TCA Tanoira Cassagne

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”), en su carácter de prestamista, en la estructuración de un préstamo a Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (“EDENOR”), la mayor distribuidora de energía eléctrica en Argentina, por un monto de $65.000.000.000.

EDENOR tiene una concesión para distribuir electricidad en forma exclusiva en el noroeste del Gran Buenos Aires y en la zona norte de la Ciudad de Buenos Aires, lo que comprende una superficie de 4.637 kilómetros cuadrados y una población de aproximadamente nueve millones de habitantes.

Asesoramiento legal a EDENOR: lo realizó el equipo interno de EDENOR, conducidos por el Gerente de Asesoría Legal Federico Ponelli.

Asesoramiento legal a ICBC:TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz; y Asociada Carolina Mercero.

Asimismo, intervino el equipo legal de ICBC integrado por Sonia Lannutti y Juan Cruz González Groppo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”), en su carácter de prestamista, en la estructuración y otorgamiento de un préstamo garantizado a Raghsa S.A. (“RAGHSA”), por un monto total de U$S 20.000.000.

RAGHSA es una compañía con una trayectoria iniciada en el año 1969, dedicada al desarrollo de edificios corporativos AAA, torres residenciales premium bajo la marca Le Parc y a la administración de inmuebles de alta gama.

Los fondos provenientes del financiamiento serán destinados a la adquisición de un terreno ubicado en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, con el objeto de desarrollar un proyecto inmobiliario.

A fin de garantizar el fiel y puntual cumplimiento de todas las obligaciones asumidas por RAGHSA bajo el contrato de préstamo, se constituyó a favor de ICBC, una cesión en garantía de derechos de cobro derivados de un contrato de locación.

Asesoramiento legal a RAGHSA: lo realizó el equipo interno de RAGHSA a través de su Director Juan Pablo Morad.

Asesoramiento legal a ICBC:TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz; y Asociados Lucía Viboudy Teófilo Trusso.

Asesoramiento legal interno de ICBC: Tomás Koch y Sonia Lannutti.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. como emisor y agente colocador, en la emisión de las obligaciones negociables clase III, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 17 de junio de 2026, por un monto total de $ 30.478.240.510, emitidas a una tasa de interés variable determinada por la tasa TAMAR Privada más un margen de corte del 3,25% (las “Obligaciones Negociables”).

ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión y banca corporativa.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero y Florencia Ramos Frean.

Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Tomás Koch y Sonia Lannutti.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”) como emisor y agente colocador, en la emisión de las obligaciones negociables clase IV, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 28 de noviembre de 2026, por un monto total de $ 48.759.644.000, emitidas a una tasa de interés variable determinada por la tasa TAMAR Privada más un margen de corte del 3,50% (las “Obligaciones Negociables”).

ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión, tesorería y banca corporativa.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero y Florencia Ramos Frean.

Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Tomás Eduardo Koch, Sonia Lannutti y Juan Cruz Gonzalez Groppo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”) como emisor y agente colocador, en la emisión de las obligaciones negociables clase V, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 11 de marzo de 2027, por un monto total de $ 68.543.835.100, emitidas a una tasa de interés variable determinada por la tasa TAMAR Privada más un margen de corte del 3,50% (las “Obligaciones Negociables”).

ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión, tesorería y banca corporativa.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero y Florencia Ramos Frean.

Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Sonia Lannutti y Juan Cruz Gonzalez Groppo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ledesma S.A.A.I. en su carácter de prestataria, en la estructuración de dos préstamos de mediano plazo para la prefinanciación de exportaciones uno por €5.000.000 y otro por US$44.250.000 otorgado por Coöperatieve Rabobank U.A.

El financiamiento permitirá a Ledesma continuar fortaleciendo su posición de liderazgo en la producción de azúcar y papel, así como en otros negocios estratégicos.

