Alexia Rosenthal

Estudio O’Farrell y Tanoira Cassagne Abogados asesoran en la primera emisión de Obligaciones Negociables de YPF Energía Eléctrica S.A.

Genneia S.A. (“Genneia”), la principal desarrolladora y generadora de energía renovable de Argentina, firmó un acuerdo de financiamiento con la Corporación Interamericana de Inversiones (“BID Invest”), miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo, por un monto inicial de US$ 185.000.000 (Dólares Estadounidenses ciento ochenta y cinco millones), en el marco de una estructura ampliable por hasta US$ 320.000.000 (Dólares Estadounidenses trescientos veinte millones), destinada a financiar nuevos desarrollos de generación de energía renovable y proyectos de infraestructura energética en el país.

El financiamiento se encuentra garantizado por un fideicomiso en garantía administrado por Banco Comafi S.A. (el “Fiduciario”) en su carácter de fiduciario.

Este financiamiento contribuirá a fortalecer el plan de expansión de Genneia y permitirá avanzar con el desarrollo de cuatro nuevos parques solares en distintas regiones de Argentina. Entre ellos se encuentran los proyectos San Rafael (180 MW) y San Juan Sur (129 MW) en la región de Cuyo, así como Lincoln (20 MW) y Junín (20 MW) en la provincia de Buenos Aires.

Asimismo, los fondos permitirán impulsar la instalación de un sistema de almacenamiento de energía mediante baterías (BESS) de 40 MW en el nodo Maschwitz, una iniciativa orientada a mejorar la confiabilidad del sistema eléctrico ante picos de demanda y a favorecer una mayor incorporación de energías renovables al sistema interconectado nacional.

El acuerdo prevé además asistencia técnica de BID Invest para la elaboración de estudios vinculados al desarrollo de infraestructura de transmisión eléctrica en el norte del país. Dichos estudios estarán enfocados en acompañar el crecimiento de proyectos asociados a minerales críticos, como el litio y el cobre. El fortalecimiento de la infraestructura energética en estas regiones resulta esencial para que los proyectos mineros ubicados en la Puna y en la región andina puedan acceder a fuentes de energía confiables y competitivas, un factor cada vez más determinante para su desarrollo y su integración en los mercados internacionales.

A través de esta iniciativa, Genneia reafirma su compromiso con el impulso de infraestructura energética sustentable, la ampliación de la capacidad de generación renovable en Argentina y el avance del proceso de transición energética del país.

Asesores Legales de Genneia:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsense desempeñó como asesor legal de Genneia, con el equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Nicolás Aberastury y los asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenbergery Juan Hernán Bertoni.

Asesores Legales de BID Invest:

Bruchou & Funes de Riojase desempeñó como asesor legal local del BID Invest con el equipo liderado por los socios Analía R. Battagliay Matías López Figueroa y asociada Lucía De Luca.

Asesor Interno de BID Invest:Angel Botto, lead Project Attorney. 

Asesores Internos de Genneia:

Genneia fue asesorada por su equipo in-house conformado por Eduardo Segura, Matías Julián Fraga, Delfina Aira y Carlos Lovera.

Asesores Legales del Fiduciario:

TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor legal del fiduciario, con el equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díazy la asociada Lucía Viboud Aramendi.

Metalfor S.A. es el principal fabricante argentino de maquinaria agrícola, en una operación estructurada con el asesoramiento legal de Mayer Brown LLP, Marval O’Farrell Mairal, TCA Tanoira Cassagne y Clark Hill PLC.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a la Municipalidad de San Isidro, en su carácter de emisora y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de la Provincia de Buenos Aires, Puente Hnos. S.A. y Adcap Securities Argentina S.A. como organizadores y colocadores, y a Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Cocos Capital S.A., Allaria S.A., Banco de la Nación Argentina, Banco Comafi S.A. y Banco Patagonia S.A. como colocadores (los “Colocadores”), en la estructuración legal y emisión de sus Títulos de Deuda Pública Municipal denominados “Bonos de Infraestructura de San Isidro”, por un valor nominal total de $30.000.000.000 (Pesos treinta mil millones) (los “Títulos de Deuda”). 

