Transacciones

Creaurban S.A. (“Creaurban”), una empresa argentina líder en el rubro de la construcción y desarrollos inmobiliarios, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las Obligaciones Negociables Clase 8 por un valor nominal en pesos de $1.417.000.000, suscriptos e integrados en efectivo y en especie (las “Obligaciones Negociables”).

Creaurban recibió asesoramiento por parte de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; mientras que Tanoira Cassagne Abogados (TCA) asesoró a Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Banco Santander Río S.A., que actuaron como organizadores (en conjunto, los “Organizadores”); y a Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Santander Río S.A., Banco Hipotecario S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Mariva S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Cocos Capital S.A., Invertir en Bolsa S.A., SBS Trading S.A., AR Partners S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., AdCap Securities Argentina S.A. y Facimex Valores S.A. actuaron como agentes colocadores (en conjunto, los “Agentes Colocadores”). 

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 25 de febrero de 2022, en el marco del Programa Global de Emisión de obligaciones negociables simples por hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”). Las Obligaciones Negociables Clase 8, denominadas y pagaderas en pesos, poseen una tasa de interés variable.

Las Obligaciones Negociables fueron integradas parcialmente en especie, mediante la entrega de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) clase 5 emitidas por Creaurban con fecha 29 de marzo de 2021.

Las Obligaciones Negociables Clase 8 vencen el 25 de febrero de 2023.

Asesores de Creaurban:

Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Martín Fernández Dussaut. Asociados Guido Aiassa, Delfina Meccia y Sofía Jacobez.

Asesores de los Agentes Colocadores:

Tanoira Cassagne Abogados (TCA): Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga. Asociados Ignacio Criado Díaz, Francisco Rojas Andri y Pilar Domínguez Pose.

Asesoramiento legal interno de los organizadores y colocadores:

Banco Santander Río S.A.: Eduardo Ramos, Ignacio García Deibe, Paula Balbi, Ezequiel Guerrero.
Banco Hipotecario S.A.: Guillermo Miedan.
Banco Mariva S.A.: Pablo Augusto Antao y María Eugenia Ataefe.
Allaria Ledesma & Cía S.A.: Ezequiel Politi.Balanz Capital Valores S.A.U.: Ana Paula Dandlen y Luciano Taraciuk.

MBP Partners Abogados asesoró a la Unión Transitoria conformada por Mota-Engil México S.A.P.I. y Rovella Carranza S.A. en la obtención de una línea de crédito por parte del Banco Itaú S.A. por hasta la suma de AR$400.000.000. Tales sumas serán destinadas a financiar capital de trabajo por motivo de la adjuciación de las obras comprendidas en la “Licitación Pública Internacional N° 07/2019 - Ruta Nacional Nº 7 – Ampliación Túnel Caracoles y Construcción de Galerías de Interconexión”, ubicadas en el paso internacional de Cristo Redentor en la Provincia de Mendoza (la “Licitación”).

Como garantía de las obligaciones de pago asumidas por la Unión Transitoria, se ceden y transfieren en garantía a favor del banco, ciertos créditos futuros que dicha Unión Transitoria percibirá de la Dirección Nacional de Vialidad (comitente) por motivo de las obras comprendidas en la Licitación.

MBP Partners Abogados actuó como asesor legal de Mota-Engil y de la Unión Transitoria, a través de sus socios Ignacio Meggiolaro y Victoria Bengochea y el asociado Lucas Tomkinson. Por su parte, Rovella Carranza contó con el asesoramiento de sus abogados internos, Emiliano Zanetta y Florencia García Talavera; mientras que el Banco Itaú también contó con el asesoramiento de su abogado interno, Sebastián Videla.

PAGBAM asesoró a Banco Santander Río S.A. (el “Banco” o “Santander Argentina”) en la oferta pública de adquisición obligatoria (la "OPA") de la totalidad de las acciones de Santander Argentina que no eran de propiedad de los accionistas controlantes del Banco. La OPA se realizó en el marco del retiro voluntario del régimen de oferta pública de acciones del Banco aprobado por la asamblea de accionistas el 12 de octubre de 2021 y fue autorizada en lo formal por Providencia del Directorio de la Comisión Nacional de Valores de fecha 20 de diciembre de 2021. 

