TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Otamerica Ebytem S.A. (la “Emisora” u “Otamerica”, indistintamente) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. como organizador y colocador; y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., SBS Trading S.A., Buenos Aires Valores S.A, Banco de la Provincia de Buenos Aires, Max Capital S.A., PP Inversiones S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Supervielle S.A., Invertironline S.A.U., Facimex Valores S.A, Industrial Valores S.A., Banco Mariva S.A., Puente Hnos S.A., Cono Sur Inversiones S.A., y Global Valores S.A., como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Serie VII por un valor nominal de US$80.000.000 a tasa del 6,25% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la Argentina con vencimiento el 25 de septiembre de 2030.

Otamerica se destaca como una de las empresas líderes en la prestación de servicios dentro del de hidrocarburos en la Argentina, entre los que se incluyen la recepción, almacenamiento y bombeo de petróleo crudo. 

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Manuel Simó y Camila Groshaus.

Asesoramiento legal a los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por sus Socios José María Bazán y Leandro Exequiel Belusci y Asociados: Victoria Negro y Martina Coria Elias.

La Provincia del Chubut (la “Provincia”) emitió el pasado 31 de agosto de 2026 la Serie CXXI de Letras del Tesoro por un valor nominal total de Ps. 19.100.000.000 bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia (las “Serie CXXI”). Asimismo, con fecha 21 de septiembre de 2026, emitió la Serie CXXII Clase 1 y Clase 2 de Letras del Tesoro por un valor nominal total de Ps. 45.500.000.000 bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia  (la “Serie CXXII”).

Serie CXXI:

La Serie CXXI fue emitida a una tasa dual pagadera íntegramente en su fecha de vencimiento, es decir, el 30 de noviembre de 2026 (la “Fecha de Vencimiento de la Serie CXXI”), por el monto que resulte más alto entre la tasa fija del 0% nominal anual y la Tasa TAMAR Privada, más un margen fijo del 5,00% nominal anual. Las Letras amortizarán íntegramente su capital en la Fecha de Vencimiento de la Serie CXXI.

Serie CXXII:

La Serie CXXII Clase 1 fue emitida a una tasa variable pagadera íntegramente en su fecha de vencimiento, es decir, el 30 de noviembre de 2026 (la “Fecha de Vencimiento de la Serie CXXII Clase 1”), equivalente a la Tasa TAMAR Privada más un margen fijo del 4,50% nominal anual. La Serie CXXII Clase 1 amortizará íntegramente su capital en la Fecha de Vencimiento de la Serie CXXII Clase 1.

La Serie CXXII Clase 2 fue emitida a una tasa variable equivalente a la Tasa TAMAR Privada más un margen fijo del 5,50% nominal anual, cuyos intereses serán pagaderos el 21 de noviembre de 2026, el 21 de enero de 2027 y en su fecha de vencimiento, es decir, el 29 de marzo de 2027 (la "Fecha de Vencimiento de la Serie CXXII Clase 2"). La Serie CXXII Clase 2 amortizará íntegramente su capital en la Fecha de Vencimiento de la Serie CXXII Clase 2.

Asesores legales de la Provincia

DLA Piper asesoró a la Provincia del Chubut, en su carácter de emisor, a través de su socio Justo Segura, sus asociados Federico Vieyra, Ignacio Comparato, Martina Mastandrea y la paralegal Maia Klein.

Asesores legales de Puente Hnos. S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Global Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Comafi Sociedad Anónima, Banco Patagonia S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Santander Argentina S.A., ST Securities S.A.U., Bull Market Brokers S.A., Cucchiara y Cía. S.A., Nuevo Chaco Bursátil S.A., Cono Sur Inversiones S.A., Grit Capital Group S.A., Cohen S.A., Banco de la Nación Argentina, AdCap Securities Argentina S.A., y Banco Coinag S.A.

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a los Co-Colocadores, a través de sus socios José Martínez de Hoz (nieto) y Pablo Schreiber, y su asociada Jimena Torres.

Buenos Aires, 23 de septiembre de 2026 — Beccar Varela asesoró a Acon Timber en la suscripción de un contrato de préstamo a plazo (Term Facility Agreement) con Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden N.V. (FMO), banco de desarrollo empresarial de los Países Bajos, para el otorgamiento de un financiamiento por un monto total de hasta US$ 30.000.000.

