Transacciones

Marval O'Farrell Mairal y Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoraron en la adquisición de José M. Alladio e Hijos S. A. por Mabe. Marval O'Farrell Mairal asesoró a Controladora Mabe y a Kronen Internacional a través de los socios Ricardo A. Ostrower y Bárbara V. Ramperti y los asociados Mariano M. Morat y Daiana Veira. Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoró a José M. Alladio e Hijos S. A. a través del socio Estanislao Olmos y la asociada Pilar Marcó. PriceWaterhouseCoopers actuó como asesor financiero a través del socio Ignacio Aquino. Columbus Zuma, a través de sus socios Alejandro Dillon y Rudecindo Roca, actuó como asesor financiero de Mabe.

José M. Alladio e Hijos S. A. es una empresa líder en la fabricación de lavarropas, lavavajillas, secarropas y otros electrodomésticos en Argentina. Por su lado, Mabe es una empresa multinacional mexicana que diseña, produce y distribuye electrodomésticos a más de 70 países alrededor del mundo.

El 10 de enero de 2022, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase XIII a tasa fija del 7,5% nominal anual, con vencimiento el 10 de enero de 2024, por un monto total de U$S14.065.083, co-emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un monto máximo de hasta U$S700.000.000 (dólares estadounidenses setecientos millones) (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XIII están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses.

SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Liebre Capital S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., y Banco Hipotecario S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XIII. A su vez, SBS Capital S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuaron como Organizadores y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como Agente de Liquidación de las Obligaciones Negociables.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por los asociados Ximena Sumaria y Fiorella Ascenso Sanabria.

Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana López León, Gastón Mayorca, Mercedes Cabello y Soledad Baratta.

Bruchou, Fernández Madero y Lombardi actuó como asesor legal de los organizadores, de los agentes colocadores y del agente de liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro E. Belusci, Lucila Dorado y Julieta Severo.

Beccar Varela asesoró a Agrofina S.A. en la constitución del Fideicomiso Agrofina XXVII, bajo el Programa Secuval II (el “Fideicomiso”), y en la emisión de los valores de deuda fiduciaria emitidos bajo éste. La emisión, que tuviera lugar el pasado 19 de enero, se llevó a cabo por un valor total de US$7.218.991.  

Bajo el Fideicomiso fueron emitidos los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A, por US$6.525.691, a una tasa de interés fija equivalente al 3% nominal anual, y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B, por US$693.300, a una tasa de interés fija equivalente al 4% nominal anual. El pasado 30 de diciembre, FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo “Afiliada de Fitch Ratings” clasificó a los Valores de Deuda Clase A A1sf(arg), mientras que a los Clase B A2sf(arg).

En esta emisión, Banco de Valores S.A. actuó como fiduciario financiero, agente de custodia, organizador y colocador, mientras que Agrofina S.A. como fiduciante, administrador y agente de cobro. AR Partners S.A., First Capital Markets S.A. y SBS Trading S.A. actuaron como colocadores y FIRST Corporate Finance Advisors S.A. actuó como co-organizador y asesor financiero.

El Fideicomiso tiene por objeto el financiamiento de pequeñas y medianas empresas, en tanto al menos un 70% (setenta por ciento) del monto del activo fideicomitido, considerando su valor nominal, se encuentra conformado por derechos o créditos provenientes de operaciones celebradas con PYMES CNV.

Todas las partes en esta emisión fueron asesoradas por Beccar Varela: equipo liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de los abogados María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Julián Ojeda, María Belén Tschudy y Tomás Cappellini.

Pampa Energía S.A. (“Pampa Energía”), una empresa privada con activa participación en las cadenas de valor de electricidad y gas de Argentina, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de obligaciones negociables clase 8 por un valor nominal en pesos de $3.107.268.000, suscriptas e integradas en pesos (las “ON Clase 8” o las “Obligaciones Negociables”, indistintamente).