En la actualidad, Ledesma tiene varias líneas de negocios incluyendo Azúcar y Alcohol (tanto hidratado, destinado a usos tradicionales, como anhidro, para bio-combustibles), Papel y artículos de Librería, Frutas, Jugos y Aceites esenciales y Agricultura y Ganadería.

Ledesma es líder en los mercados locales de producción y comercialización de azúcar, alcohol, resmas de papel, cuadernos y repuestos escolares y es, además, el principal exportador de naranjas y pomelos del país.

Esta operación se enmarca dentro de la estrategia de financiamiento de Ledesma para seguir impulsando el desarrollo de sus negocios, aumentar su capacidad de producción y fortalecer su perfil internacional como productor competitivo y sustentable.

Asesores Legales de Ledesma:

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por su Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y su Asociado Teófilo Trusso.

Asesor Legal Interno: Ramón Masllorens.

Asesores legales de Rabobank:

Asesor Legal Interno: Pablo Francisco Cardinal.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Meranol S.A.C.I. (“Meranol”) en la estructuración de una línea de financiamiento internacional por hasta US$ 25.000.000 (Dólares Estadounidenses veinticinco millones) otorgada por MTN Funding PLC, en su carácter de prestamista (“MTN Funding”).

El financiamiento tiene como destino fortalecer el capital de trabajo de Meranol, contribuyendo a consolidar su posición en el mercado local y regional.

Meranol S.A.C.I. es una empresa química fundada en 1942, con 83 años de presencia en la República Argentina, sucesora de la empresa alemana Chemische Fabrik Meerane GmbH. Se dedica a la producción y comercialización de productos químicos básicos e intermedios con integración vertical sobre la química del azufre y una cartera diversificada que abastece a más de 20 industrias. Con plantas en Dock Sud y Barranqueras, combina producción local con operaciones y representaciones comerciales de firmas internacionales de primer nivel, atendiendo tanto al mercado argentino como a clientes en el exterior.

Asesores Legales:TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthaly Rocío Carrica; y Asociados Ignacio Nantes, Carolina Merceroy Ana Belén Heinrich.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Nuevo Banco del Chaco S.A. (“NBCH”), en la creación del programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en cuotas sociales) por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S75.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor o medida) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 19 de noviembre de 2025.

NBCH es una sociedad anónima constituida en la ciudad de Resistencia, Provincia del Chaco, autorizada por el BCRA para operar como banco comercial y actúa, por mandato legal, con carácter exclusivo como agente financiero, pagador, recaudador y depositario de los fondos y valores de la Provincia del Chaco.

El Banco opera bajo un modelo de banca universal de alcance regional, brindando servicios a individuos, empresas y organismos públicos, con especial foco en la inclusión financiera, la modernización de servicios y el acompañamiento al desarrollo productivo de la provincia.

Asesores in-house: Darío Rubén Ríos y Analía Verónica Leyes.

Asesores Legales de la Transacción: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Jaime Uranga; y Asociados: Juan Manuel Simóy Florencia Ramos Frean.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró Otamerica Ebytem S.A. (continuadora de Oiltanking Ebytem S.A.) (“Otamerica”) en la ampliación del monto máximo de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples, no convertibles en acciones, a corto, mediano y/o largo plazo, por hasta un monto máximo en circulación de US$ 200.000.000 a US$ 320.000.000 (el “Programa”).

Otamerica se destaca como una de las empresas líderes en la prestación de servicios dentro del de hidrocarburos en la Argentina, entre los que se incluyen la recepción, almacenamiento y bombeo de petróleo crudo. 

Asesores Legales de la Transacción: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Urangay Asociados Juan Manuel Simóy Stefania Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la emisión del fideicomiso, “PAYWAY COBRO ACELERADO SERIE V” (el “Fideicomiso”) por un valor nominal de $14.700.526.592, una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “PAYWAY” por un monto máximo en circulación de hasta US$100.000.000 (Dólares estadounidenses cien millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”).

