Alejandro Perelsztein

Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (Edenor), la mayor distribuidora de electricidad de Argentina, emitió con fecha 28 de abril de 2026 nuevas Obligaciones Negociables Clase 10 denominadas y pagaderas en dólares, a tasa del 9,5% nominal anual y con vencimiento el 28 de abril de 2033 (“Fecha de Vencimiento”) (las “Obligaciones Negociables Clase 10”), en el marco de su programa global de emisión por hasta US$ 1.250.000.000 (o su equivalente en otras monedas) aprobado por la Comisión Nacional de Valores.

La transacción consistió en la emisión de Obligaciones Negociables Clase 10 mediante dos series estructuradas con mecanismos diferenciados de integración. La Serie I fue integrada mediante la transferencia de dólares estadounidenses en el país y en el extranjero, mientras que la Serie II fue integrada en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Clase 3 y Clase 5 en circulación de la compañía.

En forma concurrente con la emisión, Edenor lanzó y llevó adelante una oferta de recompra de las Obligaciones Negociables Clase 7 en circulación, en el marco de una estrategia integral destinada a gestionar vencimientos y fortalecer su estructura financiera.

La emisión de las Obligaciones Negociables se realizó conforme a la Regla 144A y a la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense y se estructuró mediante un indenture de fecha 28 de abril de 2026.

La emisión de las Obligaciones Negociables se realizó por un monto de V/N US$ 550.000.000. Las Obligaciones Negociables cotizan en el Listado Oficial de la Bolsa de Valores de Luxemburgo, Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y A3 Mercados S.A.

BofA Securities, Inc.; Banco BTG Pactual S.A. – Cayman Branch, y UBS Securities LLC. actuaron como Coordinadores Globales y Colocadores Internacionales Conjuntos y Latin Securities S.A. como Colocador Internacional Conjunto, en el marco de la emisión de las Obligaciones Negociables (en conjunto, los “Colocadores Internacionales”). Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A., Cucchiara y Cía. S.A., Global Valores S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., Latin Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. actuaron como colocadores locales (en conjunto, los “Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia en el marco del indenture (conforme fuera complementado de tiempo en tiempo) suscripto con Edenor y con Banco de Valores S.A., este último en su carácter de Representante del Fiduciario en Argentina, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Pago en Argentina.

Asesores legales de Edenor bajo derecho de Estados Unidos y de Argentina

DLA Piperse desempeñó como asesor legal de Edenor bajo el derecho de Nueva York y Argentina. El equipo estuvo conformado por los socios Joshua Kaufman y Marcelo Etchebarne, el of counsel Nicolás Teijeiro y la asociada Daiana Suk (derecho de Nueva York); y por el socio Alejandro Noblía, los asociados Federico Vieyra, Ignacio Comparato y Eugenio Rattagan, y la paralegal Maia Klein (derecho argentino).

Asesoramiento legal interno de Edenor

La Directora de Asuntos Legales y Regulatorios María José Pérez Van Morlegan, el Gerente de Asesoría Legal Federico Ponelli, y la abogada Senior Sabrina Belén Hernández brindaron asesoramiento legal interno a Edenor, en su carácter de emisora.

Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho de Estados Unidos

Clifford Chance US LLP se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley de Estados Unidos, con un equipo liderado por el socio Hugo F. Triaca y conformado por los asociados Cristian Ragucci y Juan Andrés Bosch.

Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho argentino

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley argentina, con un equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Manuel Etchevehere, Juan María Rosatto y Gonzalo Javier Vilariño.

Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia

Reed Smith LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia, con el equipo liderado por el socio Adam Solowsky.

Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (Edenor S.A.), la mayor distribuidora de electricidad de Argentina, emitió Obligaciones Negociables Clase 7 Adicionales denominadas y pagaderas en dólares, a tasa del 9,75% nominal anual y con vencimiento el 24 de octubre de 2030 (las “Obligaciones Negociables Adicionales”), en el marco de su programa global de emisión por hasta US$ 750 millones (o su equivalente en otras monedas) aprobado por la Comisión Nacional de Valores.

La emisión de las Obligaciones Negociables Adicionales se realizó conforme a la Regla 144A y a la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense y se estructuró bajo una segunda enmienda al indenture de fecha 24 de octubre de 2024, tal como fuera enmendado y suplementado, en el marco de una ampliación de las Obligaciones Negociables Clase 7 Iniciales, emitidas el 24 y el 25 de octubre de 2024.

La emisión de las Obligaciones Negociables Adicionales se realizó por un monto de V/N US$ 201.210.714, ascendiendo en consecuencia el valor nominal total de las Obligaciones Negociables Clase 7 en circulación a US$ 385.000.000.

Las Obligaciones Negociables Adicionales cotizan en Listado Oficial de la Bolsa de Valores de Luxemburgo, Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y A3 Mercados S.A.

BofA Securities, Inc; Banco BTG Pactual S.A. – Cayman Branch, y UBS Securities LLC. actuaron como Coordinadores Globales y Colocadores Internacionales Conjuntos y Latin Securities S.A. como Colocador Internacional Conjunto, en el marco de la emisión de las Obligaciones Negociables Adicionales (en conjunto, los “Colocadores Internacionales”). Global Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A. y Latin Securities S.A. actuaron como colocadores locales (en conjunto, los “Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia en el marco del indenture (conforme fuera complementado de tiempo en tiempo) suscripto con Edenor y con Banco de Valores S.A, este último en su carácter de Representante del Fiduciario en Argentina, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Pago en Argentina.

