Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Fortehouse S.A. en una nueva emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen PyME CNV Garantizada.

Fortehouse es una compañía dedicada a la venta al por menor de materiales para la construcción. Comercializa todo tipo de productos, tanto materiales gruesos y aceros como aquellos relacionados con terminaciones, griferías, sanitarios, instalaciones sanitarias, bombas, aberturas y pinturas.

En este sentido, el 12 de agosto de 2021, Fortehouse emitió la serie II de obligaciones negociables por un valor nominal de $25.000.000, con vencimiento en febrero 2023, a una tasa variable con un margen de corte del 6%.

Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador y colocador y, Aval Federal S.G.R. actuó como entidad de garantía.

Asesora legal interna de BST

Ana Vea Murguia

Asesores legales externos de Fortehouse, BST y Aval Federal

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociada Dana König.

Marval O’Farrell Mairal y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoraron en una emisión de obligaciones negociables de Ángel Estrada Ángel Estrada y Compañía S. A. (AESA), una empresa argentina líder en fabricación de productos de papelería escolar y de oficina, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las obligaciones negociables clase 9 por un valor nominal de ARS 269.242.352 (en adelante, ON Clase 9).

Marval O’ Farrell Mairal asesoró a AESA, y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen a Cohen S. A., Banco Santander Río S. A., Banco de Galicia y Buenos Aires S. A. U. y Banco de Servicios y Transacciones S. A. ‒que actuaron como organizadores y agentes colocadores ‒ y a Allaria Ledesma & Cía. S. A. ‒que actuó como agente colocador‒.

Las obligaciones negociables fueron emitidas el 23 de agosto de 2021 en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples No Convertibles en Acciones por hasta V/N USD 50. 000.000 (o su equivalente en otras monedas). Las ON Clase 9, denominadas y pagaderas en ARS, poseen una tasa de interés variable correspondiente a la suma de la Tasa Badlar Privada y un Margen de Corte del 6,25 %. Las obligaciones negociables vencen el 23 de agosto de 2022.

AESA lleva más de 145 años compitiendo a nivel global, ofreciendo productos de máxima calidad, brindando soporte a ideas y contenidos vinculados con la educación y la oficina, acompañando el avance tecnológico y haciendo uso eficiente de sus recursos, maximizando la creación de valor para los clientes, empleados, accionistas, proveedores y la comunidad en general, dentro de un marco estrictamente ético.

Asesores de Ángel Estrada & Compañía S. A.:

Marval O´Farrell Mairal: socios Juan Manuel Diehl Moreno y Sergio Tálamo, asociada Marina Rotman.

Asesores de los organizadores y colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: socio Diego Serrano Redonnet. Asociados Nicolás Aberastury, Nahuel Perez de Villarreal y Adriana Tucci. Paralegal Jerónimo Juan Argonz.

Marval O’Farrell Mairal ha participado recientemente en la constitución del fondo común de inversión abierto VETA PYME FEDERAL, bajo el régimen especial para la constitución de fondos comunes de inversión pymes, en el cual Zofingen Investment S.A. es la sociedad gerente y Banco Comafi S.A. la sociedad depositaria.

El fondo fue aprobado por la CNV el pasado 19 de agosto de 2021 y su objeto especial es invertir en ciertos instrumentos financieros vinculados a pequeñas y medianas empresas.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal de la transacción, con el equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h), asistido por el asociado Pablo Lapiduz.

Con el asesoramiento legal de Tanoira Cassagne Abogados, ZoomAgri, una compañía que desarrolla tecnología de determinación de calidad de commodities agrícolas, cerró una ronda de financiamiento por un monto total de USD 3.300.000. 

Entre los inversores que apostaron por ZoomAgri, con el fin de acompañarlos en la consolidación de su rol en la región y continuar su proceso de expansión se encuentran SP Ventures, Artesian y Glocal.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a los fundadores y al equipo de ZoomAgri, a través de su socio Manuel Tanoira, y los asociados Luis Merello Bas, Gustavo González Clement y Eugenia Martínez Gualco 

Tanoira Cassagne Abogados acompaña nuevamente a Terragene S.A. una compañía cuya principal actividad es la investigación, desarrollo y fabricación de indicadores biológicos y químicos para control de procesos de esterilización, lavado, termo desinfección e higiene, como emisor y a Banco Itaú Argentina S.A. como organizador e Itaú Valores S.A. y Banco Supervielle S.A., como colocadores, en la emisión de su Clase II de Obligaciones Negociables PYME CVN Garantizadas bajo la cual se emitieron las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase II por un valor nominal total de $200.000.000 (las “ONs PYME”).