PAYWAY S.A.U. es una compañía líder en el mercado que procesa transacciones de tarjetas de crédito, débito y prepagas, y brinda soluciones tecnológicas de red y de medios de pago seguras, ofreciendo, además, servicios de prevención de fraudes.

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor y PAYWAY S.A.U. como fiduciante. Banco Macro S.A. participó como Organizador del Fideicomiso y Macro Securities S.A.U. y StoneX Securities S.A. lo hicieron como Colocadores del Fideicomiso.

Los valores fiduciarios contaron con una calificación “AAAsf(arg)” la máxima calificación de riesgo crediticio otorgada por Fix SCR S.A.

El objetivo del Fideicomiso es financiar el servicio de “Cobro Anticipado” a clientes de PAYWAY S.A.U. Mediante esta funcionalidad, los comercios pueden adelantar la acreditación de sus ventas con tarjetas de crédito y prepagas a 24hs. de la venta, de manera que puedan hacerse de los fondos anticipadamente.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Mariana Troncoso, Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la emisión del fideicomiso financiero, “PAYWAY COBRO ACELERADO SERIE VII” (el “Fideicomiso”) por un valor nominal de $19.706.085.747, una nueva emisión en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “PAYWAY” por un monto máximo en circulación de hasta US$100.000.000 (Dólares estadounidenses cien millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”).

PAYWAY S.A.U. es una compañía líder en el mercado que procesa transacciones de tarjetas de crédito, débito y prepagas, y brinda soluciones tecnológicas de red y de medios de pago seguras, ofreciendo, además, servicios de prevención de fraudes.

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor y PAYWAY S.A.U. como fiduciante. Banco Macro S.A. participó como Organizador del Fideicomiso y Macro Securities S.A.U. y StoneX Securities S.A. lo hicieron como Colocadores del Fideicomiso.

Los valores fiduciarios contaron con una calificación “AAAsf(arg)” la máxima calificación de riesgo crediticio otorgada por Fix SCR S.A.

El objetivo del Fideicomiso es financiar el servicio de “Cobro Anticipado” a clientes de PAYWAY S.A.U. Mediante esta funcionalidad, los comercios pueden adelantar la acreditación de sus ventas con tarjetas de crédito y prepagas a 24hs. de la venta, de manera que puedan hacerse de los fondos anticipadamente.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y las asociadas Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ping An Bank Co., Ltd. (actuando a través de su departamento de banca exterior) y a Luso International Banking Ltd., en su carácter de prestamistas, a Natixis, Sucursal Hong Kong (incorporado en Francia con responsabilidad limitada) en su carácter de banco financiador intermediario y a Natixis, Sucursal Shanghai en su carácter de agente en la estructuración de un préstamo sindicado a Minera Exar S.A. por hasta US$100.000.000.

EXAR recibirá uno o más desembolsos para financiar sus necesidades de capital de trabajo.

Tal como mencionó Pablo Trumper, CFO de EXAR, en una reciente publicación de El Cronista: “La tasa del préstamo es SOFR + 1%, lo que demuestra el acceso a crédito en muy buenas condiciones”.

Fuente: https://www.cronista.com/negocios/litio-financiamiento-chino-minera-exar-recibe-prestamo-millonario-para-su-mina-argentina/

EXAR se convirtió en 2024 en el principal productor de carbonato de litio de la Argentina, al superar las 25.000 toneladas producidas.

La inversión total supera los US$1.000 millones desde que se inició la construcción de la planta en 2018. Se trata de una inversión directa con impacto real, creando desde cero una unidad productiva en plena puna jujeña y generando un pico de empleo de 3300 personas.

EXAR tiene una capacidad de producción anual de 40.000 toneladas anuales de carbonato de litio grado batería cuando alcance su capacidad plena, y se prevé que tendrá una vida útil de 40 años.

Asesores Legales:TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthale Ignacio Criado Diaz; y Asociada Carolina Mercero.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Patagonian Fruits S.A. y Moño Azul S.A.C.I. y A. como prestatarias (las “Prestatarias”, indistintamente) y a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco BBVA Argentina S.A. como prestamistas (los “Prestamistas”) en la estructuración de un préstamo sindicado por US$ 9.775.000.-

El primer desembolso ocurrió el 5 de septiembre de 2025.

