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PAGBAM asesoró en la emisión del Fideicomiso Financiero “Tarjeta Fértil XXI” bajo el Programa Global de Valores Fiduciarios “Fértil Finanzas”.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Fértil Finanzas S.A., en su carácter de Fiduciante, a Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Adcap Securities Argentina S.A. en su carácter de Organizador y Colocador, a Banco Mariva S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., y los Agentes Miembros del Mercado Argentino de Valores S.A. en su carácter de Colocadores, en la emisión de la Serie XXI de Valores Fiduciarios denominados “Tarjeta Fértil XXI” Clases A, B, y C por un monto total de $355.000.000. 

Los Bienes Fideicomitidos del Fideicomiso Financiero “Tarjeta Fértil XXI” son los créditos presentes y futuros derivados de los préstamos personales otorgados por el Fiduciante y de la utilización de las Tarjetas de Crédito Fértil.

La Gerencia de Fideicomisos Financieros de la CNV autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie “Tarjeta Fértil XXI” el día 10 de noviembre  de 2023.

Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron Adcap Securities Argentina S.A., Banco Mariva S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., y los Agentes Miembros del Mercado Argentino de Valores S.A. Adcap Securities Argentina S.A.. actuó como Organizador de la Colocación, mientras que Standard and Poor´s Global Ratings Argentina S.R.L ACR Calificadora de Riesgo S.A. otorgó calificación “RaAA (sf)” para los VDFA, “RaA (sf)” para los VDFB, y “RaCCC (sf)” para los VDFC.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, y María Sol Martínez. 

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A.

Abogados internos: Manuel Ventureira y Lucas Jakimowicz.

Banco Mariva S.A.

Abogado interno: Gaston Marcelo Marini

Banco de Servicios y Transacciones S.A.

Abogada interna: Melina Lozano

 


Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la emisión de Obligaciones Negociables Clase F de Banco Macro S.A.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Macro S.A como emisor, y a Macro Securities S.A.U. como organizador y colocador, Balanz Capital Valores S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., y Facimex Valores S.A. como colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”), en la exitosa colocación de las Obligaciones Negociables Clase F por un valor nominal de US$53.000.000 (Dólares Estadounidenses cincuenta y tres millones) (las “Obligaciones Negociables Clase F” o las “Obligaciones Negociables”, indistintamente) a tasa fija del 5,00%, con vencimiento el 31 de octubre de 2024.

Los fondos provenientes de la colocación serán utilizados de conformidad con los requisitos del Artículo 36 de la Ley N° 23.576 y las demás leyes y reglamentaciones aplicables vigentes en Argentina, para cualquiera de los siguientes usos (i) inversiones en activos físicos y bienes de capital situados en el país, y/o (ii) la adquisición de fondos de comercio situados en el país, y/o (iii) la integración de capital de trabajo en el país, y/o (iv) la refinanciación de pasivos, y/o (v) la integración de aportes de capital en sociedades controladas o vinculadas a la Emisora y/o financiamiento de su giro comercial, y/o (vi) la adquisición de participaciones sociales y/u otros potenciales usos previstos en el Art. 36 de la N° 23.576.

Mientras se encuentre pendiente su aplicación, los fondos podrán invertirse en instrumentos financieros líquidos de alta calidad y en otras inversiones de corto plazo.

Asesoramiento legal a Banco Macro S.A. y a los Colocadores

Bruchou & Funes de Rioja: Socios Hugo Nicolás Bruzone y José María Bazán y asociados Lucila Dorado, Josefina Mortola Saiach y Sofía Maselli.


Nicholson y Cano asesoró en la emisión de Obligaciones Negociables PYME CNV Serie XII de Sion 

Sion, proveedora líder en servicios de internet, realizó una nueva emisión bajo el régimen PYME CNV de obligaciones negociables denominadas Serie XII, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables PYME CNV por hasta un valor nominal de U$S 19.719.959 (o su equivalente en otras monedas UVAs -Unidades de Valor Adquisitivo actualizables por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER) – Ley N° 25.827 -).

Las ON Serie XII se emitieron el 2 de noviembre de 2023 por un valor nominal de UVAs 4.000.000 (UVAs cuatro millones), a una tasa de interés del 0%, con vencimiento el 2 de noviembre de 2026.