Asesores legales de Edenor bajo derecho de Estados Unidos

DLA Piper Argentina,a través de su New York Desk,se desempeñó como asesor legal de Edenor, bajo ley de Estados Unidos, con un equipo conformado por su managing partner Marcelo Etchebarne, Joshua A. Kaufman socio de DLA Piper US, el socio Joaquín Eppens Echagüe, y la asociada Daiana Suk. Asimismo, el equipo contó con el apoyo de Nicolas Teijeiro, abogado Of Counsel.

Asesores legales de Edenor bajo derecho argentino

DLA Piper Argentina se desempeñó como asesor legal de Edenor, bajo ley argentina, con un equipo conformado por su socio Alejandro Noblía, y el asociado Federico Vieyra.

Asesoramiento legal interno de Edenor

La Directora de Asuntos Legales y Regulatorios María José Pérez Van Morlegan, el Gerente de Asesoría Legal Federico Ponelli, la abogada Senior Sabrina Belén Hernández,y el abogado Marcos Mogni brindaron asesoramiento legal interno a Edenor, en su carácter de emisora.

Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho de Estados Unidos

Clifford Chance US LLP se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley de Estados Unidos, con un equipo liderado por el socio Hugo F. Triaca y conformado por los asociados David Rondon, Cristian Ragucciy Juan Andrés Bosch.

Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho argentino

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley argentina, con un equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Juan María Rosatto, Facundo Suárez Loñ, y Teo Panich.

Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia

Reed Smith LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia, con el equipo liderado por el socio Adam Solowsky.

Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (Edenor S.A.), la mayor distribuidora de electricidad de Argentina, emitió con fecha 9 de febrero de 2026 nuevas Obligaciones Negociables Clase 7 Adicionales denominadas y pagaderas en dólares, a tasa del 9,75% nominal anual y con vencimiento el 24 de octubre de 2030 (las “Obligaciones Negociables Adicionales”), en el marco de su programa global de emisión por hasta US$ 750 millones (o su equivalente en otras monedas) aprobado por la Comisión Nacional de Valores.

La emisión de las Obligaciones Negociables Adicionales se realizó conforme a la Regla 144A y a la Regulación S de la Ley de Títulos Valores Estadounidense y se estructuró bajo una tercera enmienda al indenture de fecha 24 de octubre de 2024, tal como fuera enmendado y suplementado, en el marco de una ampliación de las Obligaciones Negociables Clase 7 Iniciales, emitidas originalmente el 24 y el 25 de octubre de 2024 y el 19 de noviembre de 2025.

La emisión de las Obligaciones Negociables Adicionales se realizó por un monto de V/N US$90.000.000, ascendiendo en consecuencia el valor nominal total de las Obligaciones Negociables Clase 7 en circulación a US$475.000.000.

Las Obligaciones Negociables Adicionales cotizan en Listado Oficial de la Bolsa de Valores de Luxemburgo, Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y A3 Mercados S.A.

BofA Securities, Inc., Banco BTG Pactual S.A. – Cayman Branch, y UBS Securities LLC actuaron como Coordinadores Globales y Colocadores Internacionales Conjuntos y Latin Securities S.A. como Colocador Internacional Conjunto, en el marco de la emisión de las Obligaciones Negociables Adicionales (en conjunto, los “Colocadores Internacionales”). Global Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A. y Latin Securities S.A. actuaron como colocadores locales (en conjunto, los “Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia en el marco del indenture (conforme fuera complementado de tiempo en tiempo) suscripto con Edenor y con Banco de Valores S.A., este último en su carácter de Representante del Fiduciario en Argentina, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Pago en Argentina.

Asesores legales de Edenor bajo derecho de Estados Unidos y argentino

DLA Piperse desempeñó como asesor legal de Edenor bajo el derecho de Nueva York y argentino. El equipo estuvo conformado por los socios Joshua Kaufman y Marcelo Etchebarne, el of counsel Nicolás Teijeiro y la asociada Daiana Suk (derecho de Nueva York); y por el socio Alejandro Noblía y el asociado Federico Vieyra (derecho argentino).

Asesoramiento legal interno de Edenor

La Directora de Asuntos Legales y Regulatorios María José Pérez Van Morlegan, el Gerente de Asesoría Legal Federico Ponelli, la abogada Senior Sabrina Belén Hernández, y el abogado Marcos Mogni brindaron asesoramiento legal interno a Edenor, en su carácter de emisora.

Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho de Estados Unidos

Clifford Chance US LLP se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley de Estados Unidos, con un equipo liderado por el socio Hugo F. Triaca y conformado por los asociados David Rondon, Cristian Ragucci y Juan Andrés Bosch.

Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho argentino

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Colocadores Locales, bajo ley argentina, con un equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Juan María Rosatto y Manuel Vergez Dinatale.

Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia

Reed Smith LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia, con el equipo liderado por el socio Adam Solowsky.

Empresa Distribuidora de Electricidad de Mendoza S.A. (EDEMSA), una de las principales distribuidoras de energía eléctrica de la provincia de Mendoza, completó exitosamente la emisión internacional de sus Obligaciones Negociables Clase 6, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, bajo su programa global de emisión de hasta U.S.$400 millones (o su equivalente en otras monedas), autorizado por la Comisión Nacional de Valores (CNV).

Las Obligaciones Negociables Clase 6 se emitieron a un precio del 92,930% de su valor nominal, por un monto total de U.S.$150.000.000, y devengan intereses a una tasa de interés incremental conforme al siguiente esquema: 9,75% anual hasta el 28 de julio de 2029, 10,75% hasta el 28 de julio de 2030 y 11,75% hasta su vencimiento el 28 de julio de 2031. El capital será amortizado en tres cuotas substancialmente iguales a partir de 2029.

