Transacciones

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Nación Bursátil S.A. y Banco de la Provincia de Buenos Aires como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXVI por un valor nominal de US$400.000.000, emitidas bajo su Programa de Emisor Frecuente. 

Las Obligaciones Negociables Clase XXVI con vencimiento el 12 de septiembre de 2028, están denominadas en dólares estadounidenses y no devengarán intereses.

Las Obligaciones Negociables Clase XXVI han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.

YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).

Asesoramiento legal a YPF S.A.

Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci, Branko Serventich y Teo Panich.

Asesoramiento legal interno de YPF S.A.

Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero y Federico Grieben.

Asesoramiento legal interno de los colocadores:

Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio García Deibe y Ezequiel Guerrero.

Nación Bursátil S.A.: María Valeria Bossi

La multinacional noruega VISMA, líder en soluciones tecnológicas, sigue ampliando su presencia en América Latina ahora con una apuesta al mercado chileno. En este sentido, a través de su subsidiaria Visma International Holding AS, concretó la compra del paquete de control de la chilena LAUDUS S.A. Esta compra permite al gigante noruego desembarcar en Chile en el negocio del software de gestión (ERP) para el segmento de PYMES y emprendedores.

Los vendedores, Sres. Jaime Daudén Tallaví, Javier Borrajo Millán y Miguel A. García Moreno, continuarán detentando una participación minoritaria en Laudus y seguirán aportando su experiencia y trayectoria en este mercado con un esquema que contempla la compra futura del porcentaje remanente por parte de VISMA en un plazo que se extendería hasta 2026.

Una vez más EY Law, en este caso a través de un equipo combinado de Argentina y Chile, asesoró legalmente a Visma. El Socio de EY Law Argentina Jorge Garnier lideró la transacción y contó con la asistencia de su par chileno Pedro Lluch, de los Asociados Senior Mariano Nalvanti (EY Law Argentina) y Elías Astudillo (EY Law Chile) y de los Asociados Julián Pagani y Ana Laura Ahumada (EY Law Argentina). Por su parte los Asociados Senior Matías Baader Gil y Mario Perez Toro (todos de EY Chile), asistieron a VISMA en la revisión de los aspectos tributarios, laborales y de la seguridad social vinculados a la transacción.

Claro & Cia. actuó como asesor legal de los vendedores a través del Socio Matías de Marchena y el Asociado Senior Bryan Kernitsky. Por su parte la firma Landmark, a través de Guillermo Arnaiz y Andrés Beltrán, actuaron como asesores financieros de los vendedores.

La firma argentina sigue dando cuenta de su expertise en transacciones referidas al derecho bancario, finanzas y fintech.

Tras participar en veintitrés series, Marval actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la veinticuatroava serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 8.499.996.845 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 1 de septiembre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 6.587.497.555 y certificados de participación por V/N ARS 1.912.499.290.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXIV consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval ocupó el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto a sus asociados Sebastián Swinnen, Carmen Del Pino y Manuela Kotsias Fuster. Rosario López y María Victoria Suarez actuaron como asesoras legales internos de MercadoLibre.

La firma argentina brindó nuevamente asesoramiento en una transacción referida al derecho bancario, finanzas y fintech.

Tras participar en las veintidós series, Marval actuó una vez más como asesor legal en la emisión de la veintitresava serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 7.999.987.820 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 4 de agosto de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 6.199.990.560 y certificados de participación por V/N ARS 1.799.997.260.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXIII consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval ocupó el rol de asesor legal en la transacción, a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, y sus asociados Carmen Del Pino, Agustín Alejo Centurion y Manuela Kotsias Fuster. Rosario López y María Victoria Suarez actuaron como asesoras legales internos de MercadoLibre.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ruta 3 Automotores S.A. (“Ruta 3” o la “Sociedad”) como emisor, y a Balanz Capital Valores S.A.U. como organizador y colocador, Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Mariva S.A. y Banco Supervielle S.A. como colocadores (los “Colocadores”) en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase II por un valor nominal de $300.000.000. (las “ONs PYME”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 11 de septiembre de 2025 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 2,1%. Las ONs PYME fueron emitidas el 11 de septiembre de 2023.

Las ONs PYME se encuentran garantizadas por Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Mariva S.A. y Banco Supervielle S.A. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Ruta 3 es una empresa con más de 50 años de experiencia en el mercado, dedicada plenamente a la venta de autos 0 km, usados y repuestos de Renault en Argentina.

