El pasado 26 de agosto de 2024, Tarjeta Naranja S.A.U. (“Tarjeta Naranja”) emitió las obligaciones negociables clase LXII simples, no convertibles en acciones, no garantizadas, por un valor nominal de AR$ 30.000.000.000 (Pesos Argentinos treinta mil millones) (las “Obligaciones Negociables Clase LXII”). La emisión fue realizada en el marco del Régimen de Emisor Frecuente establecido en la Sección VIII, Capítulo V, Título II de las Normas de la Comisión Nacional de Valores.

Las Obligaciones Negociables Clase LXII, cuyo vencimiento operará el 26 de mayo de 2025, devengarán intereses a una tasa variable, que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar Privada más un margen de corte del 5,5% nominal anual, y amortizará el 100% del capital en un único pago a ser realizado en su fecha de vencimiento.

Las Obligaciones Negociables Clase LXII han sido calificadas localmente como “A1+(arg)” por FIX SCR S.A. Además, fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Clase LXII, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuó como organizador y colocador, mientras que Banco Santander Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Nuevo Banco de Santa Fe S.A., Banco Comafi S.A. y Macro Securities S.A.U. actuaron como colocadores (los “Colocadores”).

Asesores de Tarjeta Naranja y Banco de Galicia y de Buenos Aires S.A.U.:

Beccar Varela: Socia Luciana Denegri. Asociados María Victoria Pavani, Julián Ojeda y Mora Mangiaterra Pizarro. Paralegal Carlos Saúl Lucero.

Asesores de los Colocadores:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero  Alejo Muñoz de Toro. Asociados Joaquín López Matheu y Tamara Friedenberger

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. como emisor y agente colocador, en la emisión de las obligaciones negociables clase I, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 29 de agosto de 2025, por un monto total de $37.393.000.000, emitidas a una tasa variable determinada por la tasa BADLAR Privada más un margen de corte del 5% (las “Obligaciones Negociables”).

ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión y banca corporativa.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero y Juan Francisco Tineo.

Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Tomás Koch y Sonia Lannutti.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXXVI” Clases A y B, por un monto total de $ 9.223.726.818  (Pesos  nueve mil doscientos veintitrés millones setecientos veintiséis mil ochocientos dieciocho).

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXXVI” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXXVI el día 22 de agosto de 2024; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 27 de agosto de 2024. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, María Sol Martínez, y paralegal Violeta Okretic

Cencosud S.A.

Abogadas internas: Magdalena Pologna y Gilda Strk

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Enrique Cullen

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Klonal S.R.L. (“Klonal”) en su primera emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de $400.000.000 (las “Obligaciones Negociables”). La emisión de las Obligaciones Negociables fue el pasado 14 de agosto de 2024, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar con más un margen aplicable del 5,99%.

Klonal es una empresa con más de 30 años en el mercado farmacéutico argentino, especializada en el abastecimiento a sanatorios, clínicas, hospitales y farmacias, ofreciendo medicamentos en sus distintas formas farmacéuticas: inyectables, sólidos orales, jarabes, gotas, polvos para suspensión oral, óvulos y soluciones oftálmicas.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA), y su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Banco Supervielle S.A. y Banco de la Provincia de Córdoba S.A. actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía de las Obligaciones Negociables.

Asesores legales externos de Klonal, Supervielle y BANCOR

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Dana König y Valentina Circolone.

Bomchil asesoró a Banco BMA S.A.U. (“BMA”) y a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”) en un nuevo tramo de la refinanciación de la deuda internacional de Metrogas S.A. (“Metrogas”), la principal distribuidora de gas de Argentina. En esta oportunidad, ICBC otorgó a Metrogas un nuevo préstamo bilateral por hasta la suma de $4.229.956.343,72 destinada a cancelar los vencimientos de capital del segundo semestre de 2024 y el primer trimestre de 2025 de un préstamo existente con el exterior.

La transacción comprendió, además, la enmienda a los préstamos sindicados y bilaterales otorgados a Metrogas por ICBC y BMA a fin de implementar un nuevo cronograma de vencimientos, ajustar ciertos compromisos y modificar la tasa de interés aplicable a dichos préstamos.

Asesores legales de Metrogas

Abogados In–house: Pablo Ernesto Anderson y Damián Díaz.

Asesores legales de los Bancos

Abogados In-house BMA: Fernando Forni y Sebastián Videla.

Abogados In-house ICBC: Tomás Koch, Sonia Lanutti y Juan Cruz González Groppo.

