Alejandro Perelsztein

TCA Tanoira Cassagne y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron en la primera emisión de Obligaciones Negociables Clase I de Farmacity

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Farmcity S.A. (“Farmacity”), en la creación del programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto máximo en circulación en cualquier momento de hasta U$S100.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor o medida) (el “Programa”), cuya autorización fue otorgada por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) el día 30 de julio de 2025.

En el marco del Programa, TCA Tanoira Cassagne asesoró a Farmacity y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., y PP Inversiones S.A. como colocadores (los “Colocadores”), en la primera colocación de las Obligaciones Negociables Clase I por un valor nominal de US$15.000.000, con una tasa de interés nominal anual del 7,50%, con vencimiento el 11 de mayo de 2029.

Farmacity es un actor protagónico en el ámbito de la salud y el bienestar en la Argentina, gracias a la dedicación de sus experimentados directores técnicos farmacéuticos, enfermeros y sus equipos especializados. Farmacity es un ecosistema de negocios, que incluye su red de farmacias; Simplicity; Get The Look; y The Food Market, complementados por su canal de comercio electrónico.

Asesores Legales de Farmacity: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz; y Asociados: Juan Manuel Simóy Stefania Lo Valvo. 

Asesores in-house de Farmacity: Andrea Gualde y Camila G. Resumil.

Asesores Legales de los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio Alejandro Perelsztein y Asociados: Sebastián Pereyra Pagiari, Victoria Negro y Manuel Vergez Dinatale.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de la Provincia de Buenos Aires (“Banco Provincia”) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Banco Provincia, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Allaria S.A., Macro Securities S.A.U., Invertironline S.A.U., Provincia Bursátil S.A., en la emisión de los (i) títulos de deuda clase III por un valor nominal de US$ 26.050.044 (los “Títulos de Deuda Clase III”); y (ii) títulos de deuda clase IV por un valor nominal de $ 32.301.758.401 (los “Títulos de Deuda Clase IV”).

Los Títulos de Deuda Clase III están denominados en dólares estadounidenses y serán pagaderos en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina. Los Títulos de Deuda Clase IV están denominados y serán pagaderos en pesos argentinos.   

La fecha de vencimiento de los Títulos de Deuda Clase III será el 25 de noviembre de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 6,50%. La fecha de vencimiento de los Títulos de Deuda Clase IV será el 25 de noviembre de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen aplicable del 4,00%.

Banco Provincia es una institución autárquica de derecho público, fundada en 1822, lo que lo convierte en el banco más antiguo de Hispanoamérica. Es propiedad exclusiva de la Provincia de Buenos Aires y actúa como su agente financiero, gestionando la recaudación de impuestos, el pago de sueldos, jubilaciones, pensiones y obligaciones provinciales.

Con una fuerte presencia territorial, cuenta con más de 400 sucursales en la Provincia de Buenos Aires y la Ciudad de Buenos Aires , y una trayectoria de liderazgo en inclusión financiera e innovación digital.

Asesores Legales de la Emisora: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y asociados Carolina Mercero, Joaquín López Matheu y Florencia Ramos Frean.

Abogados internos de Banco Provincia:Marcelo A. Casanovas y Gonzalo Pérez.

Asesores Legales de los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja: Socio Alejandro Perelsztein y asociados Sebastián Pereyra Pagiari, Francisco Mendioroz y Lucila Larrea.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Sidersa S.A., en su carácter de emisora (“Sidersa”) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Macro Securities S.A.U., Banco Santander Argentina S.A. y Puente Hnos S.A., como organizadores y colocadores, First Capital Markets S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de la Nación Argentina, Banco Patagonia S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco Mariva S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., y Banco Comafi S.A. como colocadores, en la emisión de obligaciones negociables clase II por un valor nominal de US$50.000.000 a tasa del 7,50% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina con vencimiento el 19 de junio de 2029 (las “Obligaciones Negociables Clase II”)

Las Obligaciones Negociables Clase II han sido autorizadas para su listado en A3 y BYMA.