El plazo general para aceptar la OPA comenzó el 6 de enero de 2022 y finalizó el día 2 de febrero de 2022, el Banco decidió otorgar un plazo adicional del 3 de febrero al 10 de febrero de 2022. El  pago a los accionistas que aceptaron en el plazo general fue el día 7 de febrero y el pago a los accionistas que aceptaron en el plazo adicional se realizó el día 15 de febrero de 2022. El precio equitativo de cada una de las acciones fue de AR$ 34. 

Como resultado de la OPA, el Banco adquirió 22.336.310 de Acciones lo cual arroja un monto total de $ 759.434.540. 

El 24 de febrero de 2022 el Directorio de la CNV aprobó el retiro voluntario del régimen de oferta pública de acciones del Banco por medio de la Resolución RESFC-2022-21645-APN-DIR#CNV.

Asesores de Banco Santander Río: 

Abogados in-house : Celeste Ibáñez y Federico Giovini

Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: 

Socios María Gabriela Grigioni y Diego Serrano Redonnet, Consejero Facundo Fernandez Santos, Asociados Natalia Sofía Güttner y Francisco Vignati Otamendi.

El pasado 17 de febrero, Special Grains S.A. y Petroagro S.A. llevaron a cabo su primera emisión conjunta de Obligaciones Negociables simples, no convertibles en acciones, denominadas en dólares estadounidenses, a ser integradas y pagaderas en Pesos, por un valor nominal de US$8.431.489. La co-emisión fue realizada en el marco del Programa Global de Emisión y/o Co-Emisión de Obligaciones Negociables a corto, mediano y/o largo plazo por un monto máximo en circulación de hasta US$20.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Clase I, cuyo vencimiento operará el 17 de febrero de 2024, devengarán intereses a una tasa de interés fija nominal anual equivalente al 4,5% y amortizarán su capital en dos pagos.

Asimismo, las Obligaciones Negociables han sido calificadas localmente como “BBB(arg)” por FIX SCR S.A. el pasado 8 de febrero, admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables, Special Grains S.A. y Petroagro S.A. actuaron como co-emisoras, al tiempo que SBS Capital actuó como Organizador y Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Servicios y Transacciones S.A. y SBS Trading S.A. actuaron como colocadores. Todas las partes fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti, Julián Ojeda, Tomás Cappellini y María Belén Tschudy.

El pasado 17 de febrero, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. emitió las Obligaciones Negociables Clase XI, simples, no convertibles en acciones, no garantizadas y pagaderas en Pesos, por un valor nominal de AR$4.487.222.222. La emisión fue realizada bajo el Régimen de Emisor Frecuente, en el marco del Prospecto de Emisión de Obligaciones Negociables en tramos por hasta un monto máximo de emisión de US$2.100.000.000.

Las Obligaciones Negociables, cuyo vencimiento operará el 17 de agosto de 2022, devengan intereses a una tasa variable, que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 1,49% n.a. y amortizarán el 100% del capital en un único pago en su vencimiento.

Asimismo, las Obligaciones Negociables han sido calificadas localmente como “A1+(arg)” por FIX SCR S.A. el pasado 11 de febrero, admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase XI, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como emisor y colocador, mientras que Galicia Securities S.A. actuó como colocador. Todas las partes involucradas fueron asesoradas por el equipo de Beccar Varela, liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, Julián Ojeda, Tomás Cappellini y María Belén Tschudy.

Tanoira Cassagne Abogados (TCA) asesoró a Ruta 3 Automotores S.A. (“Ruta 3” o la “Sociedad”) como emisor, y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Banco Mariva S.A. como colocadores (los “Colocadores”) en la primer emisión de Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase I por un valor nominal de $100.000.000.- (las “ONs PYME”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 24 de febrero de 2024 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 2,49%. Las ONs PYME fueron emitidas el 24 de febrero de 2022.

Las ONs PYME se encuentran garantizadas por Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Banco Mariva S.A. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Ruta 3 es una empresa con más de 50 años de experiencia en el mercado, dedicada plenamente a la venta de autos 0 km, usados y repuestos de Renault en Argentina.

Asesores Legales de la Transacción

Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Francisco Rojas Andri y Carolina Mercero.

Luego de participar en la emisión de doce series, Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal en la emisión de la treceava serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito”, por un monto total de V/N ARS 2.000.825.364, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Mercado Crédito”, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 22 de febrero de 2022 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 1.500.619.023 y certificados de participación por V/N ARS 500.206.341.

