El pasado 9 de octubre de 2024, Grupo Cohen S.A. emitió las obligaciones negociables clase 8 denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses a una tasa de interés fija del 6,25% por un valor nominal de USD 8.909.000 con vencimiento el 9 de enero de 2026 (Obligaciones Negociables Clase 8) en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta U$S15.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (Programa). Las Obligaciones Negociables Clase 8 se encuentran listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y se negocian en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Cohen S.A., S&C Inversiones S.A. y Rosental S.A. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Clase 8. A su vez, Cohen S.A. actuó como agente de liquidación.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a Grupo Cohen S.A. en la ampliación del monto del Programa, en la actualización del prospecto de Programa y actuó como deal counsel en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 8. El equipo de Marval O’Farrell Mairal fue liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a los asociados Juan Pablo Lentino y Lautaro Penza.

Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero AMES XXV, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Ames, por un monto total de V/N $ 1.097.963.781.

La emisión se realizó en fecha 07 de octubre de 2024 e incluyó Valores Representativos de Deuda Clase A (VRDA), por V/N $ 615.000.000, Valores Representativos de Deuda Clase B (VRDB), por V/N $ 55.000.000 y Certificados de Participación, por V/N $ 427.963.781. Asociación Mutual de la Economía Solidaria actuó como fiduciante y agente de información. TMF Trust Company (Argentina) S. A. actuó como fiduciario, y Banco Mariva S. A. como organizador y colocador.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios con fecha 26 de septiembre de 2024. Los valores fiduciarios se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en el Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Los VRDA, VRDB y los Certificados de Participación han sido calificados por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S. A. como “AAA.ar(sf)”, “AA.ar (sf)”y “CC.ar (sf)”, respectivamente.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fideicomiso a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, asistido por sus asociados Lautaro Penza y Lucía Capdepont. El fiduciario fue asesorado a través de un equipo compuesto por los asociados Martín Iván Lanús y Juan Francisco Vignati Otamendi.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Navarro S.A. (“Navarro.” o la “Sociedad”) como emisor y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco CMF S.A. y Banco Supervielle S.A. como organizadores y colocadores (los “Organizadores y Colocadores”) en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables Serie I Clase 1 por un valor nominal  de US$290.128 denominadas en Dólares Estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en pesos a una tasa de interés fija del 9,5%; y (ii) las Obligaciones Negociables Serie I Clase 2 por un valor nominal $987.500.000 denominadas, integradas y pagaderas en pesos, a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 8,5%. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 29 de octubre de 2024 y vencerán el 29 de octubre de 2024.

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco CMF S.A. y Banco Supervielle S.A. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Navarro es una empresa dedicada a la comercialización de maquinarias e implementos agrícolas pertenecientes a la marca John Deere y PLA by John Deere. Asimismo, se dedica a la venta de repuestos y accesorios, servicios de taller de reparaciones y mantenimiento de maquinarias en las sucursales de Cnel. Pringles, Cnel. Suarez, Daireaux, Pedro Luro y Bahía Blanca, brindando también servicios de soluciones integradas en agricultura de precisión.

Asesores Legales de la Transacción

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero, Stefania Lo Valvo y Arturo Amos.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Paramérica S.A. (“Paramérica”), Banco Macro S.A. (“Banco Macro”), Macro Securities S.A.U. (“Macro Securities”) y Adcap Securities Argentina S.A. (“Adcap”) en la segunda emisión de obligaciones negociables de Paramérica bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de $1.962.600.000 (las “Obligaciones Negociables”).

Paramérica se dedica a la compra venta de semillas en general, acopio de cereales, oleaginosas, forrajes, granos y todo fruto del país, y a la producción agrícola de semillas híbridas y/o fiscalizadas.

La compañía es líder en las exportaciones argentinas de poroto negro, atendiendo a los principales mercados latinoamericanos.

El 22 de octubre de 2024, Paramérica emitió la Serie II de Obligaciones Negociables por un valor nominal de 1.962.600.000 a una tasa variable con un margen de corte del 7,49% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.

La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en octubre de 2026, y su capital será amortizado en 3 cuotas semestrales y consecutivas, con vencimiento la primera de ellas el 22 de octubre de 2025, la segunda el 22 de abril de 2026 y la tercer y última el 22 de octubre de 2026.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE) y en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA)

Macro Securities actuó como organizador y, junto a Adcap, actuaron como colocadores de la emisión de las Obligaciones Negociables. Asimismo, Macro actuó como entidad de garantía de la emisión de las Obligaciones Negociables.

Asesores legales internos de Banco Macro y Macro Securities

Rodrigo Covello, Valeria Lis Lopez Marti y Maria Paz Arrigoni Gonzalez

Asesores legales externos de Paramérica, Macro Securities, Banco Macro y Adcap

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo y Valentina Circolone.

Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a IRSA Inversiones y Representaciones Sociedad Anónima (“IRSA” o la “Compañía”) en la emisión de las obligaciones negociables clase XXII (las “Obligaciones Negociables Clase XXII”) y las obligaciones negociables clase XXIII (las “Obligaciones Negociables Clase XXIII” y junto con las Obligaciones Negociables Clase XXII las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta USD 750.000.000 (Dólares Estadounidenses setecientos cincuenta millones) (o su equivalente en otras monedas).