Las Prestatarias dedican su actividad al cultivo, conservación, acondicionamiento y comercialización de fruta fresca.

Asesores Legales:TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios: Alexia Rosenthale Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Juan Manuel Simóy Stefania Lo Valvo.

Asesoramiento legal interno de los Prestamistas:

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.: Fiorella Paola Ascenso Sanabria.

Banco BBVA Argentina S.A.: Sofia Solange Macias.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal en la celebración de los acuerdos de traspaso de las operaciones de Tavelli y Cía. S.A. a Grupo SBS.

Grupo SBS firmó un acuerdo con Tavelli Inversiones y Mercados para que la gestora de fondos de SBS (SBS Asset Management S.A. SGFCI) asuma como sociedad gerente de cinco fondos comunes de inversión que hasta ahora estaban bajo gestión de Tavelli. 

En el marco de los citados acuerdos, Tavelli y Cía. S.A. -una de las sociedades de bolsa más tradicionales del sector bursátil- informó al público la voluntad de solicitar a la CNV la cancelación de su matrícula de Agente de Liquidación y Compensación Propio (ALyC) N°170 y su matrícula de Agente de Administración de Productos de Inversión Colectiva (AAPIC) N°45.

Por su parte, cabe señalar que Grupo SBS es un grupo con más de treinta años especializado en la intermediación bursátil, administración de carteras, fondos comunes de inversión, estructuración y emisión de deuda.

El acuerdo entre Grupo SBS y Tavelli representa una operación de integración en el negocio de administración de fondos comunes en Argentina, donde SBS se hace cargo de cinco fondos de Tavelli con cambio de marca e incorporación de los clientes de Tavelli a la plataforma de SBS.

El equipo de TCA de mercado de capitales estuvo conformado por la socia Alexia Rosenthal, junto con los asociados Ignacio Nantes, Ana Lucía Miranday Ana Belén Heinrich y de M&A estuvo liderado por el socio Rafael Algorta.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la creación del programa global de valores fiduciarios “Litoral-AD Créditos” (el “Programa”) por un valor nominal de hasta US$20.000.000 y en la emisión del primer fideicomiso, “Litoral-AD Créditos Serie 1” en el marco del Programa (el “Fideicomiso”).

TMF Trust Company (Argentina) S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y Asociación Mutual del Litoral 17 de Enero y AD Créditos S.A. como fiduciantes (los “Fiduciantes”), en la emisión de valores de deuda fiduciaria bajo el Fideicomiso, por un valor nominal de $2.900.675.600.

Adcap Securities Argentina S.A. y Cohen S.A. participaron como organizadores y colocadores del Fideicomiso y Banco Mariva S.A. y Banco de Valores S.A. como colocadores.

El propósito de la emisión consistió en financiar a los Fiduciantes mediante la cesión al Fideicomiso de créditos personales y créditos con garantía prendaria otorgados por éstos, siendo su instrumentación tanto física como digital.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el Programa el 10 de abril de 2025 y el Fideicomiso y la oferta pública de los valores de deuda fiduciaria el 30 de julio de 2025.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y las asociadas Carolina Merceroy Ana Belén Heinrich.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal en la creación del programa global de valores fiduciarios “FULLCREDIT II” (el “Programa”) por un valor nominal de US$10.000.000.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. actúa como fiduciario y el Fideicomiso Financiero Privado “Fullcredit Collection” —representado por CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A. en su carácter de fiduciario financiero y no a título personal— y Fullcredit S.A. como fiduciantes.

Fullcredit S.A.es una compañía argentina especializada en el otorgamiento de préstamos personales.