MercadoLibre S.R.L. se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro, mientras que el Banco Patagonia S.A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria Ledesma & Cía. S.A., como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito XIII consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica por la plataforma electrónica de MercadoLibre. Asimismo, el fideicomiso opera con una estructura revolving durante los 5 primeros meses.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico S.A. y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo y su asociada Marina Rotman. Alejandra Attar Cohen, Micaela Varas Bleuer y Rosario Lopez actuaron como asesores legales internos de MercadoLibre.

El 21 de febrero de 2022, Aeropuertos Argentina 2000 S. A. (AA2000) emitió en el mercado local Obligaciones Negociables por aproximadamente USD 174.000.000 en dos clases: (i) las Obligaciones Negociables Garantizadas Clase 5, a una tasa de interés fija del 5,500 % nominal anual, con vencimiento en 2032, por un valor nominal de USD 137.989.000 (las “Obligaciones Negociables Clase 5”); y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 6, a una tasa de interés fija del 2,000 % nominal anual, con vencimiento en 2025, por un valor nominal de USD 35.989.054 (las “Obligaciones Negociables Clase 6” y, junto con las Obligaciones Negociables Clase 5, las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables cuentan con autorización de listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) y en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE), respectivamente.

La colocación de las Obligaciones Negociables estuvo a cargo de Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco Santander Río S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires, en su rol de colocadores y organizadores (conjuntamente, los “Organizadores”), y de Macro Securities S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco Mariva S.A., Facimex Valores S.A. y Nuevo Chaco Bursátil S.A., en su rol de colocadores (junto con los Organizadores, los “Colocadores”).

Las Obligaciones Negociables Clase 5 estarán garantizadas por: (a) por las tasas de carga por servicios de importación y exportación, así como los flujos de fondos que AA2000 tenga derecho a recibir como fideicomisario y beneficiario bajo el Fideicomiso de Tarifas, en virtud del contrato de fideicomiso suscripto el 9 de agosto de 2019 entre AA2000 y la Sucursal de Citibank N.A., establecida en la República Argentina, en su carácter de fiduciario, (i) desde la Fecha de Emisión y Liquidación, hasta la Fecha de Modificación y Reordenamiento (conforme dichos términos se definen en el Suplemento de Prospecto) a pro rata y pari passu con los Préstamos Existentes, las Obligaciones Negociables Clase 4 y la Deuda para Inversiones de Capital Obligatorias, y (ii) luego de la Fecha de Modificación y Reordenamiento, a pro rata y pari passu con los Préstamos Existentes, Deuda para Inversiones de Capital Obligatorias, las Obligaciones Negociables Serie 2021 y las Obligaciones Negociables Clase 4, y (b) luego de la Fecha de Modificación y Reordenamiento, por las tasas de uso de aeroestación internacional y regional cedidas fiduciariamente en favor del fideicomiso celebrado el 14 de enero de 2017 entre AA2000 y la Sucursal de Citibank N.A., establecida en la República Argentina, como fiduciario, a pro rata y pari passu con los Préstamos Existentes, la Deuda para Inversiones de Capital Obligatorias, las Obligaciones Negociables Serie 2021, y las Obligaciones Negociables Clase 4.

Las Obligaciones Negociables Clase 6 no estarán garantizadas y, por ende, constituirán obligaciones simples, directas e incondicionales, con garantía común sobre el patrimonio de la AA2000 y calificarán pari passu en todo momento entre ellas y con todas las demás deudas no garantizadas y no subordinadas tanto presentes como futuras de AA2000.

Las Obligaciones Negociables constituyen un hito en la historia de AA2000 por su volumen y plazo, que permitirá continuar con el desarrollo del sistema aeroportuario en Argentina, con obras en varias ciudades del país. Además, fueron emitidas en el marco de la pandemia de COVID-19, que ha afectado severamente el tráfico aéreo nacional e internacional y, por lo tanto, las necesidades de financiación de AA2000.

AA2000 es el mayor concesionario aeroportuario en la Argentina desde 1998 y cuenta con el derecho ‒bajo un Contrato de Concesión con el Estado Argentino‒ de usar, operar y gestionar 35 de los 54 aeropuertos del sistema aeroportuario argentino, incluyendo dos de los aeropuertos de mayor tránsito en la Argentina.

Asesores de Aeropuertos Argentina 2000 S.A.

Bomchil actuó como asesor legal de AA2000 mediante un equipo liderado por el socio Patricio Martin, asistido por sus asociados María Victoria Tuculet, Luciano Zanutto y Josefina Benzaquen.