La Clase II de las ONs PYME fueron emitidas el 31 de agosto de 2021 pasado y contó con dos series, la “Serie 1” por un valor nominal de $100.000.000, denominada, integrada y pagadera en pesos, con vencimiento el 31 de agosto de 2023, con una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 2,96%; y la “Serie 2” por un valor nominal de US$1.026.231; denominada en dólares, a ser suscripta e integrada en pesos al tipo de cambio aplicable (dólar linked) a tasa fija del 1,80%, con vencimiento el 31 de agosto de 2023.

Las ONs PYME están garantizadas por Banco Itaú Argentina S.A. y Banco Supervielle S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Asesores Legales de la Transacción: Tanoira Cassagne Abogados a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso y Pilar María Domínguez Pose.

Buenos Aires, 30 de agosto de 2021. El pasado 27 de agosto, Vista Oil & Gas Argentina S.A.U. emitió las Obligaciones Negociables Clase XI y XII (las “Obligaciones Negociables”), simples, no convertibles en acciones, denominadas en dólares estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en pesos, por un valor nominal en conjunto de US$110.000.000. La emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables de hasta US$800.000.000. 

Las Obligaciones Negociables Clase XI fueron emitidas por un valor nominal de US$9.230.270, con vencimiento el 27 de agosto de 2025, devengando intereses a una tasa fija nominal anual equivalente a 3,48%, amortizando el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento.

Por su parte, las Obligaciones Negociables Clase XII fueron emitidas por un valor nominal de US$100.769.730 y vencerán el 27 de agosto de 2031. Esta clase devengará intereses a una tasa fija nominal anual equivalente al 5,85% y amortizará el 100% del capital en quince cuotas semestrales a partir del 27 de agosto de 2024.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. Asimismo, FIX SCR S.A las calificó localmente como “AA-(arg)” con perspectiva estable el pasado 20 de agosto.

En la emisión de las Obligaciones Negociables, Vista Oil & Gas Argentina S.A.U. actuó como emisor y fue asesorado por el equipo de Bruchou, liderado por José María Bazán con la participación de Facundo Sainato, Ramón Augusto Poliche y Valentín Alfredo Bonato. Por lo demás, Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Itaú Argentina S.A., Banco Santander Rio S.A., Itaú Valores S.A. y Macro Securities S.A. actuaron como colocadores y fueron asesorados por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti y Julián Ojeda.

Marval O’Farrell Mairal asesoró en la nueva ronda de inversión de Nuvemshop (Tiendanube) que recaudó USD 500 millones y convirtió a la reconocida plataforma de e-commerce en el nuevo unicornio de la región.

En esta operación, Marval O’Farrell Marial asesoró a los inversores Insight Partners y Tiger Global Management, con un equipo liderado por nuestro socio Hernan Slemenson y los asociados Osvaldo Norte Sabino, Carolina Fiuza, Luis Basavilbaso y Eleonora Hayzus.

La ronda de inversión de Serie E, codirigida por Insight Partners y Tiger Global Management, también contó con la participación de los inversionistas Alkeon, Owl Rock Capital, Accel, Kaszek, Qualcomm Ventures y ThornTree Capital.

Asesores de Insight Partners y Tiger Global

Willkie Farr & Gallagher LLP: socia Rosalind Fahey Kruse y asociados Anna Martini, Jenae Moxie, Marissa Cantu y Matthew Naifeh

Marval O'Farrell Mairal: socio Hernan Slemenson y asociados Osvaldo Norte Sabino, Carolina Fiuza, Luis Basavilbaso y Eleonora Hayzus.

Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr e Quiroga Advogados: socio Daniel Calhman de Miranda y asociados Larissa Weyll de Morais Moerbeck y Hugo Marques de Hollanda Vilhena

González Calvillo, SC: socio Daniel Guaida Azar, counsel Lucía Fernández González y asociado Diego Hernández Abascal

Asesores de Nuvemshop

PAG Law: socios Peter Eccles, Juan Pablo Cappello y Lizbeth Flores y el associado Ramon Abreu de Lima

Carey Olsen: socio Alistair Russell y asociado Trevor McCabe

Con fecha 24 de agosto de 2021, MSU S.A. (la “Sociedad”) emitió sus obligaciones negociables simples Serie IX por un valor nominal de US$ 15.000.000, denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés fija del 4% nominal anual, con vencimiento el 24 de julio de 2023, en el marco de su programa global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación de hasta US$ 50.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Puente Hnos. S.A. actuaron como organizadores y colocadores.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi actuó como asesor legal de MSU S.A., a través del equipo liderado por el socio José Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Lucila Dorado y Delfina Calderale.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de los organizadores y colocadores, a través del equipo liderado por el socio Marcelo Tavarone y los asociados Facundo Gonzalez Bustamante, Ximena Sumaria y Agustín Bilbao.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de la décimo séptima serie de Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XVII” Clases A, B y C, por un monto total de $962.678.947    

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XVII” consistieron en créditos derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XVII el día 13 de agosto de 2021; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 24 de agosto de 2021. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAA ar (sf)” para los VDFA, “A+sf (arg)” para los VDFB y “CCCsf (arg)” para los VDFC.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen
Socia María Gabriela Grigioni y asociados Nahuel Perez de Villarreal, Juan Francisco Vignati Otamendi y Paralegal Jerónimo Juan Argonz.
Cencosud S.A.
Abogado interno: Javier Luzzi.

TMF Trust Company (Argentina) S.A.
Abogados Internos: Luis Vernet, Felipe Coudjmedjian y Melina Lozano.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.
Abogado: Fernán Pereyra de Olazabal.

Marval O’Farrell Mairal participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Tarjeta Elebar XXIX en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios Cohen, por un monto total de V/N $ 311.341.068.

La emisión se realizó el 19 de agosto de 2021 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A renta variable (VDFA), por V/N $ 213.097.096; valores de deuda fiduciaria clase B renta variable (VDFB), por V/N $ 13.090.829, y certificados de participación, por V/N $ 85.153.143.

Santa Mónica S. A. actuó como fiduciante, administrador y agente de cobro, Cohen S. A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Provincia Bursátil S. A. y First Capital Markets S. A., como colocadores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios en fecha 10 de agosto de 2021. Estos se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Los VDFA, los VDFB y los certificados de participación han sido calificados por FIX SCR S. A. agente de calificación de riesgo como “A1+sf(arg)”, “AA-sf(arg)”, “CCsf(arg)”, respectivamente.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fiduciante, el fiduciario, el organizador y los colocadores, a través de un equipo liderado por los socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, asistidos por su asociada Marina Rotman. Asimismo, como asesores legales de Cohen S. A., intervinieron Álvaro Catalá y Soledad Belinco.

Marval O'Farrell Mairal y Allende & Brea participaron como abogados en Argentina de la adenda al ESG-Linked Multicurrency Guarantee Facility Agreement (ESG Facility Agreement) a favor de Nordex SE (Nordex) para modificar principalmente los siguientes aspectos: (i) incrementar el monto comprometido en EUR 171.250.000, por un valor total de EUR 1.410.000.000, (ii) extender el plazo del acuerdo, y (iii) modificar ciertas garantías y restricciones del ESG Facility Agreement.

El ESG Facility Agreement fue celebrado entre Nordex SE, como prestataria, algunas de las subsidiarias de Nordex (incluyendo a Nordex Energy Argentina S.A.) como garantes,  BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, Commerzbank Aktiengesellschaft, HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Intesa Sanpaolo S.P.A Frankfurt Branch y Unicredit Bank AG como Organizadores, Banca IMI S.P.A., London Branch, BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland, Commerzbank Aktiengesellschaft, HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Unicredit Bank AG como Bookrunners y Commerzbank Finance & Covered Bond S.A. como Agente.