La emisión se realizó conforme a la Regla 144A y la Regulación S de la Ley de Títulos Valores de los Estados Unidos de 1933 y las Obligaciones Negociables fueron admitidas a la cotización en la Lista Oficial de la Bolsa de Luxemburgo y al listado en su Euro MTF Market, así como en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y A3 Mercados S.A.

BofA Securities, Inc. y UBS Securities LLC actuaron como Colocadores Internacionales (Initial Purchasers) en la oferta internacional, mientras que Balanz Capital Valores S.A.U. y Global Valores S.A. actuaron como Agentes Colocadores Locales en la Argentina.

The Bank of New York Mellon actuó como Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia conforme al contrato de fideicomiso (según fuera complementado de tiempo en tiempo) suscripto con EDEMSA, y Banco de Valores S.A. actuó como Representante del Fiduciario en la Argentina, Agente de Registro, Agente de Transferencia y Agente de Pago en Argentina.

Asesores Legales de EDEMSA bajo derecho de Estados Unidos
DLA Piper Argentina, a través de su New York Desk en Buenos Aires, se desempeñó como asesor legal de EDEMSA, bajo ley de Estados Unidos, con un equipo integrado por Marcelo Etchebarne (Socio y codirector del área de Mercados de Capitales para América Latina), Nicolás Teijeiro (Of Counsel), Daiana Suk e Ignacio Bard (Asociados Senior), y desde Nueva York, Josh Kaufman (Socio y Global Chair of Securities) y Marcos Taiana (Associate).

Asesores Legales de EDEMSA bajo derecho argentino
DLA Piper Argentina se desempeñó como asesor legal de EDEMSA bajo ley argentina, con un equipo liderado por el socio Alejandro Noblía y los asociados Federico Vieyray Mariana Carbajo.

Asesores Legales internos de EDEMSA
El equipo legal interno de EDEMSA estuvo conformado por Andrés Aruani (Gerente de Asuntos Legales), María Carolina Reta (Abogada especializada en derecho societario) y Carina Cocuelle (Subgerenta de Asuntos Regulatorios).

Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho de Estados Unidos
Clifford Chance US LLP actuó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Agentes Colocadores Locales bajo ley de Estados Unidos, con un equipo liderado por el socio Hugo F. Triaca y los asociados David Rondon, Juan Andrés Boschy Cristian Ragucci.

Asesores legales de los Colocadores Internacionales y los Colocadores Locales bajo derecho argentino
Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y de los Agentes Colocadores Locales, bajo ley argentina, con un equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Juan María Rosattoy Teo Panich.

Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia
Reed Smith LLP actuó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Principal Agente de Pago y Agente de Transferencia, con un equipo liderado por el socio Adam Solowsky.

HSBC Bank plc (el "Accionista Vendedor") llevó a cabo una oferta pública secundaria internacional de 11.721.449 American Depositary Shares ("ADSs") de Grupo Financiero Galicia ("Grupo Galicia" o la "Compañía"),cada uno representativo de diez (10) acciones ordinarias Clase Bde la Compañía.

La oferta se realizó a un precio de US$ 54,25 por ADS, lo que representó un monto total de US$ 635.888.608,25, en el marco de una oferta pública registrada ante la U.S. Securities and Exchange Commission ("SEC"). Los ADSs están listados en Nasdaq Capital Market bajo el código “GGAL”.

La operación se efectuó íntegramente en el extranjero, incluyendo los Estados Unidos de América, y fue registrada ante la SEC. No se realizó una oferta pública en la República Argentina, ni los ADSs fueron autorizados por la Comisión Nacional de Valores ("CNV"), conforme lo establecido en la Ley Nº 26.831 de Mercado de Capitales.

La totalidad de los ADSs colocados correspondieron al Accionista Vendedor, quien recibióla totalidad del producto neto de la oferta. Grupo Galicia no ofreció ni vendió ADSs en esta operación y, en consecuencia, no obtuvo ingresos derivados de la misma.

Morgan Stanley y Goldman Sachs actuaron como colocadores internacionalesen la oferta.

La liquidación de la operación tuvo lugar el 12 de junio de 2025.

Asesoramiento legal Grupo Financiero Galicia:

• Gibson Dunn:Socios:Tomer Pinkusiewicz; Asociados: Marie Kwon y Amaranta Chuquihuara.
• Beccar Varela:Socios: María Benson, María Shakespear y Luciana Denegri; Asociados: María Victoria Pavani y Julián Ojeda.

Asesoramiento legal Morgan Stanley y Goldman Sachs:

• Salaverri, Burgio & Wetzler Malbran: Socios: Roberto Lizondo y Josefina Ryberg; Asociados: Rodrigo Durán Libaak, José María Martín y Paloma Payares Fraile.
• Davis Polk & Wardwell LLP: Socio: Maurice Blanco; Asociados: Lourenço Lopes-Sabino y Gaby Gura.

Asesoramiento legal HSBC Bank:

• Bruchou & Funes de Rioja: Socios Hugo Nicolás Bruzone y Alejandro Perelsztein; Asociado: Quimey Lía Waisten.
• Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP: Socios: David I. Gottlieb y Juan G. Giráldez. Asociados: Alexandre H. Pauwels, Chetna Beriwala, y Shermen Ang.