Asesores de los Colocadores

Marval O'Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de los Colocadores, con un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva, asistido por los asociados Pablo Lapiduz y Cecilia V. Ramos.

Esta emisión comprende una transacción más de AA2000 en la que Bomchil y Marval O’Farrell Mairal han participado como asesores, sumándose a un extenso listado que incluye la emisión de las obligaciones negociables emitidas por AA2000 en 2017 y los canjes llevados a cabo en 2020 y 2021 en el marco de la pandemia de COVID-19; el otorgamiento de ciertos préstamos otorgados a AA2000 en 2019 y su refinanciación; la celebración de un acuerdo marco de refinanciación de los prestamos adeudados por AA2000; la emisión de dos clases de Obligaciones Negociables emitidas en el mercado local e internacional el 4 de noviembre de 2021 y el otorgamiento de un préstamo sindicado bimonetario a favor de Aeropuertos Argentina 2000 S.A.

Zang, Bergel & Viñes Abogados actuó como asesor de BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. (el “Banco” o “BACS”), en su carácter de emisor, organizador y colocador, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 7 (la “Clase 7” o las “Obligaciones Negociables”) del Banco, emitidas bajo el Régimen de Emisor Frecuente, Registro de Emisor Frecuente Nº1 otorgado por Disposición NºDI-2018-57-APN-GE#CNV de fecha 1 de noviembre de 2018 y ratificado por Disposición N°DI-2021-12-APN-GE#CNV de fecha 11 de mayo de 2021, emitida por la Gerencia de Emisoras de la Comisión Nacional de Valores. A su vez, Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen actuó como asesor de los Colocadores,

El 7 de febrero de 2022, el Banco finalizó exitosamente la colocación de la Clase 7 por un valor nominal total de ARS 1.500.000.000 (Pesos mil quinientos millones) con vencimiento a los 12 meses de la fecha de emisión y liquidación y que devengan intereses a una tasa variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más 4% nominal anual, pagaderos en forma trimestral.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables se encuentran listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. actuó como emisor, organizador y colocador, y Banco Hipotecario S.A., Banco Patagonia S.A., Facimex Valores S.A., Nación Bursátil S.A., y Banco Santander Rio S.A.actuaron como colocadores de las Obligaciones Negociables.

Zang, Bergel & Viñes Abogados actuó como asesor legal de BACS a través de las Socias Carolina Zang y María Angélica Grisolia, y los asociados Cristian Bruno y Nadia Dib. 

Por el Banco participaron Solange Spinelli Gerente de Legales y Pablo Vidal Raffo. 

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen actuó como asesor legal de los colocadores a través del Socio Diego Serrano Redonnet, y los asociados Nicolás Aberastury, Adriana Tucci y Joaquín López Matheu.

Telecom recibió una nueva línea de crédito garantizada por el organismo oficial de crédito a la exportación de Canadá, Export Development Canada (EDC), por un monto de hasta USD 23.367.200 orientado a adquirir equipamiento para seguir potenciando la infraestructura de tecnología y comunicaciones en el país y a seguir mejorando calidad de los servicios de conectividad fija y móvil en Argentina.

El crédito financiará el plan de inversiones de la compañía, con foco en ampliar y potenciar las redes fija y móvil, con 4G en todas las capitales de provincia, grandes ciudades del país y más de 1800 localidades, y una mayor cobertura y capacidad de banda ancha.

Telecom Argentina contó con el asesoramiento local de EGFA Abogados, a través de su socia Ximena Digón y las asociada Delfina Lynch. JP Morgan participó como banco inicial y contó con el asesoramiento local de Marval O’Farrell Mairal, a través del socio Sergio Tálamo y el asociado Ezequiel Guerrero.

El 31 de enero, Takeda cerró un acuerdo con Adium Pharma (Tecnofarma) para vender los productos de la línea gastrointestinal, comercializados en Argentina, Colombia, Ecuador, Perú, Guatemala, Costa Rica, Panamá y otros países de Centro América y Caribe.

Esta transacción incluyó la transferencia de todo el inventario de productos elaborados y materias primas, certificados de autorización de comercialización, y de la propiedad intelectual (marcas y patentes) de los productos Apatrix, Pantop, Zurcal, Proctyl y Tecta, entre otros. Asimismo, las partes firmaron varios acuerdos comerciales y técnicos para asegurar la continuidad del negocio y una transición fluida del negocio a Adium Pharma, que incluyeron un contrato de suministro, un contrato de servicios de transición y un contrato de distribución de transición para los próximos años.