Los Títulos de Deuda devengarán intereses a una tasa de interés variable compuesta por la Tasa TAMAR Privada, más un margen de 7,00%, con pagos trimestrales, y amortizarán el capital en 8 cuotas trimestrales, cada una de ellas equivalente al 12,5% del capital de los Títulos de Deuda, comenzando a los 15 (quince) meses contados desde la Fecha de Emisión y Liquidación. 

Los Títulos de Deuda estarán garantizados mediante la cesión de los derechos de cobro que correspondan a la Municipalidad respecto de los fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Provincial de Impuestos, o del régimen que en el futuro lo sustituya, en cabeza de Banco de la Provincia de Buenos Aires como Agente de la Garantía, en interés y en beneficio de los Tenedores.

La operación constituye un hito para el financiamiento subsoberano en Argentina, al convertir a San Isidro en el primer municipio del conurbano bonaerense en acceder al mercado de capitales para obtener financiamiento privado de largo plazo destinado a obra pública.

Los fondos obtenidos de la emisión serán destinados exclusivamente al financiamiento de obras de integración socio-urbana, regeneración ambiental e infraestructura en barrios populares del Partido de San Isidro.

La transacción requirió un complejo proceso de estructuración jurídica, que involucró aspectos de derecho público y mercado de capitales, a fin de cumplir con el marco establecido por la Constitución de la Provincia de Buenos Aires, la Ley Orgánica de las Municipalidades y el Régimen de Responsabilidad Fiscal Municipal, así como obtener las correspondientes intervenciones y autorizaciones del Ministerio de Economía de la Provincia de Buenos Aires, el Honorable Tribunal de Cuentas de la Provincia de Buenos Aires, el Ministerio de Economía de la Nación y el Banco Central de la República Argentina.

La Municipalidad de San Isidro fue asesorada por el equipo de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen, liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, con la participación del consejero Nicolás Aberastury y los asociados Tamara Friedenberger, Catalina Hermida Pini y Juan Hernán Bertoni. 

Los Colocadores fueron asesorados por el equipo de TCA Tanoira Cassagne, liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga con la participación de los asociados Teofilo Trusso y Florencia Ramos Frean.

En el marco de la Resolución General 1047/2025 de la Comisión Nacional de Valores, C&C Medical’s S.A. concretó con éxito la primera emisión de obligaciones negociables bajo el nuevo Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto, diseñado para agilizar el acceso al mercado de capitales.

Las obligaciones negociables denominadas en pesos por un monto total de $2.000.000.000, con vencimiento al 27 de noviembre de 2026, fueron emitidas a una tasa de interés variable compuesta por TAMAR Privada más un margen del 3,49%.

Esta colocación inaugura una nueva etapa en el financiamiento PyME, permitiendo emisiones más ágiles y con menos costos regulatorios. Como señaló el Ministro de Desregulación y Transformación del Estado, Federico Sturzenegger:“Una obligación negociable no es material radioactivo, sino el mecanismo que las empresas utilizan para financiarse. Que la puedan emitir sin trabas burocráticas es exactamente lo que nos pide el presidente @JMilei. Esto es la verdadera manera de apoyar a las PyMEs argentinas. ¡Que se repita!”.

Por su parte, Roberto E. Silva, presidente de la CNV, destacó que “estamos innovando y transformando el mercado de capitales de Argentina, generando mecanismos accesibles, sin burocracias innecesarias y con posibilidades para todos los actores, especialmente para los que recién se integran al mercado”.

La operación contó con la participación de Banco Galicia y Banco Supervielle en carácter de organizadores, colocadores y entidades de garantía, y con el asesoramiento legal de TCA Tanoira Cassagne.

Por parte de Banco Galicia, el equipo involucrado en la operación estuvo integrado por Norberto Quirno, Andrés Núñez, Santiago Iribarne y Bautista Firvida.

Desde TCA Tanoira Cassagne, nos enorgullece haber formado parte de esta primera emisión, un avance fundamental para el desarrollo del mercado de capitales argentino. Creemos firmemente que este nuevo marco normativo será una herramienta clave para impulsar el crecimiento de las PyMEs y facilitar el acceso al financiamiento productivo.

El equipo de TCA Tanoira Cassagne estuvo conformado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, junto con las asociadas Carolina Mercero y Ana Miranda.

