TCA Tanoira Cassagne asesoró a Cálico S.A. como emisora y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Supervielle S.A. como organizadores y colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $4.000.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen negativo del -0,57%, con vencimiento el 26 de junio de 2028 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 26 de junio de 2026 y están garantizadas por Banco Galicia y Banco Supervielle en su carácter de entidades de garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Cálico S.A. es una empresa de transporte y logística con más de 40 años de trayectoria, dedicada a brindar soluciones integrales para la cadena logística.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socias Alexia Rosenthal y Rocío Carrica y Asociados Carolina Mercero y Tobías Bonamico.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO 351 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 12.431.366.149.

ELECTRÓNICA MEGATONE, fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 12.431.366.149, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 11.126.920.593 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 1.304.445.556.

 TMF Trust Company (Argentina) intervino como fiduciario, StoneX Securities S.A. y Banco Macro S.A. como organizadores, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero, y Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de las asociadas Milagros Sofía Salvatierra y Jesica Pabstleben.

El 25 de junio de 2026, Inversora Juramento S.A. (la “Sociedad”) emitió sus obligaciones negociables clase VII por un valor nominal de US$ 30.000.000, denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés de 6,35% nominal anual, con vencimiento el 25 de junio de 2028 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N U$S 100.000.000 (Dólares Estadounidenses cien millones) (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor). 

La Sociedad destinará los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables para integrar capital de trabajo y para la refinanciación de pasivos contraídos por la Sociedad.

Asimismo, las Obligaciones Negociables han sido calificadas localmente como “A- (Arg)” por FIX SCR S.A., agente de calificación de riesgo afiliado a Fitch Ratings, en fecha 17 de junio de 2026. Además, se encuentran admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A.

Macro Securities S.A.U. actuó como organizador, agente de liquidación y colocador, y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Patagonia S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco C.M.F S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco Santander Argentina S.A. actuaron como colocadores.

Asesoramiento a Inversora Juramento.

Tavarone Rovelli Salim Miani actuó como asesor legal de Inversora Juramento, a través del equipo liderado por el socio Francisco Molina Portela y por los asociados Juan Cruz Carenzo, Gonzalo Facundo Taboada, Juan Pablo Reinoso y Francisco Lemesoff. 

Asesoramiento a los Agentes Colocadores.

Perez Alati, Grondona, Benites & Artsen actuó como asesor legal de los agentes colocadores, a través del equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Nicolás Aberastury, y por los asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Catalina Hermida Pini.

EGFA Abogados asesoró nuevamente a Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. (la “Compañía”) en la emisión de las obligaciones negociables clase 39, 40 y 41 (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables de dicha compañía por la suma de hasta US$250.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor y/o medida).

Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Comafi S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Patagonia S.A., y Banco Santander S.A. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables.

El 22 de junio de 2026 fueron emitidas exitosamente:

(i) Las Obligaciones Negociables Clase 39 por un valor nominal de $15.699.800.000 con vencimiento el 22 de marzo de 2028, a una tasa de interés variable, equivalente a la suma de: (i) la Tasa TAMAR Privada, más (ii) el 3,80% nominal anual y serán amortizadas en tres pagos que se efectuarán el 22 de septiembre de 2027 (por el 33,3% del capital), el 22 de diciembre de 2027 (por el 33,3% del capital) y el 22 de marzo de 2028 (por el 33,34% del capital). Asimismo, pagarán intereses trimestrales. 

(ii) Las Obligaciones Negociables Clase 40 por un valor nominal de $8.004.060.000 con vencimiento el 22 de junio de 2027, a una tasa de interés efectiva mensual fija de 2,00% y será amortizado en un solo pago que se efectuará el 22 de junio de 2027. Asimismo, los intereses se pagarán en un solo pago al vencimiento. 

(iii) Las Obligaciones Negociables Clase 41 por un valor nominal de Unidades de Valor Adquisitivo (“UVA”) 3.162.649, equivalente a $6.296.138.376 al Valor UVA Inicial con vencimiento el 22 de junio de 2028, a una tasa de interés fija nominal anual de 4,00% y serán amortizadas en tres pagos que se efectuarán el 22 de diciembre de 2027 (por el 33,3% del capital), el 22 de marzo de 2028 (por el 33,3% del capital) y el 22 de junio de 2028 (por el 33,34% del capital). Asimismo, pagarán intereses trimestrales. 