Marval O’Farrell Mairal asesoró a Takeda en este complejo negocio desde una perspectiva multidisciplinaria en toda la transacción cubriendo soporte en los países mencionados. El equipo fue liderado por los socios Miguel del Pino, Pablo García Morillo y Martín Mosteirin, junto con las asociadas María Luz Altieri, Carolina Andrea Ramírez y Lucía Poquet Vila, el abogado in-house Matias Giaccardi, y los asesores in-house Diego Giraldi y Shawn Eisenberg.

Estudio O’Farrell asesoró a YPF Energía Eléctrica S.A. y Tanoira Cassagne Abogados (TCA) asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Río S.A., y Nación Bursátil S.A., como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase IX por un valor nominal de US$10.853.000 con vencimiento en el 2024 y de las Obligaciones Negociables Clase X por un valor nominal de nominal de US$63.870.000 con vencimiento en el 2032, emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no Convertibles en Acciones) por un monto máximo en circulación en cualquier momento de US$1.500.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

Las Obligaciones Negociables Clase X estuvieron alineadas a los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de la International Capital Market Association, siguiendo los ‘Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina’ y la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables del Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).

Las Obligaciones Negociables Clase X fueron autorizadas para listar en el Panel de Bonos Verdes de ByMA y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase IX han sido autorizadas para su listado en el MAE.

YPF Energía Eléctrica S.A. es una empresa de generación y comercialización de energía eléctrica, subsidiaria de YPF S.A. (75,01% del capital social) y GE EFS Power Investments B.V. (24,99% del capital social).

Asesoramiento legal a YPF Energía Eléctrica S.A.

Estudio O'Farrell: Socios Uriel F. O’Farrell y Sebastián Luegmayer y asociado Gastón Toncovich.

Asesoramiento legal interno de YPF Energía Eléctrica S.A.

Carlos Dionisio Ariosa y Mariela Aguilar.

Asesoramiento legal a los Colocadores

Tanoira Cassagne Abogados (TCA): Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz y Francisco Rojas Andri.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Banco Santander Río S.A.: Paula Balbi. 

Nación Bursátil S.A.: María Valeria Bossi.

Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a Comparaencasa en su ronda de inversión Serie A por la suma de hasta US$ 5 millones. La ronda fue liderada por IDC Ventures, un fondo de inversión europeo con sede en España focalizado en la inversión en compañías tecnológicas dentro de los verticales fintech, insuretech y marketplaces.

El cierre de la ronda incluyó la negociación, redacción y firma de un Acuerdo de Suscripción de Acciones y un Acuerdo de Accionistas, entre otros documentos relacionados con la transacción.

Sobre Comparaencasa

Comparaencasa es un broker online de seguros que ofrece a sus usuarios una plataforma de comparación de seguros en línea a partir del uso de inteligencia artificial y tecnología RPA. Cuenta con operaciones en Argentina, Brasil y México.

Asesores legales de Comparaencasa

ZBV asesoró a Comparaencasa en el cierre de la transacción a través de su socio Pablo Vergara del Carril y el asociado Alejandro Estivariz.

Asesores legales de IDC Ventures

IDC Ventures contó con el asesoramiento de DLA Piper (Reino Unido) a través de su socio Jonathan Watkins y la asociada Alexandra Keane.

Lipsa S.R.L. (“Lipsa”), una empresa familiar, abocada a la actividad agropecuaria, con más de una década en el Norte argentino, cuya principal actividad es la producción agrícola de soja, maíz y trigo, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de las Obligaciones Negociables Clase I “dollar linked” por un valor nominal de US$15.639.412 (las “Obligaciones Negociables Clase I”), lo cual marcó el ingreso de la compañía al régimen general de oferta pública.

Tanoira Cassagne Abogados (TCA) asesoró a Lipsa en el ingreso al régimen general de oferta pública de obligaciones negociables y la creación del programa global de emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en cuotas sociales, por un monto máximo de hasta US$ 20.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores el día 11 de noviembre de 2021.

Asimismo, Tanoira Cassagne Abogados  (TCA) actuó como asesor legal de la transacción de la emisión de las Obligaciones Negociables Clase I, asesorando a Lipsa como emisor, a Banco Mariva S.A. como organizador y colocador y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Nuevo Chaco Bursátil S.A. como agentes colocadores en la emisión.

Las Obligaciones Negociables Clase I, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos al Tipo de Cambio Aplicable, fueron emitidas el 26 de enero de 2022, en el marco del Programa. El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase I será el 26 de julio de 2023.

