Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la emisión de las obligaciones negociables simples clase VI de Mirgor, cuya fecha de emisión y liquidación fue el 28 de mayo de 2026, las cuales fueron emitidas en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 300.000.000 (el “Programa” y las “Obligaciones Negociables”, respectivamente).

Mirgor es una empresa con más de 40 años de trayectoria, que abarca diversos sectores de la industria argentina: automotriz, electrónica de consumo y telefonía, retail, servicios, agropecuario, comercialización de aceros, entre otros, destacándose por la fabricación de equipos de climatización en el sector automotor; la fabricación, producción y comercialización de teléfonos celulares y televisores en el sector de electrodomésticos y la prestación de servicios logísticos y técnicos, y la realización de operaciones de exportación relacionadas al sector agropecuario.

Las Obligaciones Negociables se emitieron por un valor nominal de US$ 22.382.970 (Dólares Estadounidenses veintidós millones trescientos ochenta y dos mil novecientos setenta), están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, a una tasa de interés fija del 8% nominal anual, con vencimiento el 28 de mayo de 2028.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Mirgor recibió asesoramiento legal por parte de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y asesoramiento financiero por parte de First Corporate Finance Advisors S.A.

Por su parte, Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., First Corporate Finance Advisors S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., y Banco BBVA Argentina S.A., en su carácter de organizadores, y a First Capital Markets S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., Banco Mariva S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., S&C Inversiones S.A., Cono Sur Inversiones S.A., Puente Hnos. S.A., y Allaria S.A., en su carácter de colocadores.

Asesores legales de Mirgor:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Nicolás Aberastury. Asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Juan Hernán Bertoni.

Asesores legales de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Ramón Augusto Poliche, Francisco Mendioroz y Delfina Amaya Toustau.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A (“Cencosud”), en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie LVII” Clases A y B, por un monto total de $ 24.222.963.763 (Pesos veinticuatro mil doscientos veintidós millones novecientos sesenta y tres mil setecientos sesenta y tres), dentro del Programa de Fideicomisos Financieros de Cencosud “Más Cuotas II”, en el marco del Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática para Emisiones Frecuentes.

Cencosud es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie LVII” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por dicha compañía.

El Suplemento de Prospecto de la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie LVII fue publicado en fecha 26 de mayo de 2026; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 29 de mayo de 2026. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo otorgó calificación “AAAsf (arg)” para los VDFA y “BB-sf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Violeta Okretic y Juan Hernán Bertoni.

Cencosud S.A.

Abogadas internas: Magdalena Pologna.

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno.

Marval O’Farrell Mairal asesoró en la prórroga del Programa Global de Valores Fiduciarios AMES por un monto total de hasta V/N USD 20.000.000, o su equivalente en otras monedas, por un plazo de cinco años.

A partir de la prórroga aprobada, el Programa continuó constituido con los mismos participantes: Asociación Mutual de la Economía Solidaria (AMES), como fiduciante, y TMF Trust Company (Argentina) S.A., como fiduciario.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de Asociación Mutual de la Economía Solidaria, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, asistido por los asociados Lautaro Penza, Pedro María Azumendi y Felicitas Bereterbide, y como asesor legal de TMF Trust Company (Argentina) S.A., con la colaboración del asociado Martín Iván Lanús.

Ángel Estrada y Compañía S.A. (AESA), una empresa argentina líder en fabricación de productos de papelería escolar y de oficina, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las obligaciones negociables clase 18 (las “Obligaciones Negociables Clase 18”) por un valor nominal de ARS 5.278.473.015, a tasa de interés variable, con vencimiento el 29 de mayo de 2027.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a AESA, en su carácter de emisora; a Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., en su carácter de organizador y colocador; y a Balanz Capital Valores S.A.U., Nuevo Chaco Bursátil S.A., ST Securities S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Adcap Securities Argentina S.A. y Allaria S.A., en su carácter de co-colocadores.

Las Obligaciones Negociables Clase 18 se emitieron el 29 de mayo de 2026 en el marco del Programa de obligaciones negociables simples no convertibles en acciones por hasta V/N USD 30.000.000, o su equivalente en otras monedas. Las Obligaciones Negociables Clase 18, denominadas y pagaderas en ARS, devengan una tasa de interés variable que corresponde a la suma de la Tasa TAMAR más el margen de corte de 6,50 %.