Bomchil: Socios Fermín Caride y María Victoria Tuculet, y los asociados Benjamín Nicolás Anaya, Camila Belén González Lima, Tomás Celerier y Lourdes María Aguirre.

Buenos Aires, 26 de agosto de 2024 — Beccar Varela asesoró a Skydance Media en la fusión con Paramount Global para crear New Paramount, una nueva compañía líder en medios y tecnología valuada en US$28 mil millones. La firma del acuerdo tuvo lugar el pasado 7 de julio y se espera que el cierre de la transacción se produzca en la primera mitad de 2025.

New Paramount será una empresa de primer nivel orientada a la creatividad, que ofrecerá contenido de alta calidad y estará posicionada para mejorar la rentabilidad, fomentar la estabilidad y la independencia de los creadores, permitiendo una mayor inversión en áreas de crecimiento.

Beccar Varela asesoró a Skydance en Argentina, desempeñando las tareas de due diligence y asistencia legal, tanto en la confección y revisión de ciertos documentos mediante los cuales se instrumentó la transacción como en lo relativo a los requerimientos regulatorios.  Latham and Watkins coordinó la operación en las diferentes jurisdicciones.

Skydance Media es una compañía de medios estadounidense con sede en California, fundada por David Ellison en 2010 para crear entretenimiento de alta calidad para audiencias globales, incluyendo cine, televisión, videojuegos, animación y deportes.

Paramount Global es una empresa líder mundial en medios, streaming y entretenimiento que crea contenido y experiencias premium para audiencias de todo el mundo.

Asesores de Skydance en Argentina

Beccar Varela: equipo liderado por los socios María Shakespear y Ramón Moyano, junto a la asociada senior Luciana Liefeldt y el asociado Tomás Burllaile. También participaron los socios Florencia Rosati, María Eduarda Noceti y Agustín Waisman; las abogadas senior Mariana Lamarca Vidal y Alejandra Bouzigues; y los asociados Juan Pazos y Tomás Caputo.

Asesores de Skydance en Estados Unidos

Latham & Watkins LLP:  equipo liderado por los socios Justin Hamill, Bradley Faris, Ian Nussbaum, Max Schleusener, Rick Offsay, y Liliana Paparelli Ranger, junto a las asociadas Lauren Lefcoe y Rachelle Polsky. También participaron los socios Pardis Zomorodi, Katharine Moir, Julie Crisp, Makan Delrahim, Katherine Rocco, Matthew Brill y Elizabeth Park.ï

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ricardo Venturino S.A. como emisor y a Banco Comafi, Banco Supervielle y Banco CMF como organizadores y colocadores en la emisión de las: (i) Obligaciones Negociables Serie IV Clase I con un valor nominal de $1.404.801.771, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 2,00%, con vencimiento el 27 de agosto de 2025; y (ii) Obligaciones Negociables Serie IV Clase 2 con un valor nominal de US$1.013.175, denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa nominal anual fija del 5,00%, con vencimiento el 27 de febrero de 2026 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 27 de agosto de 2024; y están garantizadas por Banco Comafi, Banco Supervielle y Banco CMF como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Ricardo Venturino S.A. es una concesionaria oficial de Industrias John Deere Argentina S.A., cuyo principal objetivo consiste en la venta al por mayor de maquinarias agrícolas, nuevas marca John Deere, venta de maquinarias usadas multimarcas recibidas en parte de pago de las unidades nuevas vendidas, venta de repuestos oficiales John Deere y venta de servicios de taller.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz, y Asociados; Juan Manuel Simó, Juan Francisco Tineo y Mateo Fiorito.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Oiltanking Ebytem S.A. (“Oiltanking” o la “Emisora” indistintamente) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Galicia, Banco Santander Argentina, Balanz Capital Valores, Banco Patagonia, Banco Comafi, Macro Securities, Invertir en Bolsa y Max Capital como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la colocación de: (i) las Obligaciones Negociables Serie I Adicionales por un valor nominal de US$ 3.862.222, adicionales a las Obligaciones Negociables Serie I originalmente emitidas por Oiltanking el 3 de marzo de 2023 (las “Obligaciones Negociables Serie I Adicionales”) a tasa 0% denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable con vencimiento el 3 de marzo de 2026; y (ii) las Obligaciones Negociables Serie II Adicionales por un valor nominal de US$13.892.221, adicionales a las Obligaciones Negociables Serie II originalmente emitidas por Oiltanking el 24 de abril de 2024 (las “Obligaciones Negociables Serie II Adicionales”) a tasa 7,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses con vencimiento el 24 de abril de 2027 (las “Obligaciones Negociables Serie II Adicionales”).