Asesores Legales de la Transacción: Tanoira Cassagne Abogados a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Rocío Carrica, Pilar Domínguez Pose y Francisco Rojas Andri.

Asesores Internos de Banco Mariva S.A.: María Eugenia Ataefe y Pablo Augusto Antao.

Asesores Internos de Balanz Capital Valores S.A.U.: Ana Paula Dandlen y Luciano Taraciuk.

Asesores Internos de Banco de Servicios y Transacciones S.A.: Ana Vea Murguia.

Buenos Aires, 3 de febrero de 2022. El pasado 31 de enero, Tarjeta Naranja S.A. emitió las obligaciones negociables Clase LI, simples, no convertibles en acciones, no garantizadas y pagaderas en Pesos, cuya colocación se realizó en dos series (I y II), por un valor nominal en conjunto de AR$6.000.000.000. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables a corto, mediano y/o largo plazo por un monto máximo en circulación de hasta US$1.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas, unidades de medida y/o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Serie I fueron emitidas por un valor nominal de AR$2.715.057.778. Su vencimiento operará el 31 de enero de 2023 y devengarán intereses a una tasa variable, que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 3,99% n.a. Además, amortizarán el 100% del capital en su fecha de vencimiento.

Por su parte, las Obligaciones Negociables Serie II fueron emitidas por un valor nominal de AR$3.284.942.222 y vencerán el 31 de enero de 2024. Devengarán intereses a una tasa variable, que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 6,00% n.a. y amortizarán el 100% del capital en su fecha de vencimiento.

Las Obligaciones Negociables Serie I han sido calificadas localmente como “A1(arg)”, mientras que las Obligaciones Negociables Serie II han sido calificadas localmente “AA-(arg)” por FIX SCR S.A. Agente De Calificación De Riesgo (afiliada a Fitch Ratings) con fecha 26 de enero de 2022. Además, las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase LI Serie I y Serie II, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, mientras que Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Santander Río S.A., Industrial Valores S.A. y Macro Securities S.A. actuaron como colocadores. Tarjeta Naranja S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. fueron asesorados por el equipo de Beccar Varela liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani, María Inés Cappelletti y Julián Ojeda. Los Colocadores fueron asesorados por el equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arnsten liderado por Diego Serrano Redonnet con la participación de Alejo Muñoz de Toro, Adriana Tucci y Joaquín López Matheu.

Tanoira Cassagne Abogados (TCA) asesoró a Agronegocios Jewell S.A. (la “Sociedad”), como emisor, y a Banco Supervielle S.A. y Banco Mariva S.A. como organizadores y colocadores y a Roagro S.A. y Futuros del Sur S.A. como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase I por un valor nominal de $100.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 28 de enero 2024 y una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 1,75%, completando de esta manera el monto máximo de la emisión autorizada. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 28 de enero de 2022.

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco Supervielle S.A. y Banco Mariva S.A., en su carácter de entidades de garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Agronegocios Jewell (división exportación del Grupo Roagro), es una empresa comprometida con el abastecimiento de productos orgánicos, especialidades y commodities de Argentina al mundo. Cuenta con producción propia y de productores certificados con su red de agencias distribuidas en las mejores regiones de Argentina.

Asesores Legales de la transacción:

Tanoira Cassagne Abogados a través de su equipo integrado por sus Socios: Alexia Rosenthal, Jaime Uranga. Asociados: Ignacio Criado Diaz, Pilar Dominguez Pose, Rodrigo Córdoba y Carolina Mercero.

Asesoramiento legal interno de los organizadores y colocadores:

Banco Mariva S.A.: María Eugenia Ataefe y Pablo Augusto Antao.

PAGBAM asesoró a China Development Bank (“CDB”) en la Tercera Enmienda al Convenio de Líneas de Crédito suscripto por dicha entidad con la República Argentina e Industrial and Commercial Bank of China Limited (“ICBC”) con fecha 25 de junio de 2012 y modificado el 18 de julio de 2014, por un monto de U$S 2.099.965.834 (el “Convenio de Crédito”) a los fines de extender el período de disponibilidad de los fondos provenientes del Convenio de Crédito (la “Tercera Enmienda”).

La Tercera Enmienda fue suscripta el 10 de enero de 2022 con la finalidad, por parte de la República Argentina, de continuar las obras en el marco del proyecto de rehabilitación del Ferrocarril Belgrano Cargas. 