En el marco de la Resolución General 1051/2025 de la Comisión Nacional de Valores, se concretó con éxito la primera emisión de valores de deuda fiduciaria en el marco del “Fideicomiso Financiero Individual Crescens Serie 1” bajo el nuevo Régimen de Fideicomisos Financieros con Oferta Pública con Autorización Automática por su Mediano Impacto, diseñado para agilizar el acceso al mercado de capitales.

La operación contó con la participación de Crescens S.A.U.(“Crescens”)en su carácter de fiduciante, Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. (“Rosfid”) como fiduciario, Adcap Securities Argentina S.A.(“Adcap”) como organizador y colocador, y TCA Tanoira Cassagne(“TCA”) como asesor legal de la transacción.

Los valores de deuda fiduciaria están denominados en unidades de valor adquisitivo y fueron emitidos por la suma de UVA 3.406.712.

Esta primera emisión inaugura definitivamente un nuevo capítulo en el acercamiento de alternativas de financiamiento que ofrece el mercado de capitales argentino, introduciendo un nuevo vehículo de financiamiento que optimiza los procesos de colocación, disminuye los costos regulatorios, mejorando y facilitando las condiciones y oportunidades de acceso a dicho mercado. En este sentido, se pronunció Roberto. E. Silva, Presidente de la CNV, quien manifestó “(…) nos complace anunciar la colocación del primer fideicomiso financiero con autorización automática de mediano impacto. Esta normativa innovadora que impulsamos dentro de los regímenes especiales de oferta pública automática es, sin dudas, uno de los grandes hitos de nuestra gestión (…)”.A su vez, agregó que “(…) nos enorgullece que ya esté funcionando y aportando resultados concretos y útiles al mercado (…)” y que “(…)estos regímenes simplifican los trámites de emisión, abrevian procesos, desregulan la operatoria en el mercado de capitales y otorgan mayor libertad a quienes emiten permitiéndoles elegir el momento para salir al mercado (…)”.

Por parte de Rosfid, el equipo involucrado en la operación estuvo integrado por Lucas Jakimowicz, Augusto Rotundo y Joana Solé. Desde Adcap participaron activamente Mateo Lacroze y Juan Pablo Ciccioli. Ambos equipos aportaron su experiencia para estructurar y ejecutar esta primera emisión bajo el nuevo régimen.

Desde TCA, nos enorgullece haber formado parte de esta primera emisión, un avance fundamental para el desarrollo del mercado de capitales argentino. Creemos firmemente que este nuevo marco normativo será una herramienta clave para continuar impulsando y fortaleciendo el crecimiento del mercado de capitales.

El equipo de TCA estuvo conformado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, junto con los asociados Carolina Mercero, Joaquín López Matheu y Stefanía Lo Valvo.

Lo hace en la constitución del primer Fondo Común de Inversión Cerrado Agropecuario ALLARIA ADBLICK GRANOS

Tanoira Cassagne Abogados asesora en la emisión de obligaciones negociables de Banco Galicia y Buenos Aires

Total Eren, Kfw, Fmo y Kfw Ipex acuerdan financiamiento sin recurso para el proyecto eólico “Malaspina i”

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Grúas San Blas S.A. (“Grúas San Blas”) como emisora y a Banco Supervielle S.A., Banco Hipotecario S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. y Banco Mariva S.A. como organizadores y colocadores (los “Colocadores”) en la emisión de las obligaciones negociables serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $4.700.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 28 de noviembre de 2027 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 3,90%. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 28 de noviembre de 2025.

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco Supervielle S.A., Banco Mariva S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. y Banco Hipotecario S.A. en su carácter de Entidades de Garantías autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Grúas San Blas es una empresa argentina que se dedica a la importación y distribución de maquinaria para la industria, construcción, oil&gas, minería y agro, bajo las modalidades de venta y alquiler.

Asesores Legales de la Transacción

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociadas Carolina Merceroy Stefania Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Spazios Inmuebles S.A. como emisora y a Allaria S.A. como organizador y colocador en la emisión de: (i) las obligaciones negociables serie I clase 1 por un valor nominal de $2.473.627.816, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 15 de diciembre de 2027 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 5,00%; (ii) las obligaciones negociables serie I clase 2 por un valor nominal de UVA 908.636, denominadas en UVA y pagaderas en pesos, con vencimiento el 15 de diciembre de 2027 y a una tasa de interés fija nominal anual del 8,00% (en conjunto, las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 15 de diciembre de 2025.