Bruchou & Funes de Riojaasesoró a HSBC en la venta de su negocio bancario, de gestión de activos y de seguros en Argentina al Grupo Financiero Galicia, el mayor grupo financiero privado del país.

Esta transacción se concretó el 6 de diciembre de 2024.

El equipo interdisciplinario de Bruchou & Funes de Riojaque asesoró a HSBC estuvo liderado por los socios Hugo N. Bruzone(Derecho Bancario & Mercado de Capitales) y Estanislao H. Olmos, junto con la asociada senior Agustina Rocca(M&A),con el apoyo de los asociados Tomás Herrero Anzorenay Sol Scelzi.

El equipo también incluyó al socio Alejandro Perelsztein (Derecho Bancario & Mercado de Capitales), a la asociada Quimey Waisten, a las socias Florencia Funes de Rioja y Lucila Tagliaferro (Derecho Laboral), a la socia Daniela Rey (Impuestos), a la socia María Lucila Winschel (Corporativo), al asociado senior Manuel Olcese, la asociada Carolina de Felipe y al socio Fernando Basch (Compliance). Completaron el equipo el socio Gabriel Lozano (Defensa de la Competencia) y el asociado senior Franco Raffinetti (Propiedad Intelectual).

Además, HSBC fue asesorado por Linklaters, con un equipo liderado por el socio Derek Tong, el managing associateCameron Western y el asociado Tom Davies.

La Ciudad de Buenos Aires (la “Ciudad”) emitió exitosamente títulos de deuda pública Serie N° 14 a tasa fija del 7,050% por US$500.000.000 con vencimiento en 2036 (los “Títulos”) bajo su Programa de Asistencia Financiera por un valor nominal de hasta US$2.890.000.000. Los Títulos fueron emitidos el 13 de mayo de 2026.

Los Títulos se listarán en la Bolsa de Comercio de Luxemburgo y Bolsas y Mercados Argentinos S.A., y podrán ser negociados en A3 Mercados S.A.

BofA Securities, Inc., Deutsche Bank Securities Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como compradores iniciales de los Títulos (los “Compradores Iniciales”), Balanz Capital UK LLP y Puente Hnos. S.A. actuaron como colocadores internacionales de los Títulos (los “Colocadores Internacionales”) y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de la Ciudad de Buenos Aires y Puente Hnos. S.A. actuaron como colocadores locales de los Títulos (los “Agentes Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como fiduciario, agente de registro, agente de pago principal y agente de transferencia en el marco del contrato de fideicomiso suscripto con la Ciudad (el “Fiduciario”).

Asesores Legales de la Ciudad

Muñoz de Toro Abogados actuó como asesor legal local de la Ciudad a través de su equipo liderado por los socios Ricardo Muñoz de Toroy Laura Gomes, y los asociados María Guillermina Muñoz de Toro y Franco Nicolás Anabia.

Asesores Legales de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales

Linklaters LLPse desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales en Nueva York e Inglaterra, con el equipo liderado por los socios Matthew Poulter, Emilio Minvielley Arjun Muddu, y los asociados Thomas Thiphaine-Koffman, Joshua Rioda, Maeva N'Zogho, Flavio Amorim y Francisco Algorta.

Bruchou & Funes de Riojaactuó como asesor legal local de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales a través de su equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Ramón Augusto Poliche, Gonzalo Vilarino y Francisco Mendióroz.

Asesores Legales del Fiduciario

Linklaters LLPse desempeñó como asesor legal del Fiduciario en Inglaterra, con el equipo liderado por los socios Matthew Poulter y Emilio Minvielle, y los asociados Madeleine Blehaut, Francisco Algorta, Thomas Tiphaine-Koffman, Sarah Whittaker, Anton Ambrose y Neil Pallender.

Con fecha 30 de julio de 2026, la Provincia del Neuquén (la “Provincia”), provincia de la República Argentina, emitió exitosamente en el mercado internacional de capitales sus Títulos por un monto de US$500.000.000, con vencimiento en 2034, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual del 7,350%, en el marco del “Programa para el Financiamiento de Infraestructura y Pago de Deuda del Neuquén”, (los “Títulos”).

J.P. Morgan Securities LLC, Santander US Capital Markets LLC y Balanz Capital UK LLP actuaron como compradores iniciales en relación con la emisión de los Títulos (los “Compradores Iniciales”).

Banco Santander Argentina S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. actuaron como colocadores locales en relación con la emisión de los Títulos (los “Colocadores Locales”).

La Provincia fue asesorada por: (i) Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, como asesor legal en derecho estadounidense, a través del equipo liderado por los socios Juan G. Giráldez e Ignacio Lagos y los asociados Juan Ignacio Leguizamo y Lara Gómez Tomei, y el abogado internacional Matias Chaves; y (ii) TCA Tanoira Cassagne, como asesor legal en derecho argentino, a través del equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Manuel Simó, Teófilo Trusso y Mario Ignacio Larreguy Revol.

Los Compradores Iniciales y los Colocadores Locales fueron asesorados por: (i) A&O Shearman, como asesor legal en derecho estadounidense, a través del equipo liderado por el socio Alejandro Giordano, y asociados Gabriela Laufer, Teresa Zuniga y Hanan Al-Malssi; y (ii) Bruchou & Funes de Rioja, como asesor legal en derecho argentino, a través del equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Manuel Etchevehere, Micaela Zarate y Santiago Martin.