Los fondos obtenidos mediante la emisión serán destinados al financiamiento del plan de inversiones de Sidersa, incluyendo el desarrollo de una nueva planta siderúrgica integrada de última generación en la ciudad de San Nicolás, Provincia de Buenos Aires. Dicho proyecto, que contempla una inversión estimada de US$300 millones, obtuvo la aprobación bajo el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (“RIGI”), constituyéndose en uno de los proyectos industriales más relevantes actualmente en ejecución en la Argentina.

El proyecto es el primero (y hasta el momento único) de carácter industrial que consiguió la aprobación dentro RIGI, ha iniciado el proceso para ser también incluido en el Régimen Provincial de Inversiones Estratégicas (RPIE) de la Provincia de Buenos Aires y está comprendido por la adhesión al RIGI por parte de la Municipalidad de San Nicolás.

Sidersa es una compañía líder en soluciones de acero y uno de los principales actores del mercado siderometalúrgico argentino. Con más de 70 años de trayectoria, desarrolla sus actividades desde su complejo industrial ubicado en San Nicolás, Provincia de Buenos Aires, abasteciendo a más de 2.000 clientes en diversos sectores de la economía.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthaly Jaime Uranga; y Asociados: Teófilo Trussoy Stefanía Lo Valvo.

Asesores Legales de los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio Alejandro Perelsztein; y Asociados Juan Rosatto, Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.

TCA Tanoira Cassagne (“TCA”) asesoró a Sidersa S.A., en su carácter de emisora (“Sidersa”) y Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Macro Securities S.A.U., Banco Santander Argentina S.A. y Puente Hnos S.A., como organizadores y colocadores, First Capital Markets S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de la Nación Argentina, Banco Patagonia S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco de la Ciudad de Buenos Aires, Banco Mariva S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., y Banco Comafi S.A. como colocadores, en la emisión de obligaciones negociables clase II por un valor nominal de US$50.000.000 a tasa del 7,50% denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en Argentina con vencimiento el 19 de junio de 2029 (las “Obligaciones Negociables Clase II”).

Las Obligaciones Negociables Clase II han sido autorizadas para su listado en A3 y BYMA.

Los fondos obtenidos mediante la emisión serán destinados al financiamiento del plan de inversiones de Sidersa, incluyendo el desarrollo de una nueva planta siderúrgica integrada de última generación en la ciudad de San Nicolás, Provincia de Buenos Aires. Dicho proyecto, que contempla una inversión estimada de US$300 millones, obtuvo la aprobación bajo el Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (“RIGI”), constituyéndose en uno de los proyectos industriales más relevantes actualmente en ejecución en la Argentina.

El proyecto es el primero (y hasta el momento único) de carácter industrial que consiguió la aprobación dentro de RIGI, ha iniciado el proceso para ser también incluido en el Régimen Provincial de Inversiones Estratégicas (RPIE) de la Provincia de Buenos Aires y está comprendido por la adhesión al RIGI por parte de la Municipalidad de San Nicolás.

Sidersa es una compañía líder en soluciones de acero y uno de los principales actores del mercado siderometalúrgico argentino. Con más de 70 años de trayectoria, desarrolla sus actividades desde su complejo industrial ubicado en San Nicolás, Provincia de Buenos Aires, abasteciendo a más de 2.000 clientes en diversos sectores de la economía.

Asesores Legales de la Emisora: TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthaly Jaime Uranga; y Asociados: Teófilo Trussoy Stefanía Lo Valvo.

Asesores Legales de los Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja a través de su equipo integrado por su Socio Alejandro Perelsztein; y los asociados Juan Rosatto, Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.

Tecpetrol S. A. ("Tecpetrol") completó exitosamente su colocación de obligaciones negociables por U$S 400.000.000 a una tasa fija de 7.625% con vencimiento en 2033 (las “Obligaciones Negociables”). Tecpetrol es líder en la industria de petróleo y gas y sus actividades incluyen la exploración, explotación y transporte de hidrocarburos.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 22 de enero de 2025 y colocadas según la Regla 144A y la Regulación S bajo la Ley de Títulos Valores de Estados Unidos de 1933. Tecpetrol utilizará los fondos de la colocación de conformidad con los requisitos del Artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables.

Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Macro Securities S.A.U. y Balanz Capital Valores S.A.U. como colocadores locales (los "Colocadores Locales").