Acon Timber es una empresa dedicada a la actividad forestoindustrial en la República Argentina, que desarrolla actividades vinculadas con la silvicultura, el aserrado, procesamiento, transformación y comercialización de productos de madera, así como con la producción de pellets de madera y la generación de energía a partir de biomasa para el abastecimiento de sus operaciones industriales. La compañía forma parte del grupo HS Timber Group.

Los fondos del financiamiento serán destinados a fortalecer y ampliar la capacidad productiva de Acon Timber y acompañar el crecimiento de sus operaciones.

Asesores legales de Acon Timber

Local: Beccar Varela. Socios Gonzalo Javier Ochoa y Daniel Levi, junto a los asociados Franco Montiel y Mateo Botana.

Internacional: Schoenherr. Socio Attila K. Csongrady, junto con el counsel Peter Redo y las asociadas Naomi Sarah Ryan y Alicja Rojan.

Nicholson y Cano actuó como asesor legal argentino de Liontown Limited (ASX: LTR) en el acuerdo de farm-in celebrado con NEXT Lithium Corp. para el proyecto de litio Centenario, ubicado en la provincia de Salta, Argentina.

Conforme al acuerdo, Liontown podrá adquirir hasta el 100% de Vertex Holdings (Argentina) Pty Ltd, subsidiaria australiana de NEXT Lithium, titular de Centenario, mediante un esquema de adquisición escalonada. 

La contraprestación inicial de US$5 millones en efectivo y US$10 millones en acciones de Liontown fue abonada en el "Initial Completion", tras el cumplimiento de ciertas condiciones precedentes. 

Liontown podrá incrementar progresivamente su participación financiando hasta US$40 millones de gastos del proyecto a lo largo de cuatro años, junto con pagos por hitos de hasta US$125 millones vinculados al recurso mineral resultante, hasta un valor total de la transacción de US$195 millones en caso de cumplirse todos los hitos.

Centenario se encuentra en un distrito de alta prospectividad de litio en salmueras en Salta, próximo al proyecto Pozuelos–Pastos Grandes (Lithium Argentina/Ganfeng Lithium) y a la operación Centenario-Ratones (Eramet).

El equipo de Nicholson y Cano que intervino en esta operación incluye a Juan M. Biset (a cargo de Minería), Nicolás Perkins, Diego Caride, Fernando Caruso y Sofía Ravenna. Allens, a través de Alexander Ninkov, Richard Malcolmson, David Gray, Jesse Lines, Lennard Bremer y Saleem Al Odeh, actuó como asesor legal australiano de Liontown.

Nicholson y Cano es uno de los principales estudios jurídicos full-service de Argentina, con una fuerte práctica en las áreas de energía, recursos naturales y minería.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Bruchou & Funes de Rioja y Milbank LLP, TCA Tanoira Cassagne actuaron como asesores en la emisión internacional de obligaciones negociables Clase XLIV de YPF por USD 1.200 millones y en la oferta de compra en efectivo de las obligaciones negociables clase LIII y de las obligaciones negociables clase XVII en circulación

El 18 de septiembre de 2026, YPF S.A. (“YPF”), la mayor empresa argentina dedicada principalmente a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina, emitió sus obligaciones negociables Clase XLIV denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés fija del 7,550% nominal anual y con vencimiento el 18 de junio de 2035, por un valor nominal de US$1.200.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), bajo el régimen de emisor frecuente de la Comisión Nacional de Valores.

Las Obligaciones Negociables listarán en Bolsas y Mercados Argentinos y serán admitidas para su negociación en A3 Mercados.

BBVA Securities Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como colocadores internacionales (los “Organizadores y Colocadores Internacionales”), Balanz Capital UK LLP actuó como colocador internacional (el “Colocador Internacional”) y Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Cucchiara y Cía S.A., Banco CMF S.A., Macro Securities S.A.U., Latin Securities S.A.U., Cocos Capital S.A. y Puente Hnos. S.A. actuaron como colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como fiduciario, co-agente de registro, agente de pago principal y agente de transferencia en el marco del contrato de fideicomiso (indenture) suscripto con YPF (el “Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia”) y Banco Comafi S.A. como agente de registro, agente de pago, agente de transferencia y representante del fiduciario en Argentina.