La emisión de las Obligaciones Negociables constituye la primera emisión de bonos verdes en el mercado de capitales argentino por Pampa Energía y se encuentra alineada a los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2018 del ICMA (International Capital Market Association) siguiendo los “Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina” contenidos en el Anexo III del Capítulo I del Título VI de las Normas de la CNV (N.T. año 2013 y mod.). Los fondos netos provenientes de la emisión serán destinados en su totalidad a las obras de ampliación del Parque Eólico Pampa Energía III (PEPE III)/Parque Eólico de la Bahía, vinculado al sector de energía renovable.

La emisión fue calificada por FIX SCR Agente Calificadora de Riesgo S.A. (Afiliada de Fitch Ratings) como bono verde “BV1 (arg)”, la calificación más alta posible en el mercado para este tipo de producto.

Pampa Energía recibió asesoramiento por parte de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Santander Río S.A., Balanz Capital Valores, S.A.U., SBS Trading S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y AR Partners S.A. actuaron como agentes colocadores y estos, tuvieron como asesor a Bruchou, Fernández Madero & Lombardi.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 18 de enero de 2022, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) y/o de Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones por hasta V/N US$ 2.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (el “Programa”). Las ON Clase 8, denominadas y pagaderas en Pesos, poseen una tasa de interés variable resultante de la adición del Margen Aplicable a la Tasa de Referencia. Las Obligaciones Negociables vencen el 18 de julio de 2023.

Pampa Energía es actualmente la empresa privada integrada de energía más grande de Argentina, con participación en las cadenas de valor de electricidad y de gas del país.

Asesores de Pampa Energía S.A:

Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Roberto Lizondo. Asociados Marcos G. Linares, Natalia Ostropolsky, Delfina Meccia y María Esperanza Niez Gay.

Abogados Internos: María Agustina Montes y Débora Tortosa Chavez.

Asesores de los Agentes Colocadores:

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi: Socio José María Bazan. Asociados Leandro Exequiel Belusci, Lucila Dorado y Pereyra Pagiari Sebastián.

En el marco de una reorientación de sus inversiones en la Argentina y Brasil, Bayer se desprendió de la unidad de negocios de Biagro (con sede en Gral. Las Heras, República Argentina y Cambé, República Federativa de Brasil, dicha unidad produce inoculantes promotores de crecimiento y productos biológicos para la salud vegetal y control de plagas) transfiriendo dicho negocio a la empresa Simbiose de Brasil.

Asesoraron a Bayer en esta venta sus abogados internos Thomas Henshaw y Francisco J. Falco; y Tanoira Cassagne Abogados (TCA), por medio de los Socios Santiago J. Monti y Bernardo Cassagne, junto al asociado senior Humberto F. Linares Dellepiane.

Los compradores de Biagro fueron asesorados por Brons & Salas, por medio del Socio Mariano Del Olmo y la asociada senior Laura Conde. 

El 19 de noviembre de 2021 Los Grobo Agropecuaria S.A. (“Los Grobo”) y Agrofina S.A. (“Agrofina” y junto con Los Grobo, las “Sociedades”), suscribieron una enmienda al contrato de préstamo para la prefinanciación de exportaciones por la suma de US$50.000.000 instrumentado con fecha 13 de noviembre de 2019 entre las Sociedades en su carácter de prestatarias (las “Prestatarias”), Promontoria Holding 318 B.V., en su carácter de prestamista y TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de agente de la garantía, y no a título personal, denominado en inglés “Onshore Collateral Agent” (el “Contrato de Préstamo”) a los fines de: (i) prorrogar la fecha de vencimiento prevista en el Contrato de Préstamo hasta el 28 de diciembre de 2025, (ii) prorrogar la fecha de vencimiento de los intereses devengados de los préstamos hasta el 28 de diciembre de 2025, (iii) modificar el calendario de amortización, (iv) modificar las tasas de interés aplicables al Contrato de Préstamo, y (v) establecer un mecanismo en virtud del cual, luego de pagado el capital adeudado bajo el Contrato de Préstamo, las Prestatarias, a su solo y exclusivo criterio, podrán solicitar desembolsos adicionales bajo la modalidad revolving por un importe total de hasta U$S15.900.000 (dólares estadounidenses quince millones novecientos mil) (la “Enmienda al Contrato de Préstamo”). Tanto el Contrato de Préstamo como la Enmienda al Contrato de Préstamo se encuentran regidas por ley del estado de Nueva York.