Tecpetrol S. A.

FINMA S. A. I. F. actuó como asesor en Argentina de Tecpetrol a través de Fernando Moreno y Clara Sereday.

Linklaters LLP actuó como asesor legal en Nueva York de Tecpetrol, a través del socio Matthew Poulter, Counsel Emilio Minvielle, Alberto García Linera (Responsable del Grupo de México de Linklaters) y asociado Thomas Tiphaine Koffman.

Compradores Iniciales y Colocadores Locales

A&O Shearmanactuó como asesor legal de los Compradores Iniciales en Nueva York a través del socio Alejandro A. Gordano y los visiting attorneys Moises Gonzalez y Delfina Meccia.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal local de los Colocadores Locales a través de su socio Alejandro Perelsztein, y sus asociados Leandro Belusci, Sebastián Pereyra Pagiari, Malena Tarrío y Gonzalo Javier Vilariño.

Tecpetrol S.A. ("Tecpetrol") completó exitosamente su colocación de obligaciones negociables clase 10 adicionales por US$ 450.000.000 con un rendimiento de 7,250% con vencimiento en 2033 (las “Obligaciones Negociables”). Tecpetrol S.A. es una empresa líder en la industria del petróleo y gas, con actividades que incluyen la exploración, explotación y desarrollo de yacimientos de hidrocarburos.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 14 de septiembre de 2026 y colocadas según la Regla 144A y la Regulación S bajo la Ley de Títulos Valores de Estados Unidos de 1933. Tecpetrol utilizará los fondos de la colocación de conformidad con los requisitos del Artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables.

Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Latin Securities S.A.U., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Banco Mariva S.A. actuaron como colocadores locales (los "Colocadores Locales").

Tecpetrol S.A.

FINMA S. A. I. F. actuó como asesor en Argentina de Tecpetrol a través de Fernando Moreno, Clara Sereday y Eleonora Cimino.

Linklaters LLP actuó como asesor legal en Nueva York de Tecpetrol, a través de los socios Matthew Poulter y Emilio Minvielle, y la asociada Madeleine Bléhaut.

Compradores Iniciales y Colocadores Locales

A&O Shearmanactuó como asesor legal de los Compradores Iniciales en Nueva York a través del socio Alejandro A. Gordano, el asociado Gonzalo Robles y la visiting attorney Inés Espina.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal local de los Colocadores Locales a través de su socio Alejandro Perelsztein, y sus asociados Sebastián Pereyra Pagiari, Gonzalo Javier Vilariño y Delfina Amaya Toustau.

Tecpetrol S.A. ("Tecpetrol") completó exitosamente su colocación de obligaciones negociables por U$S750.000.000 a una tasa fija de 7,625% con vencimiento en 2030 (las “Obligaciones Negociables”). Tecpetrol es una empresa líder en la industria del petróleo y gas, con actividades que incluyen la exploración, explotación y desarrollo de yacimientos de hidrocarburos.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 3 de noviembre de 2025 y colocadas según la Regla 144A y la Regulación S bajo la Ley de Títulos Valores de Estados Unidos de 1933. Tecpetrol utilizará los fondos de la colocación de conformidad con los requisitos del Artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables.
Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. actuaron como colocadores locales (los "Colocadores Locales").

Tecpetrol S.A.

FINMA S.A.I.F. actuó como asesor en Argentina de Tecpetrol a través de Fernando Moreno y Clara Sereday.

Linklaters LLP actuó como asesor legal en Nueva York de Tecpetrol, a través del socio Matthew Poulter, Counsel Emilio Minvielle, Alberto García Linera (Responsable del Grupo de México de Linklaters) y el asociado Thomas Tiphaine Koffman.

Compradores Iniciales y Colocadores Locales

A&O Shearmanactuó como asesor legal de los Compradores Iniciales en Nueva York a través del socio Alejandro A. Gordano y los visiting attorneys Moisés Gonzalez y Delfina Meccia.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal local de los Colocadores Locales a través de su socio Alejandro Perelsztein, y sus asociados Sebastián Pereyra Pagiari, Gonzalo Javier Vilariño y Marco Haas.