La Compañía utilizará los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables para el otorgamiento de préstamos de corto plazo en Pesos a concesionarios de la red Toyota en la Argentina.

Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. es la compañía financiera de Toyota Argentina S.A. que tiene por objeto financiar la adquisición de los vehículos que comercializa dicha empresa.

Asesores legales de Toyota Compañía Financiera Argentina S.A.

EGFA Abogados

Socia Carolina Curzi y asociadas María Constanza Martella, Agustina Weil y Marina Galíndez.

Asesores legales de los Colocadores

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 

Socia María Gabriela Grigioni y asociado Juan Hernán Bertoni

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró al Banco de la Ciudad de Buenos Aires (“Banco Ciudad”) y al Banco de la Nación Argentina (“Banco Nación”) en la estructuración y otorgamiento de un préstamo sindicado a favor de CTM Cooperativa Agroindustrial de Misiones Ltda., (“CTM”) una cooperativa agroindustrial con sede en la Provincia de Misiones, dedicada a la producción y procesamiento de tabaco y yerba mate. 

El préstamo fue otorgado por un monto de US$ 4.000.000 (Dólares Estadounidenses cuatro millones) y un plazo de 3 años. Los fondos obtenidos por CTM serán destinados a capital de trabajo para financiar operaciones de importación y exportación agropecuarias vinculadas a la producción de tabaco y yerba mate.

Banco Ciudad ha actuado como organizador, agente administrativo y agente de la garantía del préstamo, además de participar como prestamista junto con Banco Nación. Se trata de un financiamiento sindicado íntegramente llevado a cabo por bancos públicos argentinos.

Con más de tres décadas de trayectoria e históricamente vinculada al sector tabacalero, CTM registra exportaciones anuales del orden de los US$ 30 millones. En los últimos años ha expandido su actividad hacia la elaboración de yerba mate, consolidando su perfil como actor agroindustrial diversificado.

El préstamo se encuentra garantizado por: (a) una fianza solidaria otorgada por los miembros del Consejo de Administración de la cooperativa; (b) una cesión en garantía de los derechos de cobro de CTM bajo un contrato de procesamiento de tabaco; y (c) una hipoteca en segundo grado de privilegio.

Asesores legales de Banco de la Ciudad de Buenos Aires y Banco de la Nación Argentina

Equipo legal interno de Banco de la Ciudad de Buenos Aires

Agostina Picetti, Gabriela Di Lisio y Nicolas Pascual

Equipo legal interno de Banco de la Nación Argentina

José Martin Rodriguez.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socio Diego Serrano Redonnet, consejero Nicolas Aberastury, y asociados Tamara Friedenberger, Catalina Hermida Pini y Juan Hernán Bertoni.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. (“Santander Argentina”) en la emisión de las obligaciones negociables clase XXXII, simples, no convertibles en acciones, no subordinadas, con garantía común de Santander Argentina y sin garantía de terceros, denominadas y pagaderas en Pesos, por un valor nominal de $127.141.315.941 (Pesos ciento veintisiete mil ciento cuarenta y un millones trescientos quince mil novecientos cuarenta y uno), con una tasa de interés variable compuesta por la tasa TAMAR Privada, más un margen de 3,25% nominal anual y con vencimiento el 23 de junio de 2027 (las “Obligaciones Negociables Clase XXXII” o las “Obligaciones Negociables”, indistintamente), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta un valor nominal de US$ 3.000.000.000 (o su equivalente en Pesos o en otras monedas o en otras unidades de valor). 

Asimismo, las Obligaciones Negociables fueron calificadas localmente como “A1+(ARG)” por FIX SCR S.A., Agente de Calificación de Riesgo Afiliado a Fitch Ratings, y han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables, llevada a cabo el 23 de junio de 2026, Santander Argentina actuó como emisor y colocador, siendo asesorado por el equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.

Abogados de la transacción 

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 

Socio: Diego Serrano Redonnet. Consejero: Nicolás Aberastury. Asociados: Juan Ignacio Rodriguez Goñi, Tamara Friedenberger, y Catalina Hermida Pini. 

Abogados internos de Banco Santander Argentina S.A.

Lucía Vidaña, Ezequiel Guerrero, y Mauro Dellabianca.