El 31 de julio de 2025, Arcor S.A.I.C. (“Arcor”), compañía líder en el mercado de elaboración de productos alimenticios de consumo masivo, emitió obligaciones negociables Clase 1 a una tasa de interés fija igual a 7,6% con vencimiento el 31 de julio de 2033, en el marco del suplemento de prospecto de fecha 21 de julio de 2025 y del Offering Memorandumde fecha 23 de julio de 2025 (conforme fueran posteriormente enmendados o complementados).

Citigroup Global Markets Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como joint bookrunners(los “Joint Bookrunners”), y Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Balanz Capital Valores S.A.U. y Latin Securities S.A. se desempeñaron como agentes colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”).

Asesores Legales de Arcor:

Muñoz de Toros Abogados se desempeñó como asesor local de Arcor, con el equipo liderado por los socios Ricardo Muñoz de Toroy Laura Gomesy la asociada Guillermina Muñoz de Toro.

Linklaters LLPse desempeñó como asesor legal de Arcor en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Matthew Poultery Emilio Minivielle y los asociados Madeleine Bléhaut y Thomas Tiphaine Koffman.

Asesores Legales de los Joint Bookrunners y los Agentes Colocadores Locales:

Bruchou & Funes de Riojase desempeñó como asesor local de los Joint Bookrunners y de los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Sebastián Pereyra Pagiari, Facundo Suárez Loñ y Gonzalo Javier Vilariño.

Allen Overy Shearman Sterling US LLPse desempeñó como asesor legal de los Joint Bookrunners en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Alejandro A. Gordano y los asociados Moises Gonzalez y Delfina Meccia.

Milbank y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. e Itaú Unibanco S.A., Nassau Branch (los "Bancos Sindicados") y A&O Shearman asesoró a Tecpetrol S.A. ("Tecpetrol"), una empresa líder en la industria de petróleo y gas, con actividades que incluyen la exploración, explotación y transporte de hidrocarburos, en el otorgamiento de un préstamo sindicado bajo ley de Nueva York por un monto de US$270.000.000 a Tecpetrol (el "Préstamo Sindicado"). Clifford Chance asesoró a TMF Group New York, LLC, que actuó como agente administrativo y agente de garantía (el "Agente de la Garantía") bajo el Préstamo Sindicado.

Adicionalmente, Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (los "Bancos Locales") en el otorgamiento de cuatro acuerdos bilaterales de prefinanciación de exportaciones, cada uno regido por ley argentina y otorgados individualmente por cada Banco Local a Tecpetrol por un monto total de US$480.000.000 (los "Préstamos Locales" y junto con el Préstamo Sindicado, el "Financiamiento").

El Financiamiento, por un monto total de US$750.000.000, representa una de las transacciones más significativas en el sector energético argentino, destacando el continuo interés de las instituciones financieras internacionales y locales en apoyar el desarrollo del sector energético argentino.

Asesores legales de Tecpetrol bajo el Préstamo Sindicado:

Internacional: A&O Shearman – Socios Alejandro A. Gordano y Augusto Ruiloba y asociada Catalina Beccar Varela.

In-house: Fernando Moreno y Paula Hang.

Asesores legales de los Bancos Sindicados bajo el Préstamo Sindicado:

Internacional: Milbank – Socio Carlos Albarracín, asociados Fernando Quezada y Caio Junqueira Brito y abogado internacional Manuel Etchevehere.

Local: Bruchou & Funes de Rioja – Socio Alejandro Perelsztein y asociados Sebastián Pereyra Pagiari, Malena Tarrio, Branko Serventich y Marco Haas.

Asesores legales del Agente de Garantía bajo el Préstamo Sindicado:

Clifford Chance – Socio Daniel Winick y asociada Xiaowen Zou.

Asesores legales de Tecpetrol bajo los Préstamos Locales:

In-house: Fernando Moreno y Paula Hang.

Asesores legales de los Bancos Locales bajo los Préstamos Locales:

Bruchou & Funes de Rioja – Socio Alejandro Perelsztein y asociados Sebastián Pereyra Pagiari, Malena Tarrio, Branko Serventich y Marco Haas.

Muñoz de Toro Abogados y Bruchou & Funes de Rioja actuaron como asesores legales en la emisión por parte de ARCOR S.A.I.C., una de las principales compañías productoras de alimentos de la Argentina, de las Obligaciones Negociables Clase 3 por un valor nominal de $80.000.000.000 (las “Obligaciones Negociables”) bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables operará a los 12 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir el 15 de diciembre de 2026, devengando intereses a una tasa de interés variable anual que será equivalente a la suma de la Tasa Tamar Privada más el Margen Aplicable de 3,25% sobre su capital pendiente de pago y amortizando su capital en un único pago a realizarse en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables. Las Obligaciones Negociables han sido calificadas por Fix SCR S.A. como “A1+ (arg)”.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A., siendo elegibles por Euroclear Bank S.A./N.V. y/o Clearstream Banking Societé Anonyme.

En la emisión actuaron como colocadores Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., SBS Trading S.A., Max Capital S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., PP Inversiones S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., one618 Financial Services S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Airese Invertir en Bolsa S.A. (los “Agentes Colocadores”).

Asesores legales de la Emisora:

Muñoz de Toro Abogados: equipo liderado por Ricardo Muñoz de Toro y con la participación de Laura Gomes y Guillermina Muñoz de Toro. 

Asesores legales de los Agentes Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por Alejandro Perelsztein con la participación de Sebastián Pereyra Pagiari, Gonzalo Javier Vilariño, María Victoria Llanay Manuel Vergez Dinatale.