Marval O'Farrell Mairal actuó como asesor legal en Argentina de Nordex y Nordex Energy Argentina S.A., mientras que Freshfields Bruckhaus Deringer LLP lo hizo en Alemania. Por su parte, Allende & Brea actuó como asesor legal de las prestamistas en la Argentina, mientras que Milbank LLP asesoró a los mismos en Alemania. Además, otros estudios intervinieron en la transacción en las diversas jurisdicciones donde Nordex SE cuenta con subsidiarias que participaron de la transacción.

Abogados participantes:

Argentina:

Marval O'Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal en Argentina de Nordex SE y Nordex Energy Argentina S.A., con un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva, asistido por los asociados Agustín López Roualdès (actualmente cursando un posgrado en Estados Unidos) y Pablo Lapiduz.

Allende & Brea se desempeñó como asesor legal en Argentina de los bancos prestamistas, con un equipo liderado por los socios Carlos Melhem y Fernando Martínez Zuviría, asistidos por los asociados Federico Alem (actualmente cursando un posgrado en el exterior) y Micaela Boruchowicz.

Nicholson y Cano Abogados asesoró a Moni Online SA -como Fiduciante- y Banco de Valores SA -como Fiduciario-, en la constitución del fideicomiso financiero Moni Mobile IV, bajo el cual se colocaron por oferta pública valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 151.972.000.  

El socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro, de Nicholson y Cano, tuvieron a su cargo la formulación del contrato de fideicomiso y el suplemento de prospecto, bajo el Programa Global de Valores Fiduciarios Moni Mobile por hasta un valor nominal de U$S 40 millones. A su vez, se encargaron del contrato de underwriting que permitió la prefinanciación de parte de la emisión por parte de Banco de Valores S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización SA. 

Mediante esta cuarta edición de su fideicomiso financiero con oferta pública, sobre la base de créditos de originación 100 % vía digital, Moni se financió para poder expandirse en Argentina.

La emisión fue calificada por Fix SCR Argentina como A1+ (siendo la más alta para deuda de corto plazo), habiendo recibido 1,78 pesos por cada peso que salió a buscar.

Cerolini & Ferrari asesoró exitosamente a Banco CMF S.A., en carácter de fiduciario y organizador, en la creación y constitución del Fideicomiso Financiero de Dinero “Banco Backed Securities 2023” (el “Fideicomiso”) y la emisión bajo el mismo de valores fiduciarios por hasta un valor nominal de $912.337.851.

El Fideicomiso fue estructurado a efectos que, los fondos integrados por los suscriptores de los valores fiduciarios fuesen exclusivamente destinados a la adquisición de títulos de deuda emitidos por la Ciudad de Buenos Aires en el marco de su Ley N° 6.385 y la Resolución N° RESOL-2021-528-GCABA-MHFGC del Ministerio de Hacienda y Finanzas (el “Activo Único Elegible”), el cual constituye la principal fuente de fondos líquidos para el pago de los servicios valores fiduciarios emitidos bajo el Fideicomiso.

En ese contexto, el 10 de agosto de 2021, Banco CMF culminó exitosamente la colocación y emisión de los valores fiduciarios bajo el Fideicomiso, el cual fue instrumentado bajo un formato poco explotado localmente, como es el caso de los fideicomisos financieros de dinero, y que tuvo como destino la novedosa adquisición del Activo Único Elegible, lo que supuso una estructura sin precedentes recientes en el mercado de capitales local. 

Estructuradores Fideicomiso: Gabriel Messuti y Horacio Demarchi.

Asesores legales internos de Banco CMF: Miriam González y Cristian Ríos.

Asesores legales del Fidecomiso:

Cerolini & Ferrari

Socio Agustín L. Cerolini, y asociados Martín Chindamo y Dana König.

Buenos Aires, 17 de agosto de 2021. El pasado 19 de julio, Asociados Don Mario S.A. emitió las Obligaciones Negociables Serie VI por un valor nominal total de US$7.783.600. La emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a corto, mediano y/o largo plazo por un monto máximo en circulación de hasta US$60.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Serie VI, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, operará el 11 de diciembre de 2022, devengando intereses a una tasa fija del 6,15% nominal anual. Estas Obligaciones Negociables fueron suscriptas íntegramente mediante la entrega en canje del 97,295% de las Obligaciones Negociables Serie IV en circulación.