Las Obligaciones Negociables se emitieron alineadas a los cuatro componentes principales de los principios de Bonos Sociales del International Capital Market Association, y de conformidad con los “Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Temáticos” y lo dispuesto en la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables del Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Argenpymes S.G.R. y Garantizar S.G.R. en su carácter de Entidades de Garantías autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Spazios Inmuebles S.A. es una empresa dedicada a ofrecer servicios de asesoramiento, dirección y gestión empresarial en el sector de Real Estate.

Asesores Legales de la Transacción

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y Asociadas Carolina Merceroy Stefania Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a ALZ Nutrientes S.A., como emisor, a SBS Trading S.A. como organizador y colocador, a Cucchiara y Cía S.A. y SBT Valores S.A. como colocadores y a y a Fiduciaria CFI S.A.U., en su carácter de fiduciario del “Fondo de Garantía CFI Fideicomiso” como entidad de garantía en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de US$900.000 a una tasa de interés fija del 8,75% nominal anual, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, con vencimiento el 22 de diciembre de 2027 (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 22 de diciembre de 2025.

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Fiduciaria CFI S.A.U., actuando como fiduciario del “Fondo de Garantía CFI Fideicomiso” en su carácter de Entidad de Garantía autorizada por la CNV.

ALZ Nutrientes es una empresa que se destaca en nutrición tanto animal como vegetal. En nutrición animal, se dedica a la elaboración de productos para el alimento de ganado vacuno en formato de dietas líquidas y en presentaciones húmedas en microsilos, mientras que en nutrición vegetal comercializa productos de producción propia y de terceros. De esta manera, la empresa es líder en venta de bioestimulantes en Argentina.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthaly Jaime Uranga; y Asociados: Carolina Mercero, Stefanía Lo Valvo y Tobías Bonamico.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Arbitra S.A. como emisora y a Banco Supervielle S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires como organizadores y colocadores (los “Colocadores”) en la emisión de las obligaciones negociables serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $900.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 16 de diciembre de 2027 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 2,48%. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 16 de diciembre de 2025.

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco Supervielle S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires en su carácter de Entidades de Garantías autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Arbitra es la empresa que representa en la República Argentina a las marcas Avis y Budget, líder mundial en soluciones de movilidad.

Asesores Legales de la Transacción

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociadas Carolina Merceroy Stefania Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Supervielle S.A., como emisor, organizador y colocador (“Banco Supervielle”), y a Allaria S.A.; Invertironline S.A.U.; Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U, como colocadores (los “Colocadores”), en la emisión de las obligaciones negociables clase V por un valor nominal de US$20.142.407 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están denominadas y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 5 de mayo de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 3,25%.

Banco Supervielle es un banco de capital privado de origen familiar que cuenta con una trayectoria de más de 130 años en el sistema financiero argentino y una posición competitiva líder.

Banco Supervielle es la principal subsidiaria de Grupo Supervielle, y presta servicios financieros tanto a individuos como a empresas y pymes del país, contando con más de 1.400.000 clientes activos.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y asociados Juan Manuel Simó, Stefania Lo Valvo e Ignacio Larreguy.

Abogados internos de Banco Supervielle:Celeste Ibañez, Ignacio Rutter y Dana König.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisora, a Banco Industrial S.A. e Industrial Valores S.A., como co-organizadores, e

Industrial Valores S.A.; ACA Valores S.A.; Cocos Capital S.A.; Banco de Servicios y Transacciones S.A.U.; Banco Patagonia S.A.; Banco Comafi S.A.; Allaria S.A.; Buenos Aires Valores S.A.; INVIU S.A.U.; ST Securities S.A.U.; BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.; One618 Financial Services S.A.U. como colocadores, en la emisión de las (i) obligaciones negociables serie XX por un valor nominal de $ 13.944.287.487 (las “Obligaciones Negociables Serie XX”), y (ii) obligaciones negociables serie XXI por un valor nominal de US$ 35.924.945 (las “Obligaciones Negociables Serie XXI”).

Las Obligaciones Negociables Serie XX están denominadas y serán pagaderas en Pesos, su vencimiento será el 28 de mayo de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 5,00%.

Las Obligaciones Negociables Serie XXI están denominadas en Dólares Estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 28 de mayo de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 7,00%.