PAGBAM, Marval O’Farrell Mairal y Linklaters LLP actuaron como asesores legales de la transacción, brindando asesoramiento en la negociación y redacción de la Enmienda al Contrato de Préstamo.

Pérez Alati, Grondona, Benitez & Arntsen (PAGBAM) asesoró a las Prestatarias, con un equipo liderado por el socio Santiago Daireaux, con la participación de los asociados Tomás Fernandez Madero y Nahuel Perez de Villareal.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a la prestatamista y a TMF Trust Company (Argentina) S.A., con un equipo liderado por el socio Sergio Talamo y el asociado Ezequiel Guerrero.

Sofrecom S.A., sociedad que forma parte del grupo francés Orange, es una firma que se dedica a la consultoría e ingeniería especializada en el sector de las Telecomunicaciones.

Grupo Olmos es una empresa de capitales nacionales que desde hace más de veinte años se especializa en medios, salud y seguros.

Grupo Olmos adquirió el 100% de las acciones de Sofrecom Argentina S.A.U. el pasado 30 de diciembre de 2021.

Asesores legales y financieros de Sofrecom S.A.

Dentons Rattagan Arocena con un equipo liderado por los socios Michael R. Rattagan y Ricardo Balestra y los asociados Lourdes Penida, Josefina Viola y Facundo Marcone en colaboración con los abogados in-house del grupo Orange.

Asesores financieros externos Francisco Soldati, Tristán Lopez Gordillo y Esteban Olivera de Fénix Partners

Asesores legales y financieros de Grupo Olmos

Abogados in-house Marcelo Carbone y Viviana Cescut.

Asesores financieros externos Fernando Garabato, Paula Kritz y Miguel Farah de BDO.

El 15 de diciembre de 2021, Adium Pharma S.A. ("Adium") como prestataria, Banco Itaú Uruguay S.A. ("Banco Itaú"), como único coordinador y bookrunner, junto con otras entidades financieras y bancos, en calidad de prestamistas (Banco Itaú y los demás prestamistas, los "Prestamistas") y TMF Group New York LLC, en calidad de agente administrativo, celebraron un acuerdo de préstamo por el que se concedieron a Adium préstamos por un importe máximo de capital de 130.000.000 USD (el "Acuerdo de Préstamo"). La sociedad controlante de Adium y algunas filiales de la prestataria otorgaron garantías corporativas.

Adium es una empresa farmacéutica fundada en 1975 con sede en Uruguay que opera en 18 países de América Latina, dedicada al desarrollo, producción y comercialización de productos farmacéuticos, proporcionando acceso a médicos y pacientes en América Latina, a tratamientos innovadores y de calidad con una cartera comercial que incluye genéricos de marca propia y productos farmacéuticos innovadores bajo licencia en las áreas de oncología, reumatología, tratamiento del dolor, urología, salud de la mujer, neurología, cardiología y gastroenterología.

Los fondos del préstamo se utilizarán para financiar la adquisición por parte de Adium de determinados productos farmacéuticos de Takeda Pharmaceutical International AG en Argentina, Colombia, Ecuador, Perú, Guatemala, Costa Rica, Panamá y otros países del Caribe.

Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno asesoró a Adium, en su calidad de prestataria, mientras que Milbank LLP asesoró a Itaú, en su calidad de único coordinador y bookrunner, y al resto de los Prestamistas.  El asesoramiento en relación con las garantías corporativas, así como cualquier asunto de derecho local relacionado con los documentos de financiación, fue proporcionado junto con los respectivos asesores locales que se mencionan a continuación.