Por su parte, YPF anunció el 17 de septiembre de 2026 el resultado final de las ofertas de compra en efectivo de sus (i) obligaciones negociables clase LIII al 6,950% en circulación con vencimiento en 2027 (las “Obligaciones Negociables 2027”) y (ii) obligaciones negociables clase XVII en circulación amortizables con tasa step up al 2,500%/9,000% con vencimiento en 2029 (las “Obligaciones Negociables 2029) (las “Ofertas de Compra”).

Al 16 de septiembre de 2026, se presentaron Obligaciones Negociables 2027 por un valor de US$318.514.000 y Obligaciones Negociables 2029 por un valor de US$247.608.703.

Dichas Obligaciones Negociables 2027 y Obligaciones Negociables 2029 fueron compradas y canceladas por YPF el 18 de septiembre de 2026.

BBVA Securities Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como organizadores de la oferta (los “Organizadores de la Oferta”) y Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Cucchiara y Cía S.A., Banco CMF S.A., Macro Securities S.A.U., Latin Securities S.A.U., Cocos Capital S.A. y Puente Hnos. S.A. actuaron como organizadores de la oferta local (los “Organizadores de la Oferta Local”).

Asesores Legales de YPF

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de YPF S.A., con el equipo liderado por los socios José Bazán y Leandro Belusci, y los asociados Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeñó como asesor legal de YPF S.A. en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Juan G. Giráldez e Ignacio Lagos, y los asociados Juan Ignacio Leguízamo, Lucas Davidenco y Alvin Herrera Gardea.

Asesores Legales Internos de YPF

YPF S.A. fue asesorada por sus abogados in-house Fernando Gómez Zanou, Marina Quinteiro, Paola Garbi, Valeria Moglia e Inés Cappelletti.

Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores Internacionales, el Colocador Internacional y los Agentes Colocadores Locales, y los Organizadores de la Oferta y los Organizadores de la Oferta Local

TCA Tanoira Cassagne, actuó como asesor legal a través de su equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y las asociadas Lucía Viboud Aramendi y Camila Groshaus.

Milbank LLP se desempeñó como asesor legal en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Carlos Albarracín, el special counsel Gonzalo Guitart, los asociados Agustin Videla y Ronny Vaisman y el abogado internacional Sebastian Garcia-Lascurain Barrantes.

Australis Capital concretó el cierre de su primera operación de estructuración financiera en Argentina el 28 de agosto de 2026, con el asesoramiento legal de Mitrani Caballero.

En el marco de la transacción, Australis Capital actuó como estructurador de un crédito garantizado de largo plazo otorgado a Servicios Logísticos Integrados S.R.L. (Fast Track), una pyme líder en el sector logístico. El financiamiento estará destinado al desarrollo de un nuevo depósito, fortaleciendo la capacidad operativa de la compañía y acompañando su crecimiento.

La operación contó además con la participación de TMF Trust Company (Argentina) S.A. y Banco Supervielle S.A.

El equipo de Mitrani Caballero que asesoró a Australis Capital estuvo integrado por los socios Javier Errecondo y Alejo Muñoz de Toro.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la emisión de las obligaciones negociables clase VI adicionales y clase VII de Mirgor, cuya fecha de emisión y liquidación fue el 11 de septiembre de 2026, las cuales fueron emitidas en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 300.000.000 (el “Programa” y las “Obligaciones Negociables”, respectivamente).

Mirgor es una empresa con más de 40 años de trayectoria, que abarca diversos sectores de la industria argentina: automotriz, electrónica de consumo y telefonía, retail, servicios, agropecuario, comercialización de aceros, entre otros, destacándose por la fabricación de equipos de climatización en el sector automotor; la fabricación, producción y comercialización de teléfonos celulares y televisores en el sector de electrodomésticos y la prestación de servicios logísticos y técnicos y la realización de operaciones de exportación relacionadas al sector agropecuario.

Las Obligaciones Negociables Clase VI Adicionales se emitieron por un valor nominal de US$ 17.617.030 (Dólares Estadounidenses diecisiete millones seiscientos diecisiete mil treinta), están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, a una tasa de interés fija del 8% nominal anual, con vencimiento el 28 de mayo de 2028, y son obligaciones negociables adicionales a las obligaciones negociables Clase VI originales emitidas el 28 de mayo de 2026.

