representativos de Deuda Clase A (VRDA), por V/N ARS 350.000.000, Valores Representativos de Deuda Clase B (VRDB), por V/N ARS 26.000.000 y Certificados de Participación, por V/N ARS 211.679.986. Asociación Mutual de la Economía Solidaria actuó como fiduciante y agente de información, TMF Trust Company (Argentina) SA actuó como fiduciario y Banco Mariva SA, como organizador y colocador.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios con fecha 7 de junio de 2024. Los valores fiduciarios se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en el Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Los VRDA, VRDB y los Certificados de Participación han sido calificados por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo SA como “AAA.ar(sf)”, “AA.ar (sf)”y “CC.ar (sf)”, respectivamente.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fideicomiso a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, asistido por sus asociados Agustín Alejo Centurion y Lautaro Penza. El equipo compuesto por los asociados Martín I. Lanus y Juan Francisco Vignati Otamendi actuó como asesor del fiduciario.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Oleoductos de Valle S.A y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Macro Securities S.A.U. como organizador y colocador (el “Organizador”), Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Comafi S.A. y Max Capital S.A., como colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”), en la exitosa colocación de las Obligaciones Negociables Clase 4 por un valor nominal de US$75.000.000, con un precio de corte de 106,01%, emitidas el 14 de junio de 2024, a tasa fija del 3%, con vencimiento el 14 de junio de 2026.

Los fondos provenientes de la colocación serán utilizados en su mayoría para financiar parcialmente obras de infraestructura, principalmente la relacionada con el Proyecto Duplicar, que consiste en una obra de ampliación de la capacidad de transporte de Oldelval que incluye: (i) el tendido de aproximadamente 525 km de caños a lo largo de Rio Negro, La Pampa y Buenos Aires; (ii) la repotenciación de estaciones de bombeo; y (iii) el reemplazo de tramo en la zona de Bahía Blanca. Esto permitirá, una vez culminada la obra, incrementar la exportación de petróleo del país entre aproximadamente 180.000 y 250.000 barriles/día.

Asesoramiento legal a Oleoductos del Valle S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Belusci, Quimey Lia Waisten y Melina Signorello.

Asesoramiento legal al Organizador y los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y asociados Juan Manuel Simó, Carolina Mercero y Ana Miranda.

El 28 de mayo de 2024 y el 4 de junio de 2024, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase XXXI a una tasa fija inicial del 12,50% nominal anual, con vencimiento el 28 de mayo de 2027, por un valor nominal total de US$59.889.072, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total de hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XXXI fueron colocadas a través de oferta pública en Argentina y una oferta internacional no registrada en los Estados Unidos dirigida a (i) a “inversores acreditados” en los Estados Unidos de conformidad con la Regla 501(a) de la Regulación D de la Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos de 1933 y sus modificatorias (la “Ley de Títulos Valores”), que también sean “inversores institucionales calificados” según la Regla 144A de la Ley de Títulos Valores; y (ii) fuera de los Estados Unidos, a personas que no revisten el carácter de “personas estadounidenses” (según la definición establecida en la Regla 902 en virtud de la Ley de Títulos Valores) y que no adquieren Obligaciones Negociables Clase XXXI por cuenta o en beneficio de una persona estadounidense, en operaciones “offshore” ajustadas a lo dispuesto en la Regulación S de la Ley de Títulos Valores.

Las Obligaciones Negociables Clase XXXI se encuentran garantizadas por un fideicomiso en garantía y ciertas prendas con registro en primer grado de privilegio.

En la emisión Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. actuaron como Co-Emisoras de las Obligaciones Negociables Clase XXXI. The Bank of New York Mellon actúo como Fiduciario de las Obligaciones Negociables Clase XXXI, Agente de Pago, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Liquidación. Balanz Capital Valores S.A.U. actuó como Agente de Transferencia Local de las Obligaciones Negociables Clase XXXI. TMF Trust Company (Argentina) S.A. actúo como Agente de la Garantía y Fiduciario bajo el fideicomiso en garantía. Banco de Servicios y Transacciones S.A., Bull Market Brokers S.A., Puente Hnos. S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Global Valores S.A., SBS Trading S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XXXI emitidas el 28 de mayo de 2024 y Balanz Capital Valores S.A.U. actuó como Agente Colocador de las Obligaciones Negociables Clase XXXI emitidas el 4 de junio de 2024.

Asesores Legales de Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A.:

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal local de las Co-Emisoras, a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por sus asociados Ximena Sumaria, Agustín Ponti, Carolina Pilchik y Nicolás De Palma.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor legal en Nueva York de las Co-Emisoras, a través del equipo liderado por su socio Alejandro González Lazzeri, y por sus asociados Alejandro Ascencio, Monica Perez-Banuet Farell y Rodrigo Carmona.

Asesores Legales internos de Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A.:

Las Co-Emisoras fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana Marcela López León, Claudio Gastón Mayorca y María Mercedes Cabello.