Asesores de Adium

Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno: socia Mercedes Rodríguez Giavarini y asociado Juan Vignolo.

Bergstein Abogados (en materia de derecho uruguayo): los socios Jonas Bergstein y Leonardo Melos y el asociado Santiago Di Bello.

Harney Westwood & Riegels LP (en materia de derecho de las Islas Vírgenes Británicas): socio Joshua Mangeot y asociado Edward Lacey.

Caraza y Morayta Abogados (en materia de derecho mexicano): socio Fernando Morayta.

Reyes & Reyes Abogados (en materia de derecho colombiano): socio José Luis Reyes Villamizar.

Nicholson y Cano  asesoró a  San Miguel en la exitosa emisión de las Obligaciones Negociables Vinculadas a la Sustentabilidad Serie VII, en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables simples por un valor nominal de hasta US$160.000.000.

Los recursos obtenidos serán aplicados a la integración de capital de trabajo, bienes de capital (financiamiento del desarrollo de nuevas plantaciones y recambio de plantaciones viejas que se encuentran por debajo de su productividad máxima) y el refinanciamiento de pasivos de mediano plazo.

Pérez Alati Benítez y Arnsten se desempeñaron como asesores de los organizadores Banco Santander Río, S.A. y HSBC Bank Argentina S.A., quienes actuaron, a su vez como colocadores junto con Balanz Capital Valores S.A.U., Puente Hnos. S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., AR Partners S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Global Valores S.A., Max Capital S.A. y Banco Comafi S.A.

 Las Obligaciones Negociables Vinculadas a la Sustentabilidad que se emitirán el 18 de enero de 2022 por un valor nominal emitido de US$ 50.000.000, están denominadas en dólares y son pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable, con una tasa fija del 3% y vencimiento el 18 de enero de 2024.

La gestión responsable de los recursos y el cuidado del medioambiente constituyen uno de los pilares fundamentales de la compañía, siendo reflejo de ello que, en septiembre de 2021, San Miguel emitió las primeras obligaciones negociables vinculadas a la sustentabilidad en el mercado de capitales de Argentina en línea con los Principios de Bonos Vinculados a la Sustentabilidad (“Sustainability-Linked Bonds”, o “SLBs”) del ICMA (“International Capital Market Association”) de junio de 2020.

Como rasgo distintivo, esta emisión presenta un incremento del 1% anual de la tasa de interés de las Obligaciones Negociables a partir de la fecha en que se cumplan 15 meses contados desde la fecha de emisión y liquidación, a menos que San Miguel acredite el cumplimiento de un objetivo de desempeño en sustentabilidad que consiste en alcanzar una participación del 70% de energía renovable para el abastecimiento de su complejo industrial, lo cual implicaría una reducción del 49% de las emisiones de gases de efecto invernadero (CO2 Equivalente) de este subgrupo de sitios de trabajo, en el plazo de 12 meses que comienza el 31 de enero de 2022 y finaliza el 31 de enero de 2023.

San Miguel es una de las empresas frutihortícolas más importantes del mundo, líder en el procesamiento de productos derivados de los cítricos con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. Con sede en la Provincia de Tucumán, se dedica a la producción, comercialización y exportación de cítricos frescos del hemisferio sur. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes internacionales premium en más de 50 países como un productor de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.

Asesores de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:

Nicholson y Cano Abogados: Socios Emiliano Silva y Marcelo Villegas. Seniors Juan Martín Ferreiro y Jesica Pabstleben.  Juniors Darío Pessina y María Clara Pancotto.

Asesores del Organizador y los Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio: Diego Serrano Redonnet. Asociados Nicolás Aberastury, Adriana Tucci y Joaquín Lopez Matheu.