El pasado 11 de junio, FIX SCR S.A. calificó localmente a las Obligaciones Negociables Serie VI como “A+(arg)”. Las mismas fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En esta emisión, Allaria Ledesma & Cía. S.A. y Banco Itaú Argentina S.A. actuaron como organizadores, mientras que Allaria Ledesma & Cía. S.A., Banco Itaú Argentina S.A. e Itaú Valores S.A. actuaron como colocadores.

Beccar Varela asesoró a todas las partes involucradas: equipo liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de los asociados María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti y Julián Ojeda. El equipo liderado por el socio Pablo J. Torretta, con la participación del asociado Gonzalo Ochoa, prestó asesoramiento en asuntos regulatorios bancarios y cambiarios.

El 18 de agosto de 2021, CT Barragán S.A. emitió sus Obligaciones Negociables Adicionales Clase 1 a tasa fija del 4% nominal anual, con vencimiento el 4 de junio de 2023, por un monto total de U$S15.618.641 (las “Obligaciones Negociables Adicionales Clase 1”) y Obligaciones Negociables Adicionales Clase 2 a tasa fija del 4% nominal anual, con vencimiento el 4 de junio de 2024, por un monto total de 27.909.579 Unidades de Valor Adquisitivos (UVAs) equivalente a $2.365.615.916 (las “Obligaciones Negociables Adicionales Clase 2” y, junto con las Obligaciones Negociables Adicionales Clase 1, las “Obligaciones Negociables Adicionales”), en el marco de su programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Adicionales son adicionales a las obligaciones negociables clase 1 y clase 2 emitidas por CT Barragán S.A. en fecha 4 de junio de 2021.

Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase 1 se encuentran denominadas en dólares estadounidenses, las Obligaciones Negociables Adicionales Clase 2 se encuentran denominadas en UVAs y ambas serán pagaderas en pesos.

Las Obligaciones Negociables Adicionales cuentan con una garantía personal, sujeta a condición suspensiva y resolutoria otorgada por YPF S.A. y Pampa Energía S.A.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y HSBC Bank Argentina S.A. actuaron como organizadores y agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Adicionales, e Invertir en Bolsa S.A., SBS Trading S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Hipotecario S.A., Puente Hnos. S.A., Banco Mariva S.A., Industrial Valores S.A. y TPCG Valores S.A.U. actuaron como agentes colocadores de las Obligaciones Negociables Adicionales.

Salaverri | Burgio | Wetzler Malbrán Abogados se desempeñó como asesor legal de CT Barragán S.A., a través de su socio Roberto Lizondo y los asociados Natalia Ostropolsky, María Belén Paoletta y Juan Ignacio Ríos Escobar.

CT Barragán S.A. también fue asesorado por su equipo legal integrado por Agustina Montes y Débora Tortosa Chavez.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de los agentes colocadores a través del equipo liderado por su socio Marcelo Tavarone y por los asociados Facundo González Bustamante, Ximena Sumaria y Eugenia Homolicsan.

El 6 de agosto, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió obligaciones negociables por un valor nominal en conjunto equivalente a US$64.577.196: (i) las Obligaciones Negociables Clase XXXII denominadas en Dólares Estadounidenses, integradas y pagaderas en Pesos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta (dollar-linked); y (ii) las Obligaciones Negociables Clase XXXIV denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses (ambas, las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2018 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerdan con los cuatro componentes principales de los GBP.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXXII operará a los 24 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 10 de agosto de 2023. Devengarán intereses a una tasa fija nominal anual de 3,50% y amortizarán su capital en una única cuota la fecha de vencimiento. 

Por su parte, el vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXXIV operará a los 36 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 10 de agosto de 2024. Devengarán intereses a una tasa fija nominal anual equivalente al 6,00% y amortizarán su capital en cuatro cuotas semestrales comenzando el 10 de febrero de 2023.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

FIX SCR S.A. las calificó A+ (arg).

En esta emisión, actuaron (i) como organizador, Banco Macro S.A.; y (ii) como agentes colocadores, Macro Securities S.A., Balanz Valores S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Patagonia S.A., Facimex Valores S.A., Max Capital S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. y Banco Hipotecario S.A. (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).