China Development Bank opera como una entidad financiera de desarrollo. Tiene entre sus accionistas al Ministerio de Finanzas y al Consejo Nacional de Seguridad Social de dicho  país. Es considerada la institución financiera de desarrollo más grande del mundo y el mayor banco chino de inversión extranjera y cooperación financiera, según señala en su sitio web.

Asesores de China Development Bank (“CDB”): 

De Heng Law Offices (Beijing)

Socios: Lily Li y Kai Xue.  Asociados: Zhang Xu; Krystal Wangaca y Guo Yun. 

Perez Alati, Grondona, Benites, Arntsen (Buenos Aires): Socios María Gabriela Grigioni, Nicole Jaureguiberry y Lautaro Damián Ferro. Consejero Facundo Fernandez Santos. Asociados Nahuel Perez de Villarreal, Ángeles Ray y Jerónimo Juan Argonz.

Tanoira Cassagne Abogados actuó como asesor legal de la transacción en una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “Red Surcos Créditos” de Valores de Deuda Fiduciaria del “Fideicomiso Financiero Red Surcos XXI” (el “Fideicomiso”).

Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Red Surcos S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $290.860.494.

Banco CMF S.A. intervino junto a Banco Macro S.A. como organizadores, y junto a Macro Securities S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como colocadores del Fideicomiso.

Esta nueva emisión del Fideicomisos bajo la Resolución General 870 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) para el Fomento del Desarrollo Productivo y de las Economías Regionales, tuvo por objeto financiar al Fiduciante, mediante la cesión al Fideicomiso de los cheques de pago diferido originados por operaciones de compraventa de semillas e insumos agrícolas a distribuidores y/o productores agropecuarios.

La CNV autorizó el 17 de enero de 2022 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria por V/N $290.860.494.

El 4 de enero, CLEAR, la compañía líder en validación de identidad, anunció que adquirió Whyline Inc., un proveedor líder de tecnología de reservas virtuales, en una transacción en efectivo. Según CLEAR, la adquisición de Whyline expandirá y diversificará sus productos a nuevas industrias y países.  

Marval O’Farrell Mairal asesoró a CLEAR con un equipo liderado por los socios Gustavo P. Giay, Pablo García Morillo, Enrique M. Stile y María Inés Brandt, junto con los asociados Francisco Abeal y María Soledad Noodt Molins.

Fenwick también asesoró a CLEAR con un equipo que incluyó al socio corporativo Ethan Skerry, los asociados Matthew McCabe y Jennifer Wu y la asistente legal Claire Chung; el socio de compensación ejecutiva y beneficios para empleados Matthew Cantor y la asociada Jeri Brown; el socio de transacciones tecnológicas Joseph Schenck y los asociados Russell Wong, Lise Berichel y Barbara Wong; la consejera de privacidad y ciberseguridad Helen Christakos; la socia de propiedad intelectual Connie Ellerbach y la asociada Crystal Prais; y el socio de impuestos Will Skinner y el asociado Kris Hatch.

Asimismo, Whyline fue asesorado por Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno en Argentina, y de Gunderson Dettmer en Estados Unidos. El equipo de Gunderson Dettmer contó con los abogados Timothy Kulis, Michael Hacker, Aditya Perakath y Morgan Clarke. El equipo de Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno estuvo integrado por los socios Mercedes Rodríguez Giavarini, Maria T. Recondo y Esteban Valansi junto con la asociada María Jimena Martínez Costa y la consultora senior Rita Colombo.

Navent Group Ltd., líder regional en soluciones tecnológicas para el mercado de clasificados online de empleos y bienes raíces, anunció la concreción de la venta de su plataforma de clasificados online para la compraventa de inmuebles a QuintoAndar Ltd., líder en el mercado de clasificados online de bienes raíces en Brasil por una contraprestación no revelada pagadera en efectivo y en acciones del comprador. Esta adquisición acelerará la expansión de QuintoAndar en Latinoamérica.

La transacción incluyó las operaciones de la plataforma de Navent Group en Brasil, México, Argentina, Perú, Ecuador y Panamá. Entre otras características, la transacción contempló un plan de reestructuración y exclusión del negocio de anuncios clasificados de empleo de Navent, así como ciertos acuerdos de transición.

Marval O'Farrell Mairal y Greenberg Traurig (oficina de Miami) actuaron como asesores principales de los vendedores, mientras que White & Case (oficina de Houston) y BMA actuaron como asesores principales del comprador.