Credicuotas Consumo S.A. es una empresa fintech dedicada al otorgamiento de créditos de consumo en la Argentina, cuyo modelo de negocios se basa en una alta inversión en tecnología y sistemas, el desarrollo de nuevos productos y una gestión altamente especializada.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Manuel Simó y Florencia Ramos Frean.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisora, a Banco Industrial S.A. como co-organizador y a Industrial Valores S.A., como co-organizador y colocador, en la colocación de las Obligaciones Negociables Serie XIX por un valor nominal de US$23.646.877 a tasa del 6,50% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la Argentina con vencimiento el 5 de octubre de 2026.

Credicuotas Consumo S.A. es una empresa fintech dedicada al otorgamiento de créditos de consumo en la Argentina, cuyo modelo de negocios se basa en una alta inversión en tecnología y sistemas, el desarrollo de nuevos productos y una gestión altamente especializada.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Manuel Simó y Stefanía Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”) como emisor, y colocador, y a Balanz, PPI, Bull Market, y Cucchiara como Co-Colocadores (los “Co-Colocadores”) en la emisión de las obligaciones negociables clase VI, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina, con vencimiento el 22 de mayo de 2027, por un monto total de US$ 45.080.301, y a una tasa de interés nominal anual fija del 3,70% (las “Obligaciones Negociables”).

ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión, tesorería y banca corporativa.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero, Florencia Ramos Freany Ignacio Larreguy

Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Tomas Eduardo Koch y Juan Cruz Gonzalez Groppo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Puente Hnos. S.A., como emisor y colocador (“Puente Hnos.”), en la emisión de las obligaciones negociables clase IV por un valor nominal de US$ 20.394.733 (las “Obligaciones Negociables Clase IV”).

Las Obligaciones Negociables Clase IV están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina, su vencimiento será el 12 de mayo de 2029, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 6,50%.

Puente Hnos. es una sociedad referente en los negocios de Gestión Patrimonial, Sales & Trading, Capital Markets y Corporate Finance, gracias a la capilaridad de su red de clientes y al sólido vínculo que mantiene con inversores internacionales.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y asociados Teófilo Trusso y Florencia Ramos Frean.

Asesores legales internos: Tomás González Sabathié (Director de Legales), Hernán Da Silva (Gerente de Legales) y Bautista Lau Alberdi (Abogado Senior).

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Puente Hnos. S.A., como emisor y colocador (“Puente Hnos.”), en la emisión de (i) las obligaciones negociables clase II por un valor nominal de US$10.090.863 (las “Obligaciones Negociables Clase II”); y (ii) las obligaciones negociables clase III por un valor nominal de US$10.256.122 (las “Obligaciones Negociables Clase III”).

Las Obligaciones Negociables Clase II están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina o en Pesos al Valor Reconocido en Pesos, su vencimiento será el 16 de enero de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 5,50%.

Las Obligaciones Negociables Clase III están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina o pesos al Valor Reconocido en Pesos, su vencimiento será el 16 de enero de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 6,50%

Puente Hnos. es una sociedad referente en los negocios de Gestión Patrimonial, Sales & Trading, Capital Markets y Corporate Finance, gracias a la capilaridad de su red de clientes y al sólido vínculo que mantiene con inversores internacionales.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y asociados Teófilo Jorge Trusso y Florencia Ramos Frean.

Asesores legales internos: Tomas Gonzáles Sabathie (Director de Legales), Hernán Da Silva (Gerente de Asuntos Legales) y Bautista Lau.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Transporte Peduzzi S.A. como emisora (la “Emisora”) y a Banco CMF S.A. en su carácter de organizador y colocador en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $2.500.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR Privada más un margen de corte negativo del -1%, con vencimiento el 8 de junio de 2028 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 8 de junio de 2026 y están garantizadas por Banco CMF S.A. como entidad de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Transporte Peduzzi es una empresa de cargas líquidas y sólidas, altamente especializada en la actividad petrolera, radicada en la cuenca Neuquina.

La actividad principal de la empresa es el transporte seguro y eficiente de crudo y otros fluidos de hidrocarburos, ofreciendo soporte técnico integral y soluciones adaptadas. Además, brinda servicios de succión de barros de petróleo, transporte de cargas sólidas, gestión de residuos de locación seca y alquiler de equipos especializados.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga, y asociados Carolina Mercero, Ana Belén Heinrich e Ignacio Larreguy.