Banco de Valores, la entidad financiera más identificada con el mercado de capitales en la Argentina, se fusionó con Grupo Financiero Valores y absorbió a esta última. Grupo Financiero Valores es la sociedad continuadora del Mercado de Valores de Buenos Aires S. A., también conocida como MERVAL, y era, con anterioridad a la fusión, accionista mayoritaria de Banco de Valores. Marval O’Farrell Mairal ha participado como asesor en la fusión de ambas sociedades.

La fecha efectiva de reorganización fue el 3 de noviembre de 2021 y el 7 de enero de 2022 se realizó el canje de las acciones de Grupo Financiero Valores por las acciones de Banco de Valores. La fusión permitirá obtener significativas ventajas operativas y económicas, lo que redundará en un beneficio para las sociedades, así como para sus accionistas, terceros y contratantes.

A efectos de que los accionistas de Grupo Financiero Valores obtuvieran acciones de una sociedad listada en BYMA, en el marco de la fusión, Banco de Valores debió ingresar al régimen de oferta pública. Asimismo, dado el carácter de entidad financiera de Banco de Valores, se cumplió con la normativa aplicable del Banco Central de la República Argentina.

Además, la fusión de Banco de Valores y Grupo Financiero Valores representa un gran hito en su historia y ha representado un gran desafío dado que Grupo Financiero Valores es la sociedad con mayor dispersión en cuanto al número de accionistas a nivel local. Cabe destacar que los casos de fusiones involucrando entidades financieras son escasísimos.

Marval O'Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción a través de un liderado por el socio Roberto E. Silva, con la colaboración de la socia Maria Laura Bolatti y los asociados Martín I. Lanús (actualmente desempeñándose como asociado extranjero en Estados Unidos) y Maria Soledad Noodt Molins.

Brady Abogados asesoró a Banco de Valores S. A. en cuestiones societarias internas, con el equipo liderado por el socio Lucas Brady y su asociado Juan Locícero.

El 10 de enero de 2022, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase XIII a tasa fija del 7,5% nominal anual, con vencimiento el 10 de enero de 2024, por un monto total de U$S14.065.083, co-emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un monto máximo de hasta U$S700.000.000 (dólares estadounid0enses setecientos millones) (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XIII están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses.

SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Liebre Capital S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., y Banco Hipotecario S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XIII. A su vez, SBS Capital S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuaron como Organizadores y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como Agente de Liquidación de las Obligaciones Negociables.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por los asociados Ximena Sumaria y Fiorella Ascenso Sanabria.

Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana López León, Gastón Mayorca, Mercedes Cabello y Soledad Baratta.

Bruchou, Fernández Madero y Lombardi actuó como asesor legal de los organizadores, de los agentes colocadores y del agente de liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro E. Belusci, Lucila Dorado y Julieta Severo.

Una empresa del Grupo Phrónesis, grupo agroindustrial de capitales argentinos dedicado a la producción, elaboración y comercialización de alimentos en el mercado local e internacional, recibió un préstamo por un monto total de U$S5.300.000, destinado al financiamiento de la ampliación de su planta industrial en la provincia de San Juan. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. actuaron como prestamistas, y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó, a su vez, como agente administrativo y agente de la garantía.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. a través de su equipo integrado por su socia Julieta De Ruggiero y sus asociados Facundo González Bustamante, Eugenia Homolicsan y Sofía Rice.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. también fue asistido por su abogada interna Patricia Araujo.

Banco de Inversión y Comercio Exterior S.A. también fue asistido por sus abogados internos Sebastián Salceek y Yamila Noriega.

Grupo Phrónesis fue asesorado por su abogado Laureano Montero.

El 17 de diciembre, Agrofy ‒una agrofintech líder en Latinoamérica‒ anunció una ronda de inversión por USD 30 millones, que fue liderada por Yara Growth Ventures. En esta operación, Marval O'Farrell Mairal asesoró a Yara Growth Ventures a través de las socias Bárbara V. Ramperti y María Inés Brand junto con el asociado Francisco Abeal.

