Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Oleoductos del Valle S.A. (“Oldelval”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Macro Securities S.A.U. como organizador y colocador (el “Organizador”) y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Max Capital S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Patagonia S.A., Allaria S.A., Adcap Securities Argentina S.A., SBS Trading S.A., e Industrial Valores S.A. como colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”), en la exitosa colocación de las Obligaciones Negociables Clase 7, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina por un valor nominal de US$ 110.000.000, a tasa fija nominal anual del 6,90%, con vencimiento en un pago el 23 de febrero de 2030.

Los fondos provenientes de la colocación serán utilizados en su mayoría para refinanciar y/o cancelar cualquier pasivo existente (incluyendo, sin limitación, el capital e intereses de las Obligaciones Negociables Clase 1 emitidas por la Sociedad), dependiendo de las condiciones de mercado y de las necesidades de financiamiento de la Sociedad.

Asesoramiento legal a Oleoductos del Valle S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Bruchou & Funes de Rioja: Socio Leandro Exequiel Belusci, y asociados Quimey Lía Waisten y Marco Haas.

Asesoramiento legal al Organizador y los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socias Alexia Rosenthal, y Rocío Carrica y asociados Lucía Viboud Aramendi, Juan Manuel Simó y Stefania Lo Valvo.

TCA asesoró a Mercado Pago Servicios de Procesamiento S.R.L. (“MPSP”), y Marval O'Farrell Mairal asesoró a Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Industrial Valores S.A. y Macro Securities S.A.U.,  como colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 3 denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 23 de febrero de 2027, por un monto total de $61.241.075.513, las que fueron emitidas el día 23 de febrero de 2026, a una tasa de interés variable determinada por la tasa TAMAR Privada más un margen de corte del 3,50% (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron calificadas como  A1+(arg) por FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (Afiliada de Fitch Ratings) y como ML A-1.ar por Moody´s Local AR ACR S.A., Agente de Calificación de Riesgo.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en A3 Mercados S.A. y Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

MPSP forma parte del ecosistema de soluciones financieras de MercadoLibre, el cual ofrece a consumidores y comerciantes un portafolio completo de servicios que permiten la compra y venta en línea, el procesamiento de pagos en entornos digitales y físicos y una amplia gama de servicios financieros para administrar el dinero de forma simple y segura.

En el año 2020, MPSP fue constituida como parte del ecosistema Fintech, desempeñándose como Proveedor de Servicios de Pago bajo la categoría Adquirente. Su función principal es la prestación de servicios de procesamiento de pagos y liquidación de transacciones con tarjetas.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Carolina Mercero y Florencia Ramos Frean. 

Asesores in-house: Paulina Rossi y Natalia Amateis.

Asesores Legales de los Colocadores: Marval O'Farrell Mairal a través de su equipo integrado por los Socios Sergio Tálamo y Juan Diehl Moreno; y los Asociados Pedro María Azumendi, Lautaro Penza y Felicitas Maria Bereterbide.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Saputo Inc. (“Saputo”) en relación con la venta del 80% de sus operaciones lácteas en Argentina y Brasil a Project Gold S.A.U., Litrex S.A. y Gloria Foods S.A., entidades pertenecientes al Grupo Gloria.

La transacción incluyó la transferencia de las participaciones de Saputo en Molti S.R.L. y Molfino Hermanos S.A. (“Molfino”), así como la subsidiaria brasileña de Saputo, Saputo Representação Comercial de Produtos Lácteos Brasil Ltda. Molfino opera dos plantas de producción en Argentina y es propietaria de marcas lácteas líderes como La Paulina, Ricrem y Molfino. Saputo es actualmente el mayor procesador de leche en Argentina, recibiendo más de 3,5 millones de litros de leche por día durante el período 2024/2025.

En virtud de la operación, Saputo, retendrá una participación accionaria minoritaria en Molfino, manteniendo una relación estratégica y comercial con el Grupo Gloria y asegurando la continuidad en la producción de determinados productos para sus mercados internacionales. El cierre de la transacción se encuentra sujeto al cumplimiento de condiciones precedentes habituales, incluyendo la obtención de aprobaciones en materia de defensa de la competencia en múltiples jurisdicciones.

Jones Day actuó como el principal asesor legal internacional de Saputo.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja que asesoró a Saputo Inc. fue liderado por el socio Mariano Luchetti (M&A), con el apoyo de la asociada senior María Gulías y las asociadas María Bourdieu y Agustina Lanús de la Serna. El equipo también incluyó al socio tributario Pablo Muir y a la asociada senior Cecilia Calosso y al asociado senior Youssef El Chaer (societario).