Asesores Legales de la Transacción

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Agustín Poppi.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Ricardo Venturino S.A. como emisor y a Macro Securities S.A.U., Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores y colocadores en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie III Clase I por un valor nominal de US$ 1.050.000, a un precio de corte de 119,01% del valor nominal y una tasa del 0,00%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 7 de septiembre de 2025 (las “Obligaciones Negociables Serie III Clase I”); y las Obligaciones Negociables Serie III Clase II por un valor nominal de US$ 3.750.000, a un precio de corte de 111,75% del valor nominal y una tasa del 2,00%, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 7 de septiembre de 2026 (las “Obligaciones Negociables Serie III Clase II”, y en conjunto con las Obligaciones Negociables Serie III Clase I, las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 7 de septiembre de 2023. Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Macro S.A., Banco Comafi S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Supervielle S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Ricardo Venturino S.A. es una concesionaria oficial de Industrias John Deere Argentina S.A., cuyo principal objetivo consiste en la venta al por mayor de maquinarias agrícolas, nuevas marca John Deere, venta de maquinarias usadas multimarcas recibidas en parte de pago de las unidades nuevas vendidas, venta de repuestos oficiales John Deere y venta de servicios de taller.

Asesores Legales: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Federico Grieben y Diego Alejo Medici Raymundi.

TCA Tanoira Cassagne acompañó nuevamente a Terragene S.A. como emisor, a Banco Itaú Argentina S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Macro Securities S.A.U. como organizadores y colocadores en la emisión de (i) las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase V Serie II, denominadas en dólares estadounidenses, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento al 8 de septiembre de 2025, por un valor nominal total de US$ 1.555.550, con tasa de interés 0,00% y precio de corte de 120,62%; y (ii) las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Clase V Serie III, denominadas en dólares estadounidenses, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento al  8 de septiembre de 2026, por un valor nominal total de US$ 944.450, con una tasa de interés fija nominal anual del 2,00% y precio de corte de 114,50%  (en forma conjunta, las “Obligaciones Negociables”).

Terragene S.A. es una compañía cuya principal actividad es la investigación, desarrollo y fabricación de indicadores biológicos y químicos para control de procesos de esterilización, lavado, termo desinfección e higiene.

La fecha de emisión de las Obligaciones Negociables fue el 8 de septiembre de 2023.

Las ONs PYME se encuentran garantizadas por Banco Itaú Argentina S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Macro S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a San Bautista del Sur S.A. en su primera emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen PyME CNV Garantizada por un valor nominal de $300.000.000 (las “Obligaciones Negociables”).

San Bautista es una empresa de capitales nacionales que opera en el mercado ganadero desde el año 2017 y se dedica específicamente a la cría de ganado bovino, producción de semillas de cultivos agrícolas, cultivo de cereales forrajeros y cultivos temporales.

Asimismo, la compañía cuenta con un management profesionalizado y con participación activa por parte de los accionistas en la gestión diaria de la sociedad, contando con un equipo técnico especializado para lograr los mayores estándares de calidad en términos de desarrollo de los animales criados en sus campos. Los principales productos comercializados son: terneros destetados, cultivos forrajeros, otros cultivos agrícolas

El 29 de agosto de 2023, San Bautista emitió la serie I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $300.000.000, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar con más un margen aplicable del 0%, pagadera trimestralmente y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables opera en agosto de 2025 y su capital será amortizado en 3 cuotas semestrales y consecutivas a partir del mes 12 a contar desde la fecha de emisión. Dichas cuotas serán equivalentes al 33% del capital de las Obligaciones Negociables en los meses 12 y 18 y al 34% en el mes 24.

La oferta fue dirigida al mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA), y su listado y negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (MAE).

Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco CMF S.A., Banco Mariva S.A. y Macro Securities S.A.U. actuaron como organizadores y colocadores de las Obligaciones Negociables y, a su vez, Banco CMF S.A., Banco Mariva S.A. y Banco Macro S.A. actuaron como entidades de garantía.

Asesores legales internos de BST

Ana Vea Murguia y Melina Lozano

Asesores legales internos de Banco CMF

Miriam González, Cristian Ríos y Sebastián Calzetta

Asesores legales internos de Banco Mariva

María Eugenia Ataefe y Pablo Augusto Antao

Asesores legales internos de Banco Macro y Macro Securities

Rodrigo Alejandro Covello y Valeria López Martí

Asesores legales externos de BST, Banco CMF, Banco Mariva, Banco Macro y Macro Securities

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Dana König y Ornella Gagliolo

Buenos Aires, 6 de septiembre de 2023. Banco Macro S.A. (“Banco Macro”) anunció que el pasado 23 de agosto celebró un acuerdo de compra de acciones con Itaú Unibanco Holding S.A., a través de sus afiliadas Itaú Unibanco S.A., Banco Itaú BBA S.A. e Itaú Consultoria de Valores Mobiliários e Participaçoes S.A. (colectivamente, “Itaú”), conforme al cual, sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones (principalmente la aprobación de la transacción por parte del Banco Central de la República Argentina), adquirirá de Itaú las acciones que representan el 100% del capital social y los votos de Banco Itaú Argentina S.A., Itaú Asset Management S.A. e Itaú Valores S.A. (las "Compañías"). El precio del Acuerdo se estableció en US$50.000.000, que se abonará en la fecha de cierre de la transacción, y una cantidad adicional resultante de un posible ajuste que eventualmente se determinará en función de los resultados obtenidos por las Compañías. Click aquí para acceder al comunicado oficial de Banco Macro

En esta adquisición, Bruchou & Funes de Rioja y Skadden han actuado como asesores legales de Banco Macro mientras que Beccar Varela y Milbank de Itaú.