La oferta pública de las Obligaciones Negociables fue realizada haciendo uso de las flexibilizaciones introducidas por el artículo 26 de la Sección IV, del Capítulo V del Título II de las Normas de la CNV (T.O. 2013 y sus modificatorias y complementarias), en virtud del cual la actualización del Prospecto del Programa de AESA, tras la aprobación de estados financieros correspondientes a un nuevo ejercicio anual, es optativa.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción a través de su socio Sergio Tálamo, junto con los asociados Pedro María Azumendi, Lautaro Penza y Candela Di Cuffa.

en su carácter de emisora, y a Banco Comafi S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco Supervielle S.A., en su carácter de organizadores, colocadores y agentes de garantía, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase II PYME CNV Garantizadas bajo el régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto.

Pérez Alati Grondona Benites & Arntsen ("PAGBAM") asesoró a Phoenix Global Resources S.A. ("PGR"), compañía energética dedicada a la exploración y producción de petróleo y gas, controlada por Mercuria Energy Trading, y Martínez de Hoz & Rueda ("MHR") asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. ("ICBC Argentina"), en el otorgamiento de un préstamo bajo la forma de prefinanciación de exportaciones por un monto de capital de US$30.000.000, a tasa fija, con vencimiento en septiembre de 2028.

El préstamo fue desembolsado el 2 de junio de 2026.

Asesores legales de PGR

Equipo legal in-house: Alex Máculus y María Florencia Balbín

Pérez Alati Grondona Benites & Arntsen: Socio Juan Ignacio Dighero

Asesores legales de ICBC Argentina

Equipo legal in-house: Tomás Koch, Sonia Lannutti y Juan Cruz González Groppo

Martínez de Hoz & Rueda: Socio José Martínez de Hoz (nieto)

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Vol-Pro S.R.L. (Volsmart), CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A. en su carácter de Fiduciario, Arg Capital S.A. en su carácter de Organizador, DMA Broker S.A. en su carácter de Colocador, Lucas Matías Salvatore y Diego Martín Salvatore en su carácter de Fiduciantes, e Idero S.R.L. en su carácter de Comercializador, en la emisión de los Valores Fiduciarios representados en Certificados de Participación, por el Fideicomiso Financiero Inmobiliario “Espacio Añelo” (el “Fideicomiso”), por un monto total de USD 4.961.000 (Dólares Estadounidenses Cuatro Millones Novecientos Sesenta y Un Mil).

La presente emisión constituye la primera autorización por parte de la CNV a un Fideicomiso Financiero cuyo objetivo es la inversión en un desarrollo inmobiliario localizado en la región de Vaca Muerta. En tal sentido, el producido de la colocación de los Certificados de Participación será destinado a la adquisición de 20 unidades funcionales ubicadas en el Complejo Espacio Añelo, en la localidad de Añelo, Provincia de Neuquén. Las mismas se encuentran alquiladas a empresas involucradas en la explotación de hidrocarburos de la región, para el uso de sus trabajadores. Bajo el presente esquema, el Fideicomiso cobrará el canon locativo correspondiente a las señaladas 20 unidades funcionales, el cual será mensualmente distribuido entre los Beneficiarios del Fideicomiso. 

El Prospecto de la oferta pública de los Certificados de Participación del Fideicomiso fue publicado en fecha 27 de abril de 2026; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios fue el 28 de mayo de 2026. 

Asesores legales de la transacción:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 

Socia: María Gabriela Grigioni; Asociados: Marcos Vieito, Violeta Okretic, y Juan Hernán Bertoni.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Vol-Pro S.R.L. (“Volsmart”) en su carácter de Proveedor de Servicios de Activos Virtuales, titular registral y entidad especializada en tecnología de registro distribuido; a CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A. en su carácter de Fiduciario; a Arg Capital S.A. en su carácter de Organizador; y a Coruba S.A. en su carácter de Comercializador, en la obtención de la autorización de la representación digital de los Valores Fiduciarios emitidos por el Fideicomiso Financiero Inmobiliario - Fondo de Inversión Directa “Illa Belgrano I” (el “Fideicomiso”), conforme a la Resolución RESFC-2026-23510-APNDIR#CNV, de fecha 8 de abril de 2026, del Directorio de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), y al Régimen Sandbox establecido por las Resoluciones Generales de CNV 1069/2025, 1081/2025 y 1087/2025.