“La presente emisión está respaldada por la nueva Plataforma de Acción Climática y Negocios Sustentables de Bruchou, la cual ha sido creada para atender la creciente demanda de sus clientes en una temática que ocupa un ascendente espacio en la agenda corporativa global, regional y local. Desde Bruchou consideramos que se debe actuar de forma urgente a favor del clima para reducir las emisiones de carbono, en línea con los objetivos establecidos por el Acuerdo de París de la ONU. En ese sentido, Bruchou participó en casi la totalidad de las emisiones de bonos verdes en el mercado local e internacional” explicó Jose María Bazán, socio de Derecho Bancario & Mercado de Capitales.

Para más información sobre la plataforma haga clic en el siguiente link https://bit.ly/3g8GSxN

Asesores legales de la transacción:

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: asesoró a Genneia y a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Cristian Ragucci y Manuel Etchevehere.

Abogados in-house: asesoraron a Genneia los abogados Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Fraga.

El 26 de julio de 2021, Stonepeak y Lumen anunciaron la firma de un contrato para adquirir el negocio de Lumen en Latinoamérica por USD 2700 millones. Marval O’Farrell Marial asesoró a Stonepeak en temas sobre la ley argentina a través de los socios Hernan Slemenson y Daniel F. Di Paola y los asociados P. Matías Brouchy y Nicolás G. De Iure.  

Bajo el contrato de compraventa, Lumen transferirá sus operaciones en Latinoamérica a una compañía de la cartera Stonepeak, con base en Estados Unidos. La organización del negocio a nivel regional subsistirá. Adicionalmente, Lumen y la nueva compañía de Stonepeak mantendrán una relación estratégica a la vez que continuará ofreciendo servicios a clientes en común en la región.

Se espera que la transacción cierre durante el primer semestre de 2022, cuando se obtengan las aprobaciones de autoridades regulatorias de telecomunicaciones y de defensa de la competencia en distintos países de la región, entre otras condiciones precedentes usuales para este tipo de transacciones.

Asesores Stonepeak Infrastructure

Simpson Thacher & Bartlett LLP

Barros & Errázuriz Abogados

Consortium Legal (Costa Rica)

Creel, García-Cuéllar, Aiza y Enriquez SC

Guyer & Regules

Marval O’Farrell Mairal

Los socios Hernan Slemenson y Daniel Di Paola junto a los asociados Matías Brouchy y Nicolás de Iure

Mattos Filho, Veiga Filho, Marrey Jr e Quiroga Advogados

Pérez Bustamante & Ponce

Rebaza, Alcázar & De Las Casas

Asesores AustralianSuper

Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Red Surcos Créditos” de Valores de Deuda Fiduciaria del “Fideicomiso Financiero Red Surcos XVII” (el “Fideicomiso”). 

Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Red Surcos S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $318.375.724.

Banco CMF S.A. intervino junto a Banco Macro S.A. como organizadores, y junto a Macro Securities S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como colocadores del Fideicomiso.

La emisión tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de los cheques de pago diferido originados por operaciones de compraventa de semillas e insumos agrícolas a distribuidores y/o productores agropecuarios.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 30 de julio de 2021 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria por V/N $318.375.724.

Tanoira Cassagne Abogados actuó a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso y Francisco Rojas Andri.

El 10 de agosto de 2021, Raízen Energía S.A., subsidiaria controlada en un 100% por la sociedad brasileña Raízen S.A., celebró un acuerdo de compraventa de acciones para adquirir el 50% de las acciones de Barcos y Rodados S.A. (“B&R”), sociedad constituida bajo las leyes de Paraguay, perteneciente al grupo familiar Ortega Echeverria. B&R es líder del mercado paraguayo en la distribución de combustible, con una red de 350 estaciones de servicio. El precio total de la operación es de 130 millones de dólares estadounidenses, de los cuales 40 millones serán abonados al cierre de la operación y 90 millones serán abonados en cinco cuotas anuales. El precio se encuentra sujeto a ajustes usuales de pre y post cierre. Asimismo, el cierre de la operación se encuentra sujeto al cumplimiento de condiciones precedentes de estilo, incluyendo la exclusión e inclusión de determinados activos de B&R.