Muñoz de Toro Abogados y Bruchou & Funes de Rioja actuaron como asesores legales en la emisión por parte de ARCOR S.A.I.C., una de las principales compañías productoras de alimentos de la Argentina, de las Obligaciones Negociables Clase 4 por un valor nominal de $79.070.450.614 (las “Obligaciones Negociables”) bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables operará a los 12 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 25 de febrero de 2027, devengando intereses a una tasa de interés variable anual que será equivalente a la suma de la Tasa Tamar Privada más el Margen Aplicable de 3,4% sobre su capital pendiente de pago y amortizando su capital en un único pago a realizarse en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables. Las Obligaciones Negociables han sido calificadas por Fix SCR S.A. como “ML A-1ar”.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A., siendo elegibles por Euroclear Bank S.A./N.V. y/o Clearstream Banking Société Anonyme.

En la emisión actuaron como colocadores Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Patagonia S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., SBS Trading S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires(los “Agentes Colocadores”).

Asesores legales de la Emisora:

Muñoz de Toro Abogados: equipo liderado por Ricardo Muñoz de Toro y con la participación de Laura Gomes y Guillermina Muñoz de Toro.

Asesores legales de los Agentes Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por Alejandro Perelsztein con la participación de Sebastián Pereyra Pagiari y Gonzalo Javier Vilariño.

Muñoz de Toro Abogados y Bruchou & Funes de Rioja actuaron como asesores legales en la emisión por parte de ARCOR S.A.I.C., una de las principales compañías productoras de alimentos de la Argentina, de (i) las Obligaciones Negociables Clase 5 por un valor nominal de U$S50.000.000, denominadas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses, a tasa de interés fija (las “Obligaciones Negociables Clase 5”); y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 6 por un valor nominal de $69.767.390.000, denominadas, integradas y pagaderas en pesos, a tasa de interés variable (las “Obligaciones Negociables Clase 6” y, junto con las Obligaciones Negociables Clase 5, las “Obligaciones Negociables”), bajo el Régimen de Emisor Frecuente.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase 5 operará a los 36 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir el 21 de mayo de 2029, devengando intereses a una tasa de interés fija del 5,25% nominal anual, y amortizando su capital en un único pago a realizarse en la Fecha de Vencimiento. Las Obligaciones Negociables Clase 5 fueron integradas en dólares estadounidenses y/o en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Clase 2 a la Relación de Canje. El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase 6 operará a los 15 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 21 de agosto de 2027, devengando intereses a una tasa de interés variable anual equivalente a la suma de la Tasa Tamar Privada más el margen aplicable de 2,99% sobre su capital pendiente de pago, y amortizando su capital en un único pago a realizarse en la Fecha de Vencimiento. Las Obligaciones Negociables Clase 6 fueron integradas en pesos. Las Obligaciones Negociables han sido calificadas por Fix SCR S.A. como “AAA(arg)”.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A., siendo elegibles por Euroclear Bank S.A./N.V. y/o Clearstream Banking Société Anonyme.

En la emisión actuaron como colocadores Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Patagonia S.A., SBS Trading S.A., Facimex Valores S.A., Allaria S.A., Max Capital S.A., Macro Securities S.A.U., Petrini Valores S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Puente Hnos. S.A. (los “Agentes Colocadores”).

Asesores legales de la Emisora:

Muñoz de Toro Abogados: equipo liderado por Ricardo Muñoz de Toro con la participación de Laura Gomes y Guillermina Muñoz de Toro.

Asesores legales de los Agentes Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por Alejandro Perelsztein con la participación de Sebastián Pereyra Pagiari, Gonzalo Javier Vilariño y Francisco Mendióroz.

Muñoz de Toro Abogados y Bruchou & Funes de Rioja actuaron como asesores legales en la emisión por parte de ARCOR S.A.I.C., una de las principales compañías productoras de alimentos de la Argentina, de (i) las Obligaciones Negociables Clase 7 por un valor nominal de US$43.370.436, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses, a tasa de interés fija (las “Obligaciones Negociables Clase 7”); y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 8 por un valor nominal de AR$55.408.498.875, denominadas, integradas y pagaderas en pesos, a tasa de interés variable (las “Obligaciones Negociables Clase 8” y, junto con las Obligaciones Negociables Clase 7, las “Obligaciones Negociables”), bajo el Régimen de Emisor Frecuente.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase 7 operará a los 36 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 5 de octubre de 2029, devengando intereses a una tasa de interés fija del 5,69% nominal anual, y amortizando su capital en un único pago a realizarse en la Fecha de Vencimiento. Las Obligaciones Negociables Clase 7 fueron integradas en dólares estadounidenses en la Argentina y/o en especie mediante la entrega de Obligaciones Negociables Clase 2 a la Relación de Canje. El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase 8 operará a los 18 meses desde su fecha de emisión y liquidación, es decir, el 5 de abril de 2028, devengando intereses a una tasa de interés variable anual equivalente a la suma de la Tasa TAMAR Privada más el Margen Aplicable de 4,95% sobre su capital pendiente de pago, y amortizando su capital en un único pago a realizarse en la Fecha de Vencimiento. Las Obligaciones Negociables Clase 8 fueron integradas en Pesos. Las Obligaciones Negociables han sido calificadas por Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. como “AAA.ar”.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en A3 Mercados S.A., siendo elegibles por Euroclear Bank S.A./N.V. y/o Clearstream Banking Société Anonyme.

En la emisión actuaron como colocadores Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Patagonia S.A., SBS Trading S.A., Facimex Valores S.A., Allaria S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., Macro Securities S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, One618 Financial Services S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U.y Adcap Securities Argentina S.A. (los “Agentes Colocadores”).