El Fideicomiso fue el primero autorizado por la CNV cuyo objetivo consiste en la inversión en un desarrollo inmobiliario residencial en construcción (“en pozo”) por medio de la constitución de un fideicomiso de dinero, y resulta titular de nueve unidades funcionales, diversas cocheras y un local comercial a estar situado en la planta baja de un inmueble en construcción en Av. Monroe y Av. del Libertador. Todos dichos activos serán oportunamente vendidos, a los efectos de que los beneficiarios del Fideicomiso puedan cobrar, a prorrata de sus participaciones en el mismo, sus correspondientes utilidades. Consecuentemente, la autorización obtenida representa la primera tokenización regulada de un desarrollo inmobiliario urbano realizada en Argentina.

El documento de emisión de las representaciones digitales ha sido publicado en la Autopista de Información Financiera de la CNV en fecha 20 de mayo de 2026. La fecha en la cual los inversores del Fideicomiso podrán solicitar la representación digital de los Valores Fiduciarios de su titularidad será anunciada próximamente. 

Asesores legales de la transacción:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 

Socia: María Gabriela Grigioni; Asociados: Marcos Vieito, Violeta Okretic y Juan Hernán Bertoni.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Forte Car S.A. (la "Emisora") en su primera emisión de obligaciones negociables hard dollar bajo el Régimen de Autorización Automática por su Mediano Impacto por un valor nominal de US$ 4.200.000 (las "Obligaciones Negociables"). La emisión de las Obligaciones Negociables se realizó el 3 de junio de 2026, a una tasa de interés fija nominal anual de 8%, y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La operación refleja el potencial del régimen de autorización automática por su mediano impacto como herramienta para facilitar el acceso de compañías locales al mercado de capitales de manera más simple, ágil y eficiente.

La Emisora tiene como actividad principal la comercialización de vehículos nuevos y usados, repuestos y accesorios, y servicios de posventa, en su carácter de concesionario oficial de la marca Chevrolet (General Motors). Opera una red de ocho (8) sucursales ubicadas en las ciudades de Junín, Pergamino, San Nicolás de los Arroyos, Chivilcoy, 9 de Julio, Coronel Suárez, Olavarría y Trenque Lauquen, todas en la provincia de Buenos Aires.

La oferta fue dirigida a inversores calificados del mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el A3 Mercados S.A. (A3) y su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).

Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. actuó como organizador de la transacción. Por su parte, Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. y ST Securities S.A.U. actuaron como colocadores de las Obligaciones Negociables.

Asesores legales externos de la Emisora, el organizador y los colocadores.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociado Tomás Mingrone.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 30 de mayo de 2026

El 12 de mayo de 2026, Newsan S.A. (la “Emisora” o “Newsan”) emitió sus obligaciones negociables clase 23 en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en acciones, a corto, mediano y largo plazo, por un valor nominal de hasta US$ 300.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas por un valor nominal de $26.468.600.000, denominadas, pagaderas en Pesos, integradas en efectivo en Pesos y/o en especie, mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Clase 22, y devengarán intereses a una tasa de interés variable compuesta por la Tasa TAMAR Privada, más un margen de corte de 5,00% n.a., con pagos trimestrales, y amortizarán el 100% del capital íntegramente en un único pago en la Fecha de Vencimiento, la cual operará el 12 de mayo de 2027.

Asimismo, las Obligaciones Negociables han sido calificadas localmente como “ML A-1.ar.” por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A en fecha 5 de mayo de 2026. Además, se encuentran admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A.

En esta emisión actuaron como colocadores Balanz Capital Valores S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Hipotecario S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Latin Securities S.A.U. (los “Colocadores”).

La Emisora fue asesorada por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Carolina Pilchik, Martina Puntillo y Angela Carman.

Los Colocadores fueron asesorados por el equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen, liderado por el socio Diego Serrano Redonnet con la participación del consejero Nicolás Aberastury y los asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Catalina Hermida Pini.