Hernán Slemenson, socio de Marval O’Farrell Mairal, comentó que “fue una transacción compleja 3 en 1 que requirió la exclusión del negocio de publicidad de empleos de Navent, la venta del negocio inmobiliario y la inversión en capital de QuintoAndar. Se culminó con éxito en un corto período de tiempo, debido a la dedicación y profesionalidad de todas las partes involucradas”.

Asesores de Navent Group

In-house: general counsel Pilar Etcheverry Boneo.

Marval O’Farrell Mairal (Buenos Aires): a través de un equipo liderado por el socio Hernán Slemenson junto con los asociados Matías Brouchy, Fernanda Reinés y Carolina Fiuza. PI: socios Diego Fernández y Juan Manuel Lopez Mañán y las asociadas Manuela Adrogué y Rocío Larovere. Impuestos: socia María Ines Brandt.

Greenberg Traurig, LLP (Miami): a través del socio Antonio Peña, Arnaldo Rego (consultor) y el foreign law clerk Humberto Molina.

Asesores locales:

Islas Caimán: Campbells, a través de un equipo multidisciplinario liderado por el socio Richard Spencer y el asociado Daniel Russell.

Brasil: corporate KLA Advogados a través de la socia Karin Alvo, antitrust, Mattos Filho a través de la socia Renata Zuccolo.

Ecuador: Spingarn, a través del socio Sebastián Saá Tamayo.

Perú: Philippi, Prietocarrizosa Ferrero DU & Uría, a través de los socios Guillermo Ferrero y Veronica Vergaray junto con la asociada Daniela Forton.

Panamá: Sucre Arias Reyes, a través del socio Erick Muñoz y el asociado Andres Castro Hernandez.

México: Kuri Breña, Sánchez Ugarte y Aznar, S. C., a través del socio Luis Octavio Nunez Orellana y el asociado Alfonso Flores Pedrón.

Uruguay: Guyer & Regules, a través del soico Juan Manuel Mercant y la consultora María Noel Riotorto.

Venezuela: D’Empaire Reyna Abogados, a través de un equipo multidisciplinario liderado por los socios Alberto Benshimol y Roberto Mas y la asociada Arianna Urribarrí.

Asesores de QuintoAndar

In-house: general counsel Ana Pellegrini y head of M&A Alessandra Boin.

White & Case LLP (Houston y Ciudad de México): a través de los socios Rodrigo Domínguez, Emilio Grandío y Henri Capin (Antitrust), el consejero Michael Rodgers (Impuestos) y los asociados Chris Hebert, Andres Calderón, Laura Campos y Juan Ignacio Lopez.

BMA Advogados: a través de un equipo multidisciplinario liderado por los socios Miguel Ramos (Corporate), Barbara Rosenberg (Antitrust), Hermano Barbosa (Impuestos), Adriana Fuzinato (Due Diligence) y los asociados Raul Rinaldo Baptista (Corporate), Estêvão Nascimento Orcini (Corporate), Maria Sampaio (Antitrust) y Petrus Ruff do Vale (Impuestos).

Asesores locales:

Islas Caimán: Campbells, a través de un equipo multidisciplinario liderado por los socios Charlie Pywell y Simon Thomas y los asociados Kate Hewitson y Jordan Roberts.

Argentina: Beccar Varela, a través de un equipo multidisciplinario liderado por el socio Alejandro Poletto, la consejera María Eugenia Radaelli y la asociada María Eduarda Noceti.

Ecuador: Bustamante & Bustamante, a través de un equipo multidisciplinario liderado por el socio José MarÍa Bustamante y la asociada Adriana Lasso.

Perú: Miranda & Amado, a través de un equipo multidisciplinario liderado por el socio Roberto MacLean y el asociado Javier Garcia.

Panamá: Arias, Fabrega & Fabrega, a través de un equipo multidisciplinario liderado por el socio Andrés N. Rubinoff y las asociadas Daniela Delvalle, María Guardia y Ana Torres.

Uruguay: Ferrere Abogados, a través de un equipo multidisciplinario liderado por el socio Martín Cerruti y las asociadas Clara Porro y Florencia Fitipaldo.

Venezuela: Araque Reyna, Sosa, Viso & Pittier, a través de un equipo multidisciplinario liderado por el socio Manuel Reyna y el asociado Federica Mena.

Luxemburgo: Loyens & Loeff, a través de la consejera Marjorie André.