Asesores Legales de los Agentes Colocadores, el Agente de Transferencia Local y los inversores:

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal local de Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Bull Market Brokers S.A., Puente Hnos. S.A., cGlobal Valores S.A., SBS Trading S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. a través del equipo liderado por su socio José María Bazán, y por sus asociados Leandro Exequiel Belusci, Lucila Dorado, Sofia Maselli y Facundo Suarez Lon.

Gibson, Dunn & Crutcher LLP actuó como asesor legal en Nueva York de los inversores a través del equipo liderado por su socio Tomer Pinkusiewicz, y sus asociados Marie M. Kwon y Maria Fernanda Ojeda Hamui.

Asesores Legales del Fiduciario de las Obligaciones Negociables Clase XXXI, Agente de Pago, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Liquidación:

Jones Walker LLP actuó como asesor legal en Nueva York de The Bank of New York Mellon, con la asesoría legal de su socia Wish Ziegler.

Asesores Legales del Agente de la Garantía y Fiduciario bajo el Fideicomiso en Garantía:

TMF Trust Company (Argentina) S.A. fue asesorado por su equipo legal integrado por Leonardo Pirolo.

El 28 de mayo de 2024 y el 4 de junio de 2024, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase XXXI a una tasa fija inicial del 12,50% nominal anual, con vencimiento el 28 de mayo de 2027, por un valor nominal total de US$59.889.072, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal total de hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XXXI fueron colocadas a través de oferta pública en Argentina y una oferta internacional no registrada en los Estados Unidos dirigida a (i) a “inversores acreditados” en los Estados Unidos de conformidad con la Regla 501(a) de la Regulación D de la Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos de 1933 y sus modificatorias (la “Ley de Títulos Valores”), que también sean “inversores institucionales calificados” según la Regla 144A de la Ley de Títulos Valores; y (ii) fuera de los Estados Unidos, a personas que no revisten el carácter de “personas estadounidenses” (según la definición establecida en la Regla 902 en virtud de la Ley de Títulos Valores) y que no adquieren Obligaciones Negociables Clase XXXI por cuenta o en beneficio de una persona estadounidense, en operaciones “offshore” ajustadas a lo dispuesto en la Regulación S de la Ley de Títulos Valores.

Las Obligaciones Negociables Clase XXXI se encuentran garantizadas por un fideicomiso en garantía y ciertas prendas con registro en primer grado de privilegio.

En la emisión Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. actuaron como Co-Emisoras de las Obligaciones Negociables Clase XXXI. The Bank of New York Mellon actúo como Fiduciario de las Obligaciones Negociables Clase XXXI, Agente de Pago, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Liquidación. Balanz Capital Valores S.A.U. actuó como Agente de Transferencia Local de las Obligaciones Negociables Clase XXXI. TMF Trust Company (Argentina) S.A. actúo como Agente de la Garantía y Fiduciario bajo el fideicomiso en garantía. Banco de Servicios y Transacciones S.A., Bull Market Brokers S.A., Puente Hnos. S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Global Valores S.A., SBS Trading S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XXXI emitidas el 28 de mayo de 2024 y Balanz Capital Valores S.A.U. actuó como Agente Colocador de las Obligaciones Negociables Clase XXXI emitidas el 4 de junio de 2024.

Asesores Legales de Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A.:

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal local de las Co-Emisoras, a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por sus asociados Ximena Sumaria, Agustín Ponti, Carolina Pilchik y Nicolás De Palma.

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor legal en Nueva York de las Co-Emisoras, a través del equipo liderado por su socio Alejandro González Lazzeri, y por sus asociados Alejandro Ascencio, Monica Perez-Banuet Farell y Rodrigo Carmona.

Asesores Legales internos de Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A.:

Las Co-Emisoras fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana Marcela López León, Claudio Gastón Mayorca y María Mercedes Cabello.

Asesores Legales de los Agentes Colocadores, el Agente de Transferencia Local y los inversores:

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal local de Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Bull Market Brokers S.A., Puente Hnos. S.A., cGlobal Valores S.A., SBS Trading S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. a través del equipo liderado por su socio José María Bazán, y por sus asociados Leandro Exequiel Belusci, Lucila Dorado, Sofia Maselli y Facundo Suarez Lon.

Gibson, Dunn & Crutcher LLP actuó como asesor legal en Nueva York de los inversores a través del equipo liderado por su socio Tomer Pinkusiewicz, y sus asociados Marie M. Kwon y Maria Fernanda Ojeda Hamui.

Asesores Legales del Fiduciario de las Obligaciones Negociables Clase XXXI, Agente de Pago, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Liquidación:

Jones Walker LLP actuó como asesor legal en Nueva York de The Bank of New York Mellon, con la asesoría legal de su socia Wish Ziegler.

Asesores Legales del Agente de la Garantía y Fiduciario bajo el Fideicomiso en Garantía:

TMF Trust Company (Argentina) S.A. fue asesorado por su equipo legal integrado por Leonardo Pirolo.