Holland & Knight y Bruchou & Funes de Rioja trabajaron juntos en un financiamiento otorgado por BID Invest a Banco Macro S.A. (“Banco Macro”) por un monto que podría alcanzar aproximadamente la suma de USD 110.000.000, de los cuales hasta USD 100.000.000 podrán ser financiados por BID Invest y hasta USD 10.000.000 podrán ser financiados con la participación de inversionistas institucionales.

Dicho financiamiento permitirá a Banco Macro utilizar los fondos para ampliar el acceso al financiamiento de las pequeñas y medianas empresas (pymes) en Argentina.

Holland & Knight a través de un equipo conformado por el socio Stephen Double, el asociado Nicolas Usandivaras y el asociado internacional Luciano Zanutto.

Bruchou & Funes de Rioja a través de la socia Analía Battaglia y el asociado Sebastián Pereyra Pagiari.

Las asesoras in-house de BID Invest fueron María Lucía Abreu y Nelly Espinoza Campos.

La asesora in-house de Banco Macro fue Valeria López Martí.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Sidersa S.A., en su carácter de emisora (“Sidersa”) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Macro Securities S.A.U., Banco Santander Argentina S.A. y Puente Hnos S.A., como organizadores y colocadores, First Capital Markets S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de la Nación Argentina, Banco Patagonia S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco Mariva S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., y Banco Comafi S.A. como colocadores, en la emisión de obligaciones negociables clase II por un valor nominal de US$50.000.000 a tasa del 7,50% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina con vencimiento el 19 de junio de 2029 (las “Obligaciones Negociables Clase II”).

Las Obligaciones Negociables Clase II han sido autorizadas para su listado en A3 y BYMA.

Los fondos obtenidos mediante la emisión serán destinados al financiamiento del plan de inversiones de Sidersa, incluyendo el desarrollo de una nueva planta siderúrgica integrada de última generación en la ciudad de San Nicolás, Provincia de Buenos Aires. Dicho proyecto, que contempla una inversión estimada de US$300 millones, obtuvo la aprobación bajo el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (“RIGI”), constituyéndose en uno de los proyectos industriales más relevantes actualmente en ejecución en la Argentina.

El proyecto es el primero (y hasta el momento único) de carácter industrial que consiguió la aprobación dentro de RIGI, ha iniciado el proceso para ser también incluido en el Régimen Provincial de Inversiones Estratégicas (RPIE) de la Provincia de Buenos Aires y está comprendido por la adhesión al RIGI por parte de la Municipalidad de San Nicolás.

Sidersa es una compañía líder en soluciones de acero y uno de los principales actores del mercado siderometalúrgico argentino. Con más de 70 años de trayectoria, desarrolla sus actividades desde su complejo industrial ubicado en San Nicolás, Provincia de Buenos Aires, abasteciendo a más de 2.000 clientes en diversos sectores de la economía.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Teófilo Trusso y Stefanía Lo Valvo.

Asesores Legales de los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio Alejandro Perelsztein; y los asociados Juan Rosatto, Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Yacopini Mirai S.A. como emisora (la “Emisora”) y a Banco Comafi, Comafi Bursátil y Allaria como colocadores (los “Colocadores”) en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Públcia con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $500.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 0,00%, con vencimiento el 22 de junio de 2027 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 22 de junio de 2026; y están garantizadas por Banco Comafi en su carácter de entidad de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores (la “Entidad de Garantía”).

Yacopini Mirai es concesionario oficial de la marca Nissan Argentina S.A. para Mendoza, incluye venta de vehículos 0km, usados, planes de ahorro, repuestos y servicios de mantenimiento y reparación.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Manuel Simó, Stefanía Lo Valvo y Tobías Bonamico.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Georgalos Hnos. S.A.I.C.A. (“Georgalos”) como emisor; a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. (“Banco Galicia”) como organizador y colocador en la emisión de las obligaciones negociables Serie II bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $5.761.959.200, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 0%, con vencimiento el 23 de agosto de 2028 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 23 de junio de 2026 y están garantizadas por Banco Galicia en su carácter de entidad de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Fundada en 1939, Georgalos es una de las fábricas alimenticias más icónicas del mercado local, dueña de etiquetas como Flynn Paff (caramelos), Tokke (chocolates), Mantecol y Nucrem (golosinas de pasta de maní).

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados Teófilo Trusso e Ignacio Larreguy