A través de la ronda de inversión de Serie C, Yara Growth Ventures se sumó al resto de inversores de Agrofy, tales como SP Ventures, Acre Venture Partners, Bunge Ventures, Syngenta Ventures, Cresud, Lartirigoyen, Fall Line Capital, and Brasil Agro.

Asesores legales de Yara Growth Ventures

Abogados internos: Lillyana Cavelier Rueda (Legal Director Latam)

Marval O'Farrell Mairal: Bárbara V. Ramperti (socia), María Inés Brand (socia) y Francisco Abeal (asociado)

Asesores legales de Agrofy

Zang, Bergel & Viñes Abogados

Marval O’Farrell Mairal, Martínez de Hoz & Rueda, Naveira-Truffat-Martínez-Ferrari-Mallo (NTMA Abogados) y MBP Partners Abogados participaron en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero individual “Aguada del Chivato/Aguada Bocarey” por un monto total de hasta V/N USD 21.000.000. La emisión se realizó el 27 de diciembre de 2021 e incluyó valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de USD 20.195.368 (en adelante, valores fiduciarios).

Medanito S. A. actuó en carácter de fiduciante, Banco de Valores S. A., en carácter de fiduciario y organizador y Puente Hnos. S. A., en carácter de agente de canje y liquidación y organizador.

En fecha 17 de diciembre de 2021, la Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios, que se listarán y negociarán en Bolsas y Mercados Argentinos S. A. y se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico S. A.

Esta transacción se enmarca en el proceso de reestructuración de los pasivos financieros de Medanito S. A., iniciado hace más de un año. Se trata de un producto de inversión y financiamiento totalmente novedoso en el mercado local, ya que, al integrarse los valores fiduciarios en especie con obligaciones negociables en circulación oportunamente emitidos por Medanito, la operación representa el primer caso en la Argentina de un canje de obligaciones negociables por valores fiduciarios con oferta pública.

Para respaldar la emisión de los valores fiduciarios, Medanito, como fiduciante, cedió hasta el 25 % de los derechos económicos (netos del impuesto al valor agregado) derivados de las ventas presentes y futuras de petróleo y gas asociadas al área de explotación hidrocarburífera "Aguada del Chivato - Aguada Bocarey" en la provincia de Neuquén.

Cabe destacar que esto fue posible gracias a la colaboración por parte de la Comisión Nacional de Valores y el trabajo llevado a cabo de manera conjunta para enfrentar el desafío que presentó la inusual estructura.

Abogados del fiduciario y organizador

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal del fiduciario y organizador con el equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h), asistido por sus asociados Martín Lanús (actualmente desempeñándose como asociado extranjero en Estados Unidos) y Cecilia Ramos.

Abogados del agente de canje y liquidación y organizador

Martínez de Hoz & Rueda se desempeñó como asesor legal del agente de canje y liquidación y organizador con el equipo liderado por el socio José Martínez de Hoz (nieto) y sus asociadas Sofía Leggiero y Luisina Luchini.

Asesores legales internos de Puente

Marcelo Barreyro, Hernán Da Silva y Tomás González Sabathie.

Abogados del fiduciante

Naveira-Truffat-Martínez-Ferrari-Mallo (NTMA Abogados) se desempeñó como coasesor legal del fiduciante con el equipo liderado por el socio Agustin Ferrari y su asociada Astrid Nottebohm. MBP Partners Abogados se desempeñó como coasesor legal del fiduciante con el equipo liderado por los socios Victoria Bengochea e Ignacio Meggiolaro y su asociado Martín Montes de Oca.