Esta es la primera emisión que realiza Sion en UVAs y se recibieron ofertas por UVAs 189.108.780 lo que determinó una gran sobredemanda respecto del monto ofrecido.

La oferta fue dirigida al mercado local exclusivamente a inversores calificados y las ON Serie XII han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

La intervención de Nicholson y Cano, como asesor legal de la transacción, fue a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro.

En la operación también acompañaron Banco de Valores S.A.y Stonex Securities S.A. como organizadores y colocadores, y Allaria S.A., Nuevo Banco de Santa Fe S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Supervielle S.A. como colocadores.


Obligaciones Negociables Clase 18 y Clase 19 de Telecom Argentina Sociedad Anónima

EGFA Abogados actuó como asesor legar de la transacción, en la emisión por parte de  Telecom Argentina S.A. (“Telecom” o la “Compañía”) de sus Obligaciones Negociables Clase 18 y Obligaciones Negociables Clase 19 (las “Obligaciones Negociables”) en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un valor nominal de hasta US$3.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

El 16 de noviembre de 2023, la Compañía finalizó exitosamente la colocación de las Obligaciones Negociables Clase 18 por un valor nominal total de UVAs 74.560.247 ($29.522.875.402 al Valor Inicial de UVA), con vencimiento el 17 de noviembre de 2027, a una tasa fija del 1% y a un precio de emisión de 126,80 % del valor nominal, y de las Obligaciones Negociables Clase 19 por un valor nominal total de US$ 34.571.633 (al Tipo de Cambio Inicial), con vencimiento el 17 de noviembre de 2026, a tasa cero y a un precio de emisión de 139,77 % del valor nominal.

La oferta fue dirigida a inversores calificados en el mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Participaron como Organizadores Banco Santander Argentina S.A., Banco BBVA Argentina S.A. y Latin Securities S.A. y como Colocadores Banco Santander Argentina S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Latin Securities S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Max Capital S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Comafi S.A, Allaria S.A., Macro Securities S.A.U., SBS Trading S.A., TPCG Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Industrial Valores S.A., Banco Patagonia S.A., Banco Mariva S.A. y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.

Asesores legales de la Transacción

EGFA Abogados

Socios Baruki González y Ximena Digón, y sus asociadas María Constanza Martella y Marina Galíndez.


Bruchou & Funes de Rioja advise on Banco de Servicios y Transacciones S.A. Series XIV Notes’ issuance

On November 17, 2023 Banco de Servicios y Transacciones S.A. (“BST”) issued series XIV, denominated in U.S. Dollars and payable in Argentine Pesos, at a fixed annual nominal rate equivalent to 0.00%, for a nominal value of US$10,000,000 (U.S. Dollars ten million) maturing on May 17, 2025, and with an issue price of 1.2910 (the “Series XIV Notes”) under the Global Program for the Issuance of Notes up to US$30,000,000 (or its equivalent in other currencies or units of value).

In addition, Series XIV Notes have been locally rated “A-.ar” by Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A, and “A-(Arg)” by Fix SCR S.A. The Series XIV Notes have been admitted for listing in Bolsas y Mercados Argentinos S.A. and authorized for trading in the Mercado Abierto Electrónico S.A.

BST acted as issuer, arranger and placement agent, and Banco Mariva S.A., Banco Patagonia S.A., SBS Trading S.A., Industrial Valores S.A., Banco Supervielle S.A. and Facimex Valores S.A.  acted as placement agents.

Bruchou & Funes de Rioja acted as deal counsel, through its team led by partner José María Bazan together with associates Leandro Exequiel Belusci, Quimey Lia Waisten and Pedro María Azumendi.


TCA Tanoira Cassagne asesora en la primera emisión de Obligaciones Negociables de Jugos S.A.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Jugos S.A. como emisor y a Macro Securities S.A.U como organizador y colocador en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I Clase I por un valor nominal de US$ 1.000.000, a un precio de corte de 121,66% del valor nominal y a una tasa del 0,00%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 17 de noviembre de 2025 (las “Obligaciones Negociables Serie I Clase I”).

Las Obligaciones Negociables Serie I Clase I fueron emitidas el 17 de noviembre de 2023 y están garantizadas por Banco Macro S.A. como Entidad de Garantía autorizada por la CNV.