Como parte de la operación, está previsto que Raízen sublicencie a B&R su derecho de utilizar la marca Shell, y así B&R irá convirtiendo de manera progresiva sus estaciones de servicio a la bandera Shell. Asimismo, al cierre de la operación, Raízen y los restantes accionistas celebrarán un acuerdo de accionistas (SHA), el cual regirá sus derechos y obligaciones como accionistas de B&R, así como otros diversos acuerdos auxiliares. En virtud del SHA, Raízen tendrá el derecho de designar a la totalidad de los miembros de la gerencia de B&R y a la mayoría de los miembros del directorio de B&R. Raízen tendrá también derecho a dividendos preferenciales, con base en el desempeño financiero de B&R.

Esta operación constituye otro ejemplo de las capacidades transnacionales de Mitrani Caballero, en la medida en que hemos logrado brindar asesoramiento internacional a Raízen en tan significativa operación con escaso o nulo contacto con Argentina, fortaleciendo la relación establecida con Raízen durante nuestro asesoramiento en la adquisición del negocio de downstream de Shell en Argentina en el 2018. Esta adquisición significa un paso más en la continua expansión de Raízen hacia otros mercados y sucede a su reciente oferta pública inicial en Brasil.

Abogados que asesoraron a Raízen

Abogados in-house: Fabián Braghieri y Rafael Skinner de Lucca.

Asesoramiento Internacional: Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno Abogados (Buenos Aires)

• Corporativo: Socios Diego Parise, Mercedes Rodríguez Giavarini y Carlos Trógolo Eliçabe; consultora senior Laura Huertas Buraglia y asociados Fiorella Belsito, Mikaela Badaracco, Dolores Acosta Miguens y Bruno Fiorino.
• Tributario: Socia Corina Laudato y los asociados Juan Manuel Iglesias Mamone, Magdalena Magnasco y Lucía Zubieta.
• Defensa de la competencia: Socia Aixa Sureda y la asociada Evangelina González Soldo.
• Propiedad Intelectual: Socio Ignacio Béretèrbide y las asociadas Luz Núñez y Brenda Fagan.
• Laboral: Socio Esteban Valansi y las asociadas Cecilia Brunelli y María Sol Dianti.
• Regulatorio: Asociados Mateo Rollán y Luciana Casagrande.

Asesoramiento local (derecho paraguayo): BKM | Berkemeyer

• Corporativo: Socio Hugo T. Berkemeyer y la asociada senior Milena Sljivich.
• Tributario: Socio Mauro Mascareño.
• Defensa de la competencia: Socios Manuel Arias y Carla Sosa.
• Regulatorio: Socia Yolanda Pereira.

Abogados que asesoraron a los vendedores

Asesoramiento local (derecho paraguayo): Estudio Jurídico Livieres Guggiari (Asunción)

• Socio Pablo Livieres Guggiari.

Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (“PAGBAM”) asesoró en la estructuración de un préstamo sindicado, otorgado por Banco Santander Río S.A. (“Santander Argentina”), que a su vez actuó como organizador y agente administrativo, y Banco Supervielle S.A., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco de Corrientes S.A., Banco Provincia del Neuquén S.A., Banco Mariva S.A., Banco Comafi S.A., Banco Municipal de Rosario, Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de La Pampa S.E.M., Banco CMF S.A. y Nuevo Banco del Chaco S.A. (conjuntamente, los “Bancos”) a YPF S.A. (“YPF”). El préstamo sindicado fue otorgado en dos tramos, un tramo en Pesos por un monto total de $4.800.000.000 amortizable con vencimiento final en 2024 y otro en Dólares Estadounidenses por un monto total de US$ 28.500.000 bullet con vencimiento final en 2023.

Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen actuó como asesor legal del Santander Argentina en su carácter de organizador y agente administrativo, y de los Bancos por intermedio de su socio Diego Serrano Redonnet, su consejero Danilo Parodi Logioco y sus asociados Nicolás Aberastury, Adriana Tucci y Guido Meirovich.

Como asesores legales internos de Santander Argentina, en su carácter de organizador, actuaron Eduardo Carlos Ramos, Ignacio García Deibe y Clarisa Prado.

Como abogado interno de YPF participó Francisco Lucas Gáspari.