El fideicomiso “Fullcredit Collection” fue constituido con el objeto de adquirir y administrar carteras de créditos previamente originadas por sus respectivos fiduciantes. CFA Compañía Fiduciaria Americana S.A. actúa como fiduciario financiero del fideicomiso.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Carolina Mercero, Ana Miranda y Florencia Ramos Frean.

TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en la emisión del fideicomiso “ALZ Agrocap Serie II” en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “AGROCAP” (el “Fideicomiso”) y bajo el Régimen de Fideicomisos Financieros con Oferta Pública con Autorización Automática por su Mediano Impacto.

Banco CMF S.A. actuó como fiduciario y emisor (el “Fiduciario”) y ALZ Semillas S.A. como fiduciante (el “Fiduciante”), en la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de US$5.000.000 y certificados de participación por un valor nominal de US$2.241.544.

ALZ Semillas S.A. es una empresa joven, pero con experiencia, dedicada a la comercialización de semillas, fertilizantes y agroquímicos.

Los valores fiduciarios fueron emitidos el 11 de diciembre de 2025.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne actuando a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y los asociados Carolina Mercero, Stefanía Lo Valvo y Tobías Bonamico.

TCA Tanoira Cassagne actuó como único asesor legal en la emisión de las cuotapartes correspondientes al primer tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado de Créditos denominado “Allaria Lendar Fondo Común de Inversión Cerrado de Créditos”, un vehículo pionero en el mercado de capitales argentino, por la suma de U$S 3.109.211 (el “Fondo”).

Las Cuotapartes fueron colocadas exitosamente el 16 de octubre de 2025.

El Fondo está estructurado como un Fondo Común Cerrado de Créditos bajo la Ley 24.083, y tiene como objetivo impulsar el acceso al crédito hipotecario para personas humanas que buscan adquirir viviendas, destinando los recursos obtenidos a la originación y adquisición de créditos hipotecarios, así como a la inversión en valores hipotecarios.

El Fondo prevé una única clase de cuotapartes de condominio, que otorga a sus titulares derecho a voto, a participar en la distribución de utilidades y en el remanente al momento de la liquidación.

Este innovador instrumento marca un hito en el impulso del crédito hipotecario en Argentina y amplía las oportunidades de inversión tanto para el público institucional como minorista en el mercado local.

Las cuotapartes han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

La operación contó con la participación de Allaria Fondos Administrados S.A. como Sociedad Gerente, Banco Comafi S.A. como Sociedad Depositaria, Lendar S.R.L. en su rol de Asesor de Inversión,y Allaria S.A. como Organizador y Colocador; con el asesoramiento legal de TCA Tanoira Cassagne.

El equipo de TCA estuvo conformado por las socias Alexia Rosenthal y Rocío Carrica, junto con los asociados Ignacio Nantes y Ana Lucía Miranda.

La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie I Clase 1 y Clase 2 con vencimiento el 23 de septiembre de 2025 y el 22 de noviembre de 2025, respectivamente, por un monto total de AR$ 5.516.779.000 (las “Letras del Tesoro Serie I”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2025, por un valor nominal en circulación de hasta AR$14.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie I fue el 25 de julio de 2025.

Las Letras del Tesoro Serie I fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.

Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador y colocador principal en la emisión. Puente Hnos S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A. y Adcap Securities Argentina S.A. actuaron como co-colocadores.

El estudio TCA Tanoira Cassagneparticipó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Teófilo Trusso y Florencia Ramos Frean. 

La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie II Clase 1, con vencimiento el 23 de octubre de 2025, por un monto total de AR$ $3.505.000.000 (las “Letras del Tesoro Serie II”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2025, por un valor nominal en circulación de hasta AR$14.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie II fue el 23 de septiembre de 2025.

Las Letras del Tesoro Serie II fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.

Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuó como organizador y colocador principal en la emisión. Puente Hnos S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A. y Adcap Securities Argentina S.A. actuaron como co-colocadores.

El estudio TCA Tanoira Cassagneparticipó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Teófilo Trusso y Florencia Ramos Frean.