Asesores legales de la Emisora:

Muñoz de Toro Abogados: equipo liderado por Ricardo Muñoz de Toro con la participación de Laura Gomes y Guillermina Muñoz de Toro.

Asesores legales de los Agentes Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por Alejandro Perelsztein con la participación de Sebastián Pereyra Pagiari, Gonzalo Javier Vilariño y Francisco Mendióroz.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró en la emisión de las obligaciones negociables simples clase III de Mirgor, finalizada el 11 de noviembre de 2025, las cuales fueron emitidas en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 300.000.000 (el “Programa” y las “Obligaciones Negociables”, respectivamente).

Mirgor es una empresa con más de 40 años de trayectoria, que abarca diversos sectores de la industria argentina: automotriz, electrónica de consumo y telefonía, retail, servicios, agropecuario y comercialización de aceros, entre otros, destacándose por la fabricación de equipos de climatización en el sector automotor; la fabricación, producción y comercialización de teléfonos celulares y televisores en el sector de electrodomésticos y la prestación de servicios logísticos y técnicos y la realización de operaciones de exportación relacionadas al sector agropecuario.

Las Obligaciones Negociables se emitieron por un valor nominal de US$ 20.000.000 (dólares estadounidenses veinte millones), están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses, a una tasa de interés fija del 8,5% nominal anual, con vencimiento el 11 de noviembre de 2026.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Mirgor recibió asesoramiento legal por parte de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y asesoramiento financiero por parte de First Corporate Finance Advisors S.A.

Por su parte, Bruchou & Funes de Riojaasesoró a: Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y a First Corporate Finance Advisors S.A., en su carácter de organizadores, y a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., First Capital Markets S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Neix S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Cocos Capital S.A., y Banco Patagonia S.A.

Asesores legales de Mirgor:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Nicolás Aberastury. Asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger, Catalina Hermida Pini y Juan Hernán Bertoni.

Asesores legales de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Ramón Augusto Poliche, Francisco Mendioroz y Victoria Llana.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la emisión de las obligaciones negociables simples clase IV de Mirgor, finalizada el 29 de enero de 2026, las cuales fueron emitidas en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 300.000.000 (el “Programa” y las “Obligaciones Negociables”, respectivamente).

Mirgor es una empresa con más de 40 años de trayectoria, que abarca diversos sectores de la industria argentina: automotriz, electrónica de consumo y telefonía, retail, servicios, agropecuario, comercialización de aceros, entre otros, destacándose por la fabricación de equipos de climatización en el sector automotor; la fabricación, producción y comercialización de teléfonos celulares y televisores en el sector de electrodomésticos y la prestación de servicios logísticos y técnicos y la realización de operaciones de exportación relacionadas con el sector agropecuario.

Las Obligaciones Negociables se emitieron por un valor nominal de US$ 26.497.257 (dólares estadounidenses veintiséis millones cuatrocientos noventa y siete mil doscientos cincuenta y siete), están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, a una tasa de interés fija del 8,25% nominal anual, con vencimiento el 29 de julio de 2027.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Mirgor recibió asesoramiento legal por parte de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y asesoramiento financiero por parte de First Corporate Finance Advisors S.A.

Por su parte, Bruchou & Funes de Riojaasesoró a Banco Santander Argentina S.A., First Corporate Finance Advisors S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., en su carácter de organizadores, y a First Capital Markets S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., Banco Mariva S.A., e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., en su carácter de colocadores.

Asesores legales de Mirgor:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Nicolás Aberastury. Asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Juan Hernán Bertoni.

Asesores legales de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Ramón Augusto Poliche, Francisco Mendioroz y Victoria Llana.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la emisión de las obligaciones negociables simples clase VI de Mirgor, cuya fecha de emisión y liquidación fue el 28 de mayo de 2026, las cuales fueron emitidas en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 300.000.000 (el “Programa” y las “Obligaciones Negociables”, respectivamente).

Mirgor es una empresa con más de 40 años de trayectoria, que abarca diversos sectores de la industria argentina: automotriz, electrónica de consumo y telefonía, retail, servicios, agropecuario, comercialización de aceros, entre otros, destacándose por la fabricación de equipos de climatización en el sector automotor; la fabricación, producción y comercialización de teléfonos celulares y televisores en el sector de electrodomésticos y la prestación de servicios logísticos y técnicos, y la realización de operaciones de exportación relacionadas al sector agropecuario.

Las Obligaciones Negociables se emitieron por un valor nominal de US$ 22.382.970 (Dólares Estadounidenses veintidós millones trescientos ochenta y dos mil novecientos setenta), están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, a una tasa de interés fija del 8% nominal anual, con vencimiento el 28 de mayo de 2028.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Mirgor recibió asesoramiento legal por parte de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y asesoramiento financiero por parte de First Corporate Finance Advisors S.A.

Por su parte, Bruchou & Funes de Riojaasesoró a Banco Santander Argentina S.A., First Corporate Finance Advisors S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., y Banco BBVA Argentina S.A., en su carácter de organizadores, y a First Capital Markets S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., Banco Mariva S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., S&C Inversiones S.A., Cono Sur Inversiones S.A., Puente Hnos. S.A., y Allaria S.A., en su carácter de colocadores.

Asesores legales de Mirgor:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Nicolás Aberastury. Asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Juan Hernán Bertoni.

Asesores legales de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Ramón Augusto Poliche, Francisco Mendioroz y Delfina Amaya Toustau.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la emisión de las obligaciones negociables clase VI adicionales y clase VII de Mirgor, cuya fecha de emisión y liquidación fue el 11 de septiembre de 2026, las cuales fueron emitidas en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 300.000.000 (el “Programa” y las “Obligaciones Negociables”, respectivamente).