Los Compradores fueron asesorados por Milbank LLP como asesor internacional y localmente por Allende & Brea, cuyo equipo incluyó al socio Tomás E. Di Ció y a los asociados Federico Ibarra y Micaela Kim.

El pasado 10 de febrero, el Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires suscribió un convenio con la sociedad Centro Metropolitano Sur S.A., a fin de que esta última explote en su carácter de permisionaria el denominado “Parque de la Ciudad”.

Por intermedio de esta iniciativa que articula inversión privada, activos públicos y desarrollo urbano de largo plazo, el GCBA continúa con el proceso de potenciar la zona sur de la ciudad, a través de este proyecto destinado a la construcción, equipamiento y operación de un venue modular con capacidad adaptable de entre 20.000 y 65.000 personas y estándares técnicos alineados con los principales escenarios internacionales.

El proyecto contempla el pago de un canon mensual y una importante inversión que se realizará a lo largo de los años en que la sociedad permisionaria explote el predio.

La intervención de Ferrari Abogados en este proceso reafirma su especialización en el acompañamiento de procedimientos administrativos de alta complejidad, donde la interacción con el sector público exige rigor técnico, método y solidez jurídica.

El equipo de Ferrari Abogados que lideró el asesoramiento legal a Centro Metropolitano Sur S.A. estuvo integrado por los socios Gustavo Ferrari y Manfred Hang Kuchen, junto al asociado Ignacio Bollero.

Con fecha 19 de febrero, VISA International suscribió un acuerdo definitivo para adquirir Prisma Medios de Pago S.A.U., Newpay S.A.U. y Banelsip S.A. en Argentina, de Advent International. Esta adquisición estratégica subraya el compromiso de VISA de brindar a sus clientes capacidades y tecnologías avanzadas que aceleren la adopción de soluciones de pago innovadoras para consumidores y empresas en todo el país. La operación está sujeta al cumplimiento de condiciones de cierre y se espera que se concrete durante el segundo trimestre de este año.

MBPartners | Abogados participó de la transacción como experto en temas regulatorios, fintech y procesamiento de pagos, a través de su socio Ignacio Meggiolaro y los asociados Gonzalo Pacheco y Laureano Lo Gioco.

Con fecha 19 de febrero, VISA International suscribió un acuerdo definitivo para adquirir Prisma Medios de Pago S.A.U., Newpay S.A.U. y Banelsip S.A. en Argentina, de Advent International. Esta adquisición estratégica subraya el compromiso de VISA de brindar a sus clientes capacidades y tecnologías avanzadas que aceleren la adopción de soluciones de pago innovadoras para consumidores y empresas en todo el país. La operación está sujeta al cumplimiento de condiciones de cierre y se espera que se concrete durante el segundo trimestre de este año.

MBPartners | Abogados participó de la transacción como experto en temas regulatorios, fintech y procesamiento de pagos, a través de su socio Ignacio Meggiolaro y los asociados Gonzalo Pacheco y Laureano Lo Gioco.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Visa Inc. en la adquisición de Prisma Medios de Pago S.A.U. y Newpay S.A.U. en Argentina, compañías pertenecientes al fondo de inversión Advent International. La transacción se encuentra sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones de cierre.

Esta operación estratégica representa un paso significativo en la expansión de Visa en el mercado argentino de pagos digitales y refuerza su compromiso con el desarrollo de soluciones tecnológicas innovadoras para consumidores, comercios e instituciones financieras.

Prisma Medios de Pago es una de las principales compañías de infraestructura de pagos en Argentina, y provee servicios de procesamiento para emisores de tarjetas de crédito, débito y prepago. Por su parte, Newpay opera infraestructura crítica incluyendo la red de cajeros automáticos Banelco, servicios de pagos en tiempo real y la plataforma de pago de facturas PagoMisCuentas.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Visa, con un equipo liderado por el socio Estanislao Olmos, la asociada senior Franca Stafforini y los asociados Rocio Yu, Tomas Herrero Anzorena, María Bourdieu, Sofía Guevara Lynch, y Francisco Gomez Leiva (Corporate), el socio Hugo Bruzone junto a la asociada senior Lucrecia von Petery y las asociadas Lucia de Luca y Quimey Waistein (Banking) y el socio Gabriel Lozano (Antitrust). También participaron las socias Eugenia Santos y Lucila Tagliaferro, el asociado Leandro Vázquez (Laboral), el asociado senior Franco Raffinetti y la asociada Catalina Vitor (IP).

TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a Alina VC en la estructuración y ejecución de su inversión estratégica en Leracom AI, startup que impulsa el futuro del trabajo con Inteligencia Artificial y que ha cerrado exitosamente su ronda de equity, levantando un total de US$1 millón.

Alina VC es el primer fondo de inversión “sector specific” de Latam invirtiendo exclusivamente en el vertical Future of Work, impulsando startups enfocadas en la transformación que se producirá en el ámbito laboral como producto de los avances tecnológicos. Su tesis de inversión abarca verticales como Talento, Inclusión Laboral, Capacitación, HRTech, WorkerTech, Gig Economy, Productivity & Performance Tools e Inteligencia Artificial, potenciando startups en etapas tempranas, Pre-Seed y Seed, con modelos de negocios B2B, B2B2C y/o SaaS.

Leracom AI es una plataforma de IA que automatiza conversaciones con clientes, analiza datos de esas conversaciones para tomar mejores decisiones y ayuda a escalar el trabajo de los equipos de atención al cliente y ventas.

Con esta inversión, Alina VC reafirma su compromiso con el ecosistema al impulsar activamente la transformación del ámbito laboral e invertir en las plataformas que definen el Futuro del Trabajo en Latinoamérica.

Socio: Luis Merello Bas.

Asociados: Laura Peszkin y Valentina Gondar.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró MSU Energy S.A. (“MSU Energy”) en la emisión de sus obligaciones negociables con vencimiento en 2027 por un valor nominal de US$59.743.617, en la cual MSU Energy actuó como emisora (la “Emisora”). Por su parte, Tavarone Rovelli Salim Miani asesoró a los organizadores y a los colocadores.

La transacción consistió en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XIII, denominadas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el país por un valor nominal de US$59.743.617 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa global para la emisión de obligaciones negociables simples por un monto máximo en circulación de hasta US$ 900.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas a una tasa de interés fija del 7,50% nominal anual, con vencimiento el 30 de octubre de 2027.   

La Emisora destinará los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables a la refinanciación de pasivos, mediante la precancelación de cuotas de capital de un préstamo sindicado local, de conformidad con lo dispuesto por la Comunicación “A” 8390 del Banco Central de la República Argentina.

En la emisión de las Obligaciones Negociables, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Puente Hnos. S.A., Global Valores S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Hipotecario S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., One618 Financial Services S.A.U., Banco de Valores S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Invertironline S.A.U., Banco Supervielle S.A., PP Inversiones S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Industrial Valores S.A., Adcap Securities Argentina S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., actuaron como organizadores y colocadores de las Obligaciones Negociables. A su vez, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. actuó como agente de liquidación de las Obligaciones Negociables.

Asesores Legales de MSU Energy:

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de la Emisora, a través del equipo liderado por los socios José María Bazán y Leandro Exequiel Belusci y por sus asociados Facundo Martin Suárez Loñ, Victoria Negro, Manuel Vergez Dinatale y Julieta Filgueira.

Asimismo, MSU Energy fue asesorado por Ezequiel M. Abal, su asesor legal interno.

Asesores Legales de los organizadores y colocadores:

Tavarone Rovelli Salim Miani actuó como asesor legal de los organizadores y colocadores a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela, y por sus asociados Ximena Sumaria, Juan Cruz Carenzo, Catalina Scazziota y Angela Briante.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Minas Argentinas S.A. (“MASA”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Balanz Capital Valores S.A.U. e Inviu S.A.U. como colocadores (los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 1, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina por un valor nominal de US$3.605.071, a una tasa de interés fija nominal anual del 8%, con vencimiento el 19 de febrero de 2027.

MASA se dedica a la exploración y producción de metales preciosos. Posee derechos mineros en las provincias de San Juan y La Rioja. La Mina Gualcamayo produce oro y plata desde el año 2009 y es el principal activo de la Sociedad. Actualmente, además, está dedicada al desarrollo de un nuevo proyecto, Carbonatos Profundos, con el que planea extender la vida productiva de la Mina Gualcamayo por otras dos décadas.

MASA destinará los fondos obtenidos de la colocación principalmente al proyecto de generación de energía renovable de fuente solar fotovoltaica que se ubicará en la Provincia de San Luis, desarrollado a través del vehículo de propósito específico Calicanto Solar S.A., sociedad vinculada de la Emisora.

Asesoramiento legal a Minas Argentinas S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José Bazán y asociados Quimey Lía Waisten, Marco Haas y Julieta Filgueira.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz y asociados Carolina Mercero y Florencia Ramos Frean.