Buenos Aires, 29 de diciembre de 2021. El pasado 27 de diciembre, Asociación Civil Sumatoria para una Nueva Economía (“Sumatoria”) llevó a cabo su primera emisión en el mercado de capitales local con las Obligaciones Negociables Clase I, bajo el régimen PYME CNV Garantizada, simples, no convertibles en acciones, denominadas, integradas y pagaderas en Pesos, llevadas a cabo en dos series, por un valor nominal en conjunto de AR$30.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).

La Serie I fue emitida por un valor nominal de AR$13.065.000, con vencimiento al 27 de marzo de 2023, devengando intereses a una tasa fija nominal anual equivalente al 30%. Por su parte, la Serie II fue emitida por un valor nominal de AR$16.935.000, que vencerá el 27 de marzo de 2023, devengando intereses a una tasa variable, que será equivalente a la Tasa Badlar Privada. 

Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a lo establecido en los Principios de Bonos Sociales de 2021 (SBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association) y han sido emitidas conforme los “Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina” contenidos en las Normas de la CNV (N.T. 2013 y mod). La evaluación de las Obligaciones Negociables como bono social fue emitida por la Universidad Nacional de Tres de Febrero como revisor externo, al tiempo que San Martín, Suarez y Asociados ha emitido un Informe de Segunda Opinión en su carácter de verificador independiente. 

En cumplimiento de los requisitos legales para la Emisión de Bonos SVS, Sumatoria destinará la totalidad del producido neto proveniente de la emisión de las Obligaciones Negociables a su objeto social, incluyendo facilitar y ampliar el financiamiento de las actividades vinculadas al fondo COVIDA-20, entre otros. El fondo COVIDA-20 es modelo financiero lanzado en respuesta a la crisis sanitaria, social y económica generada por la pandemia COVID-19. 

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. en el Panel SVS y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. 

En esta emisión, Sumatoria actuó como emisor, mientras que Banco Comafi S.A. actuó como organizador, colocador y entidad de garantía, siendo ambos asesorados por el equipo de Beccar Varela, liderado por la socia Luciana Denegri, con la participación de los socios Daniel Levi y María Fernanda Mierez, y los asociados María Victoria Pavani, Nicolás Rukavina Mikusic, María Inés Cappelletti y Julián Ojeda.

 Rizobacter Argentina S.A. (“Rizobacter”) líder en microbiología agrícola, realizó una emisión de obligaciones negociables simples Serie VII Clase B (las “Obligaciones Negociables Serie VII” o las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por hasta un valor nominal de U$S 80.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

Rizobacter recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que los colocadores Zuma Advisors S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., Banco Supervielle S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., AR Partners S.A., Cohen S.A, Banco Mariva S.A., Futuros del Sur S.A., Rosario Valores S.A. y Galicia Securities S.A. contaron con el asesoramiento legal de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.

Las Obligaciones Negociables se emitieron el 28 de diciembre de 2021 en una clase por un valor nominal de U$S 20.000.000 (dólares estadounidenses veinte millones) denominadas en dólares estadounidenses, a ser integradas en pesos, y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable, a una tasa de interés fija del 1,49% nominal anual, con vencimiento el 28 de diciembre de 2024. 

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Rizobacter es una empresa fundada en el año 1977, y con más de 40 años de experiencia en el mercado, es líder mundial en productos biológicos de soja y el principal proveedor argentino de soluciones biológicas para el sector agrícola, con un fuerte enfoque en nutrición de cultivos y soluciones de tratamiento de semillas. Es una compañía que investiga, desarrolla y comercializa soluciones innovadoras para el mejor crecimiento de los cultivos en el mundo. Opera en la investigación, desarrollo, producción y comercialización de sus principales líneas de productos: inoculantes, packs, curasemillas, coadyuvantes y otros.

Asesores de Rizobacter 

Nicholson y Cano Abogados: Socio Mario Kenny. Asociado Juan Martín Ferreiro.

Asesores legales internos: Facundo Javier Rodenas.

Asesores de los Colocadores y Organizadores.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Asociados Nicolás Aberastury y Adriana Tucci.