Mirgor es una empresa con más de 40 años de trayectoria, que abarca diversos sectores de la industria argentina: automotriz, electrónica de consumo y telefonía, retail, servicios, agropecuario, comercialización de aceros, entre otros, destacándose por la fabricación de equipos de climatización en el sector automotor; la fabricación, producción y comercialización de teléfonos celulares y televisores en el sector de electrodomésticos y la prestación de servicios logísticos y técnicos y la realización de operaciones de exportación relacionadas al sector agropecuario.

Las Obligaciones Negociables Clase VI Adicionales se emitieron por un valor nominal de US$ 17.617.030 (Dólares Estadounidenses diecisiete millones seiscientos diecisiete mil treinta), están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, a una tasa de interés fija del 8% nominal anual, con vencimiento el 28 de mayo de 2028, y son obligaciones negociables adicionales a las obligaciones negociables Clase VI originales emitidas el 28 de mayo de 2026.

Las Obligaciones Negociables Clase VII se emitieron por un valor nominal de $10.972.714.399 (Pesos diez mil novecientos setenta y dos millones setecientos catorce mil trescientos noventa y nueve), están denominadas, integradas y pagaderas en Pesos, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa TAMAR Privada más un Margen Aplicable del 6%, con vencimiento el 11 de septiembre de 2027.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Mirgor recibió asesoramiento legal por parte de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y asesoramiento financiero por parte de First Corporate Finance Advisors S.A.

Por su parte, Bruchou & Funes de Riojaasesoró a Banco Santander Argentina S.A., First Corporate Finance Advisors S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., y Balanz Capital Valores S.A.U., en su carácter de organizadores, y a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Mariva S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., S&C Inversiones S.A., Cono Sur Inversiones S.A., Puente Hnos. S.A., Schweber Securities S.A., Bull Market Brokers S.A., Option Securities S.A., Invertir en Bolsa S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires, en su carácter de colocadores.

Asesores legales de Mirgor:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Nicolás Aberastury. Asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Catalina Hermida Pini.

Asesores legales de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Manuel Etchevehere, Francisco Mendioroz y Delfina Amaya Toustau.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la emisión de las obligaciones negociables simples clase IV de Mirgor, finalizada el 29 de enero de 2026, las cuales fueron emitidas en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo en circulación de hasta US$ 300.000.000 (el “Programa” y las “Obligaciones Negociables”, respectivamente).

Mirgor es una empresa con más de 40 años de trayectoria, que abarca diversos sectores de la industria argentina: automotriz, electrónica de consumo y telefonía, retail, servicios, agropecuario, comercialización de aceros, entre otros, destacándose por la fabricación de equipos de climatización en el sector automotor; la fabricación, producción y comercialización de teléfonos celulares y televisores en el sector de electrodomésticos y la prestación de servicios logísticos y técnicos y la realización de operaciones de exportación relacionadas al sector agropecuario.

Las Obligaciones Negociables se emitieron por un valor nominal de US$ 26.497.257 (Dólares Estadounidenses veintiséis millones cuatrocientos noventa y siete mil doscientos cincuenta y siete), están denominadas y son pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina, a una tasa de interés fija del 8,25% nominal anual, con vencimiento el 29 de julio de 2027.

En la emisión de las Obligaciones Negociables Mirgor recibió asesoramiento legal por parte de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y asesoramiento financiero por parte de First Corporate Finance Advisors S.A.

Por su parte, Bruchou & Funes de Riojaasesoró a Banco Santander Argentina S.A., First Corporate Finance Advisors S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., en su carácter de organizadores, y a First Capital Markets S.A., Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Invertir en Bolsa S.A., Banco Mariva S.A., e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., en su carácter de colocadores.

Asesores legales de Mirgor:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Consejero Nicolás Aberastury. Asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenberger y Juan Hernán Bertoni.

Asesores legales de los Colocadores:

Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein. Asociados Ramón Augusto Poliche, Francisco Mendioroz y Victoria Llana.

Raghsa Sociedad Anónima (la "Compañía"), una compañía líder fundada en 1969, dedicada al desarrollo de torres residenciales premium, edificios corporativos AAA y a la administración de inmuebles de alta gama, emitió el 4 de agosto de 2026 Obligaciones Negociables Clase 8, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el exterior, a una tasa fija anual del 7,95%, con vencimiento el 4 de agosto de 2036, por un valor nominal de US$67.000.000 (las "Obligaciones Negociables").

Las Obligaciones Negociables se encuentran autorizadas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y para su negociación en A3 Mercados S.A.

Asesores legales de Raghsa Sociedad Anónima, en carácter de emisora, y de Balanz Capital Valores S.A.U., Cucchiara y Cía. S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Industrial Valores S.A., Latin Securities S.A.U., Puente Hnos. S.A. y Cocos Capital S.A., en carácter de agentes colocadores locales argentinos ("Agentes Colocadores Locales"), en cuestiones de derecho argentino: Bruchou & Funes de Rioja: el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Sebastián Pereyra Pagiari y Gonzalo Javier Vilariño.

El asesoramiento legal interno de RAGHSA S.A. estuvo a cargo de Juan Pablo Morad y Coral Villaplana Bloise.

Nicolás Teijeiro (Next Legal) asistió a la Compañía y a BCP Securities, Inc. (en su carácter de Comprador Inicial) en cuestiones societarias y de títulos valores de los Estados Unidos.