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco Mariva S.A, Balanz Capital Valores S.A.U., Bull Market Brokers S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Cocos capital S.A., Puente Hnos. S.A., SBS Trading S.A. y Macro Securities S.A.U. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables (los “Colocadores”).

El 23 de octubre de 2024, IRSA finalizó exitosamente la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXII, por un valor nominal total de USD 15.799.810 (Dólares Estadounidenses quince millones setecientos noventa y nueve mil ochocientos diez), con vencimiento el 23 de octubre de 2027, a una tasa de interés fija nominal anual del 5,75% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal; y la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XXIII, por un valor nominal total de USD 51.467.822 (Dólares Estadounidenses cincuenta y un millones cuatrocientos sesenta y siete mil ochocientos veintidós), con vencimiento el 23 de octubre de 2029, a tasa de interés fija nominal anual del 7,25% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Asesores Legales de IRSA

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Carolina Zang, María Angélica Grisolia y Nadia Dib.

Asesores Legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Diego Serrano Redonnet, Alejo Muñoz de Toro, Juan Ignacio Rodriguez Goñi y Tamara Friedenberger.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXXVIII” Clases A y B, por un monto total de $ 9.863.148.028 (Pesos nueve mil ochocientos sesenta y tres millones ciento cuarenta y ocho mil veintiocho).

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXXVIII” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXXVIII el día 22 de octubre de 2024; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 25 de octubre de 2024. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, y paralegal Violeta Okretic

Cencosud S.A.

Abogadas internas: Magdalena Pologna y Gilda Strk

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Enrique Cullen

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. como emisor y agente colocador, en la emisión de las obligaciones negociables clase II, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 17 de octubre de 2025, por un monto total de $7.525.000.000, emitidas a una tasa variable determinada por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 5% (las “Obligaciones Negociables”).

ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión y banca corporativa.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero, Juan Francisco Tineo y Florencia Ramos Frean.

Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Tomás Koch y Sonia Lannutti.

Grupo ST S.A. (“GST”) completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado de capitales local de las obligaciones negociables clase 13 a tasa de interés fija del 7,00%, por un valor nominal de US$ 7.658.498, con vencimiento el 4 de julio de 2025, denominadas y pagaderas en dólares (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables se amortizarán en un único pago a ser realizado en la fecha de vencimiento.

GST y los agentes colocadores Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Cocos Capital S.A., Invertironline S.A.U., Balanz Capital Valores S.A. y Banco Patagonia S.A. recibieron asesoramiento por parte del estudio jurídico Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que el agente colocador Banco Santander Argentina S.A. tuvo como asesor al estudio jurídico Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 4 de octubre de 2024, en el marco del Programa Global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$75.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

El equipo de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán estuvo compuesto por el socio Roberto Lizondo y los asociados Natalia Ostropolsky, Santiago Linares Luque y Valentina Grandi.

El equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen estuvo compuesto por el Socio Diego Serrano Redonnet, Consejero Alejo Muñoz de Toro y los Asociados Joaquín López Matheu y Juan Ignacio Rodriguez Goñi.

Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de la segunda serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Voii, por un monto total de V/N ARS 1.890.500.000. 

La emisión se realizó el 21 de octubre de 2024 e incluyó valores de deuda fiduciaria Senior por V/N ARS 1.393.000.000 (VDFS) y valores de deuda fiduciaria Clase B por V/N ARS 497.500.000 (VDFB).

El Banco Voii SA se desempeñó como fiduciante, agente de cobro, organizador y colocador; mientras que la Asociación Mutual Solidaria actuó como fiduciante, administrador y agente de cobro; TMF Trust Company (Argentina) SA como fiduciario; BACS Banco de Crédito y Securitización SA, Banco de Servicios y Transacciones SA, Banco Mariva SA como colocadores; y Banco CMF SA como co-colocador.   

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico SA y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Los VDFS, los VDFB han sido calificados por FIX SCR SA −agente de calificación de riesgo− como “raAAA(sf)” y “raAA(sf)”, respectivamente.

Marval O’Farrell Mairal ocupó el rol de asesor legal en la transacción, a través de su socio Sergio Tálamo y sus asociados Lucia Capdepont y Lautaro Penza.   

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ferretera Central JT S.R.L. (“Ferretera Central”) como emisor y a Dracma., Banco Supervielle, Banco Comafi y Banco de la Provincia de Córdoba  como  organizadores y colocadores en la emisión de las:  obligaciones negociables Serie I con un valor nominal de $540.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 8,50%, con vencimiento el 25 de abril de 2026 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 25 de octubre de 2024; y están garantizadas por Banco Supervielle, Banco Comafi, Banco de la Provincia de Córdoba y Garantizar como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Ferretera Central es una empresa familiar fundada en 2012, que se dedica a la venta de artículos de ferretera y materiales eléctricos, destinado en su mayoría al mayorista. Ferretera Central cuenta con una alta gama de clientes de primer nivel, que se encuentran distribuidos en 10 provincias del país con una proyección para este 2024 de vender en la totalidad del país. Ferretera Central comercializa sus productos en las provincias de Córdoba, Buenos aires, Santa Fe, La Pampa, San Luis, Mendoza, San Juan, La Rioja, Santiago del Estero. Dentro de la gama de productos ofrecidos por Ferretera Central, se encuentran los siguientes productos nacionales: burlonería, caños de agua, caños de gas, tornillos y herramientas de mano.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz, y Asociados; Juan Manuel Simó y Juan Francisco Tineo.