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó y Stefania Lo Valvo. 

Asesoramiento legal a los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio José María Bazán y Asociados: Leandro Exequiel Belusci, Facundo Martín Suárez Loñ y Agustín Caputo.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal local de Lundin Mining ("Lundin") en el acuerdo joint venture con BHP para adquirir Filo Corporation, la empresa que controla el proyecto Filo del Sol, un importante yacimiento de cobre, plata y oro ubicado en la provincia de San Juan, Argentina, y en la región de Atacama, Chile.

La transacción se firmó el 29 de julio y tiene un valor aproximado de US$3.250 millones. Como parte del acuerdo, BHP pagará US$690 millones a Lundin por incluir el proyecto Josemaría al joint venture, una mina de cobre también ubicada en la provincia de San Juan, Argentina.

Mediante este acuerdo, las dos compañías establecerán un joint venture con una participación 50/50 para gestionar tanto el proyecto Filo del Sol como el proyecto Josemaría de Lundin.

Lundin Mining es una compañía minera canadiense que produce principalmente cobre, zinc, oro y níquel. Posee operaciones en Brasil, Chile, Portugal, Suecia y Estados Unidos.

BHP, con sede en Australia, es una de las mayores empresas mineras del mundo, con operaciones en Brasil, Chile, Colombia, México y Perú en América Latina.

Asesores de Lundin

Sullivan & Cromwell LLP: Socios Werner Federico Ahlers, Matthew Friestedt, Davis Wang y Alan Fishman; asesor especial Matthew Brennan y asociados Virginia Cueva, Andrew Brod, Rebecca Rabinowitz, Elianne Neuman Schiff y Gregg Rader en Nueva York; socio Mark Schenkel en Palo Alto; socios Aisling O'Shea y Eric Kadel en Washington, DC; socio Adam Paris en Los Ángeles; asesor Jonathon Hannah en Londres; y socio Michael Rosenthal y asociados Justin Gibbs, Kolja Ortmann y Chiara Neirotti en Bruselas.

Cassels Brock & Blackwell LLP en Canadá.

Bruchou & Funes de Rioja en Buenos Aires: Socios Sebastián Vedoya (Minería), Exequiel Buenaventura (Derecho Corporativo) y Lucila Tagliaferro (Derecho Laboral). Asociados Stefania Ferro, Julián Gómez Luboz (Derecho Corporativo) y Dolores Cattaneo, Josefina Piñeiro (Minería).

Asesor legal de la Junta Directiva de Lundin Mining: Fasken Martineau DuMoulin LLP.

Asesor legal de BHP: Stikeman Elliot LLP y en Buenos Aires, Marval, O’ Farrel & Mairal, con los socios Leonardo Rodríguez (Minería), Francisco Abeal (Derecho Bancario & Mercado de Capitales) y la asociada Agustina Dellacasa (Minería).

Asesor legal de Filo: Blake, Cassels & Graydon LLP

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Oiltanking Ebytem S.A. (“Oiltanking” o la “Emisora” indistintamente) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Galicia, Banco Santander Argentina, Balanz Capital Valores, Banco Patagonia, Banco Comafi, Macro Securities, Invertir en Bolsa y Max Capital como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la colocación de: (i) las Obligaciones Negociables Serie I Adicionales por un valor nominal de US$ 3.862.222, adicionales a las Obligaciones Negociables Serie I originalmente emitidas por Oiltanking el 3 de marzo de 2023 (las “Obligaciones Negociables Serie I Adicionales”) a tasa 0% denominadas en Dólares Estadounidenses y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable con vencimiento el 3 de marzo de 2026; y (ii) las Obligaciones Negociables Serie II Adicionales por un valor nominal de US$13.892.221, adicionales a las Obligaciones Negociables Serie II originalmente emitidas por Oiltanking el 24 de abril de 2024 (las “Obligaciones Negociables Serie II Adicionales”) a tasa 7,00% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses con vencimiento el 24 de abril de 2027 (las “Obligaciones Negociables Serie II Adicionales”).

Oiltanking se destaca como una de las empresas líderes en la prestación de servicios dentro del de hidrocarburos en la Argentina, entre los que se incluyen la recepción, almacenamiento y bombeo de petróleo crudo.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó y Stefania Lo Valvo. 

Asesoramiento legal a los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio José María Bazán y Asociados: Leandro Exequiel Belusci, Facundo Martín Suárez Loñ y Agustín Caputo.