Jugos S.A. es una empresa argentina ubicada en Villa Regina, Rio Negro dedicada a la elaboración de jugos concentrados y a la producción de otras bebidas analcohólicas y alcohólicas.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Federico Grieben, Agustín Poppi y Stefania Lo Valvo.


TCA Tanoira Cassagne asesoró a Agroempresa Colón en la actualización de su Programa Global de Emisión de ONs

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Agroempresa Colón S.A. (“Agroempresa Colón”), una empresa familiar con 40 años de experiencia especializada en la comercialización de insumos agropecuarios y fertilizantes de las marcas más reconocidas como también en la venta y corretaje de semillas híbridas y forrajeras, en la actualización del programa global de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta V/N U$S 19.000.000 (Dólares estadounidenses diecinueve millones) (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 14 de noviembre de 2023.

Asesores Legales de la Transacción: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Teófilo Trusso y Agustín Poppi.


PAGBAM asesoró en la creación del Programa de Fideicomisos Financieros Inmobiliarios y de Fondos de Inversión Directa llamado “Probolsa Desarrollo Inmobiliario”

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a ARG Capital S.A y a la Bolsa de Comercio de La Plata en su carácter de Organizadores, en la creación del Programa Global de Emisión de Valores Fiduciarios Inmobiliarios y de Fondos de Inversión Directa llamado “Probolsa Desarrollo Inmobiliario” por un valor nominal de hasta US$ 30.000.000 millones (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”).

El Directorio de la Comisión Nacional de Valores autorizó la creación del Programa para la Emisión de Valores Fiduciarios Inmobiliarios y de Fondos de Inversión Directa el 13 de septiembre de 2023 y levantamiento de los condicionamientos el 1 de noviembre de 2023.

En este sentido, el Programa consiste en la aplicación de recursos captados a través de la colocación de Valores Fiduciarios ofertados públicamente, directamente en inversiones en bienes raíces e inmobiliarias. Asimismo, los Fideicomisos constituidos dentro del Programa para proyectos específicos, destinados a inversiones directas podrán aplicarse a una o más de las actividades a continuación: (i)  la construcción de inmuebles y unidades destinadas a vivienda, oficinas, locales comerciales, cocheras y otros usos, en terrenos integrantes del patrimonio de cada fideicomiso o ajenos, para su locación, venta, leasing, usufructo o cualquier otra forma de comercialización o destino económico; (ii) la compra y venta de propiedades inmuebles y bienes raíces en general, mediando o no entre ambos actos acciones de forestación, urbanización, mejoras, subdivisión, tareas agrícolas y demás acciones de valoración y/o capitalización y/o desarrollo; (iii) la compra de inmuebles para su posterior alquiler, leasing, venta o usufructo, mediando o no entre tales actos acciones de valoración y/o capitalización como reciclados, mejoras, restauraciones y otras acciones con igual fin; (iv) la compra y/o construcción y/o explotación de hoteles y apart hoteles y su posterior venta; y (v) obras de urbanización de terrenos y toda otra inversión directa en bienes raíces o inmobiliaria a realizarse de acuerdo a lo previsto en cada suplemento de prospecto de las Series a emitirse bajo el Programa.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, Asociados Nahuel Perez de Villarreal y María Sol Martínez

 

 


TCA Tanoira Cassagne y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la emisión de Letras del Tesoro Serie IV de la Provincia del Neuquén garantizadas.

 

Con fecha 19 de octubre de 2023 la Provincia del Neuquén (la “Provincia”), emitió las Letras del Tesoro Serie IV Clase 2, denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos (Dollar Linked) con vencimiento el 19 de octubre de 2025 por v/n de U$S 18.570.102 a una tasa de interés de 0% y garantizadas con recursos prevenientes de la Coparticipación Federal de Impuestos; en el marco del Programa de Financiamiento del Tesoro Provincial para el año 2023.

El Banco Provincia del Neuquén S.A. actuó como organizador, colocador principal y agente de cálculo; Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Macro Securities S.A.U. actuaron como co-organizadores y co-colocadores; y Adcap Securities Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Comafi S.A., TPCG Valores S.A.U. y Cocos Capital S.A. actuaron como co-colocadores.

El estudio TCA Tanoira Cassagne asesoró al emisor, a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Teófilo Trusso y Ana Lucía Miranda.