Las Obligaciones Negociables Clase VII se emitieron por un valor nominal de $10.972.714.399 (Pesos diez mil novecientos setenta y dos millones setecientos catorce mil trescientos noventa y nueve), están denominadas, integradas y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa TAMAR Privada más un Margen Aplicable del 6%, con vencimiento el 11 de septiembre de 2027.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Mirgor recibió asesoramiento legal por parte de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y asesoramiento financiero por parte de First Corporate Finance Advisors S.A.

Por su parte, Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., First Corporate Finance Advisors S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., y Balanz Capital Valores S.A.U., en su carácter de organizadores, y a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., S&C Inversiones S.A., Cono Sur Inversiones S.A., Puente Hnos. S.A., Schweber Securities S.A., Bull Market Brokers S.A., Option Securities S.A., Invertir en Bolsa S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires, en su carácter de colocadores.

Asesores legales de Mirgor:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Nicolás Aberastury. Asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Catalina Hermida Pini.

Asesores legales de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Manuel Etchevehere, Francisco Mendioroz y Delfina Amaya Toustau.

Buenos Aires, 22 de septiembre de 2026 — El 14 de septiembre de 2026, Promedon S.A. emitió su segunda serie de obligaciones negociables bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Mediano, por un valor nominal de US$ 4.500.000. Devengan una tasa de interés fija nominal anual del 7,9%. El capital será amortizado en cinco cuotas iguales, mientras que su vencimiento operará el 14 de septiembre de 2029.

Las obligaciones negociables han sido calificadas por Moody’s Local Argentina en fecha 28 de agosto de 2026, como “BBB+.ar”, con perspectiva “positiva”. Además, fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A. Por su parte, BYMA las ha admitido en el panel especial de obligaciones negociables con autorización automática por su mediano impacto.

S&C Inversiones S.A. actuó como organizador y colocador, mientras que Dracma Investments S.A., Petrini Valores S.A., Becerra Bursátil, Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y Cohen S.A. actuaron como colocadores.

Promedon S.A. fue asesorado por el equipo de Beccar Varela liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de Julián Alejandro Ojeda, Martina Puntillo y Angela Carman.

Buenos Aires, 22 de septiembre de 2026 - Allende & Brea asesoró a Carmeuse en la adquisición del control de Caleras San Juan S.A. en Argentina y Caleras San Juan Limitada en Chile.

Carmeuse es una compañía global de origen belga, líder en la producción y el procesamiento de cal, piedra caliza y productos minerales derivados.

La transacción permitió a Carmeuse incorporar a su grupo a una compañía con una sólida trayectoria en la industria de la cal en ambos mercados y continuar fortaleciendo su presencia en América Latina.

El asesoramiento de Allende & Brea estuvo a cargo del equipo de Corporate / M&A, integrado por el socio Marcos Patron Costas y las asociadas Magdalena Mayans y Valentina Nasatsky, y del socio Julián Peña en materia de Derecho de la Competencia.

TCA Tanoira Cassagne y Martínez de Hoz & Rueda asesoraron en la primera emisión de Obligaciones Negociables Clase 1 de Payway 

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Payway S.A.U. (“Payway”), en la creación del programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S500.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor y/o medida) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 19 de agosto de 2026.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Payway y Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Macro Securities S.A.U. como organizadores y colocadores (los “Colocadores”), en la emisión inaugural de Obligaciones Negociables de Payway por un valor nominal de $80.000.000.000 en el marco de su Programa, a una tasa de interés variable determinada por la tasa TAMAR Privada, más un margen aplicable del 4,00%, con vencimiento el 17 de septiembre de 2027.

Payway combina una sólida trayectoria en el ecosistema de pagos electrónicos con una plataforma integral de aceptación, procesamiento y gestión de pagos. Como proveedor registrado ante el BCRA, opera como adquirente y aceptador, conectando a comercios con marcas de tarjetas, entidades emisoras y sistemas de compensación. Su propuesta incluye pagos presenciales y digitales a través de terminales POS, e-commerce, códigos QR y links de pago, junto con soluciones de anticipación de cobros y aceleración de cuotas que permiten a los comercios adelantar flujos derivados de ventas con tarjeta de crédito.

Asesores Legales de Payway: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Teófilo Trusso y Tobías Bonamico. 

Asesores Legales de los Colocadores: Martínez de Hoz & Rueda a través de su equipo integrado por sus Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Pablo Schreiber; y Asociadas: Luisina Luchini y Jimena Torres Marcelo.