Marval O’Farrell Mairal participó como asesor de Megainver y QM Asset Management ‒dos reconocidas sociedades gerentes de fondos comunes de inversión‒ en el proceso de fusión por absorción en que Megainver absorberá QM Asset Management.

La fusión de ambas sociedades les permitirá ofrecer mayores ventajas y mejores productos a los inversores, y potenciará su participación en el mercado de capitales.

La visión compartida que llevó a ambas sociedades a fusionarse tiene como propósito consolidar una posición de liderazgo en la industria de fondos comunes de inversión.

Asimismo, la fusión de Megainver y QM Asset Management representa un gran suceso por ser la primera fusión en Argentina entre dos sociedades gerentes de fondos comunes de inversión de las más importantes, con varios años operando y reconocidas en el mercado.

Marval O'Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción a través de un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva, con la colaboración de los asociados Francisco Abeal, Martin I. Lanus (actualmente desempeñándose como asociado extranjero en Estados Unidos) y Pablo Lapiduz.

Blockchain.com adquirió SeSocio, una empresa de finanzas personales con sede en Argentina que acelera la adopción de criptoactivos en América Latina. Marval O’Farrell Mairal asesoró a Blockchain.com con un equipo liderado por los socios Javier Etcheverry Boneo y Juan M. Diehl Moreno, junto con los asociados Claudia Paluszkiewicz, Paulina Soledad Rossi e Ignacio Paz.

Según Blockchain.com, esta operación marca su mayor adquisición hasta la fecha. El negocio de SeSocio abarca Argentina, Chile, México, Perú y Colombia y ha impulsado la adopción de millones de criptoactivos. “En combinación con nuestra gran base de usuarios en países como Brasil y México, existe una gran oportunidad para impulsar la adopción de cripto en la región trabajando juntos”, destacó Peter Smith, CEO y cofundador de Blockchain.com.

Asesor legal de Blockchain.com

Abogados internos: Lindsey Haswell (Chief Administrative Officer y Chief Legal Officer) y Victor Stojanow (Senior Corporate Counsel).

Marval O’Farrell Mairal: los socios Javier Etcheverry Boneo y Juan M. Diehl Moreno junto los asociados Claudia Paluszkiewicz, Paulina Soledad Rossi e Ignacio Paz.

Asesor legal de SeSocio

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM): el socio P. Eugenio Aramburu, junto a las asociadas Azul Juarez Pereyra y Florencia Rancati.

El 22 de diciembre de 2021, Gestión de Préstamos y Cobranzas S.A. (“GPyC”) emitió Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada Serie I por un monto total de $100.000.000 con vencimiento el 22 de diciembre de 2023.

Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador y colocador.

Allaria Ledesma & Cía S.A. actuó como colocador.

Banco Interfinanzas S.A. y Banco Sáenz S.A. actuaron como entidades de garantía de las Obligaciones Negociables.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de la transacción a través del equipo liderado por su socio Marcelo R. Tavarone y por los asociados Facundo González Bustamante, Agustín Bilbao y Fiorella Ascenso Sanabria.

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Agro Solutions DVA” de Valores de Deuda Fiduciaria del Fideicomiso Financiero “Agro Solutions DVA Serie III” (el “Fideicomiso”).

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y AGM Argentina S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores representativos de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de U$S 4.485.379 (Dólares estadounidenses cuatro millones cuatrocientos ochenta y cinco mil trescientos setenta y nueve), pagaderos en pesos (dollar linked).

Max Capital S.A. intervino como organizador y colocador, y StoneX Securities S.A. como colocador del Fideicomiso.

La emisión tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de los créditos originados en compraventas de insumos y productos agropecuarios.

La CNV autorizó el 15 de diciembre de 2021 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria por V/N $ U$S4.485.379

Asesores Legales de la Transacción: Tanoira Cassagne Abogados actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Mariana Troncoso, Francisco Rojas Andri y Carolina Mercero.