El estudio Bruchou & Funes de Rioja asesoró a los co-organizadores y co-colocadores, a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Leandro E. Belusci, Manuel Etchevehere y Branko Serventich.


TCA Tanoira Cassagne asesoró en la creación del Programa de Fideicomiso “AGROCAP” y en la creación del primer Fideicomiso Financiero “ALZ Agrocap Serie I”

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la creación del programa global de valores fiduciarios “AGROCAP” (el “Programa”) por un valor nominal de US$20.000.000 y de la transacción en la emisión del primer fideicomiso, “ALZ Agrocap Serie I” en el marco del Programa (el “Fideicomiso”).

Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y ALZ Semillas S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $4.379.422.

Banco CMF S.A. participó como organizador, y junto a Macro Securities S.A.U. como colocadores del Fideicomiso.

El propósito de la emisión consistió en financiar al Fiduciante mediante la cesión al Fideicomiso de pagarés bursátiles adquiridos por el Fiduciante y originados por empresas que se han financiado mediante una o más emisiones de dichos pagarés bursátiles, con el fin de realizar compras de bienes o servicios a alguna de las empresas del grupo (ALZ Agro, conformado por ALZ Semillas S.A., ALZ Nutrientes S.A. y ALZ Mercados S.A.).

ALZ Semillas S.A. es una empresa joven, pero con experiencia, dedicada a la comercialización de semillas, fertilizantes y agroquímicos.

La CNV autorizó el Programa el 13 de septiembre de 2023 y el Fideicomiso y la oferta pública de los valores de deuda fiduciaria fueron autorizados el 10 de octubre de 2023.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Diego Alejo Medici Raymundi.


Bruchou & Funes de Rioja y MHR Abogados asesoraron a Central Puerto S.A. y Scatec Solar y Equinor Wind Power, respectivamente, en la adquisición y venta del Parque Solar Guañizuil IIA

 

Bruchou & Funes de Rioja y MHR Abogados actuaron como asesores legales de Central Puerto S.A. (“CEPU”) y Equinor Wind Power y Scatec Solar, respectivamente, en la adquisición de Cordillera Solar VIII S.A. y Scatec Equinor Solutions Argentina S.A., propietaria y operadora, respectivamente, del Parque Solar Guañizuil IIA, ubicado en la Provincia de San Juan, con una potencia nominal aproximada de 117Mwdc.

La compraventa del 100% del capital social y votos de Cordillera Solar VIII S.A. y Scatec Equinor Solutions Argentina S.A. por parte de Proener S.A.U., subsidiaria de CEPU, se celebró y cerró el pasado 18 de octubre de 2023. Con la adquisición de su primer parque solar, CEPU logra otro hito de diversificación en su matriz energética en el marco de la estrategia de expansión y consolidación en el mercado de las energías renovables.

CEPU, empresa pública listada en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (BYMA) y en la New York Stock Exchange (NYSE), es una de las principales generadoras de energía de Argentina.

Equinor Wind Power, empresa noruega publica listada en la New York Stock Exchange (NYSE), es una multinacional de energía con presencia en más de 30 países.

Scatec Solar, empresa noruega publica listada en la Oslo Stock Exchange (OSE), es una multinacional generación de energía renovable con 3.142Mw de potencia instalada.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a CEPU a través de un equipo interdisciplinario integrado por miembros de los equipos de (i) M&A: Nicolás Dulce, María Gulias y Delfina Necol, y (ii) Banking: Lucila Dorado, Manuel Etchevere, Malena Tarrio y Pedro Azumendi. El equipo también conto con el apoyo de Gabriel Lozano, antitrust, y de Manuel Olcese y Carolina de Felipe, societario.

Asimismo, CEPU contó con el asesoramiento in-house de Jose Manuel Pazos, María Justina Richards y Juan Mateo Rollan.

MHR Abogados asesoró a Equinor Wind Power y Scatec Solar a través de los equipos de (i) M&A: Tomás Dellepiane, Azul Wettstein y Julieta Salguero, y (ii) Banking, Martín Lepiane, Jimena Vega Olmos, Sofía Leggiero y Sofía Reymundo.

Asimismo, Equinor Wind Power y Scatec Solar contó con el asesoramiento in-house de Kristian Oppebøen y James Avison, respectivamente.

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