El equipo de Bruchou & Funes de Rioja está compuesto por los socios Hugo Bruzone y Estanislao H. Olmos, los asociados Agustina Rocca, Franca Stafforini, Stefanía Ferro, Nicolás Yaryura Tobias y Sol Scelzi. Todos los abogados están ubicados en Buenos Aires.

El equipo de Skadden está integrado por la socia de fusiones y adquisiciones Paola Lozano, el asesor Hilel Pohulanik y el asociado internacional Juan Jose Romano Blanco. Todos los abogados están ubicados en Nueva York.

El equipo de Beccar Varela es liderado por el socio Daniel Levi; cuenta con la participación de su counsel Eugenia Radaelli y de los asociados María Inés Cappelletti, Franco Montiel y Jorge Pico, así como de la paralegal Serena Juarros.

El equipo de Milbank estuvo conformado por los socios Fabiana Sakai y Scott Bolenbock de São Paulo y Nueva York, respectivamente.

Nicholson y Cano Abogados asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Metalcred XI y la emisión de valores de deuda fiduciaria y certificados de participación por un valor nominal de U$S6.022.903 (el “Fideicomiso”). 

Metalfor S.A., fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos instrumentados en contratos de prenda con registro derivados de la venta de maquinaria agrícola.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 22 de agosto de 2023 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de U$S4.128.700, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de U$S754.670 y Certificados de Participación por un V/N de U$S1.139.533.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria S.A. intervino como fiduciario, y emisor, Worcap S.A. como organizador y asesor financiero, StoneX Securities S.A., Banco Supervielle S.A. y Agentes miembros del Mercado Argentino de Valores S.A. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro y Aldana Belén Opezzo. 

La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie V con vencimiento el 1 de diciembre de 2023 por un monto total de AR$2.600.000.000 (las “Letras del Tesoro Serie V”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2023, por un valor nominal en circulación de hasta AR$8.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie V fue el 5 de septiembre de 2023.

Las Letras del Tesoro Serie V fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.

Banco Comafi S.A. actuó como organizador y colocador en la emisión. Puente Hnos S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Macro Securities S.A.U. y Banco Supervielle S.A. actuaron como co-colocadores.

TCA Tanoira Cassagne participó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Teófilo Trusso, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

El 18 de agosto de 2023, Capex S.A. (“Capex”), una empresa argentina verticalmente integrada dedicada a la exploración y producción de hidrocarburos, a la producción de GNL, a la generación de energía eléctrica de fuentes convencionales y renovables y la producción de hidrogeno, concluyó exitosamente el procedimiento de canje de sus obligaciones negociables Clase II en circulación a una tasa de interés fija igual a 6,875% con vencimiento en 2024 (las “Obligaciones Negociables Existentes”), por nuevas obligaciones negociables al 9,250% con vencimiento el 25 de agosto de 2028 (las “Nuevas Obligaciones Negociables”) y por una contraprestación en efectivo (la “Oferta de Canje”), en el marco del suplemento de prospecto y canje y del Exchange Offering Memorandum, ambos de fecha 24 de julio de 2023 (conforme fueran posteriormente enmendados).

En el marco de la Oferta de Canje, Capex logró una participación de US$ 197.398.0000 del monto del capital de las Obligaciones Negociables Existentes, representativas de aproximadamente el 82,65% del monto de capital de las Obligaciones Negociables Existentes en circulación.

Citigroup Global Markets Inc. y Santander US Capital Markets LLC actuaron como dealer managers (los “Dealer Managers”), e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A. y Banco CMF S.A se desempeñaron como agentes colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”).

Asesores Legales de Capex:

Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán se desempeñó como asesor local de Capex, con el equipo liderado por el socio Roberto Lizondo y los asociados Josefina Ryberg, Natalia Ostropolsky, Delfina Meccia, Santiago Linares Luque y Jorge Chiro Tarrab.

Linklaters LLP se desempeñó como asesor legal de Capex en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Conrado Tenaglia, counsel Alejandro Gordano y los asociados Madeleine Blehaut, Juan Mata, Monica Perez-Banuet Farell y Mario Lercari.

Asesores Internos de Capex:

Capex fue asesorada por su equipo in-house conformado por Norberto Larrosa y Nicolás Buhler como abogados interno, y Matías Salerno,  Leonardo D´Alessandro, Gabriela Mercorelli y Claudio Armada como asesores financieros internos.

Asesores Legales de los Dealer Managers y los Agentes Colocadores Locales:

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de los Dealer Managers y de los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por el socio Alejandro G. Perelsztein y los asociados Leandro Belusci, Josefina Martola Saiach y Sofia Maselli.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP se desempeñó como asesor legal de los Dealer Managers y de los Agentes Colocadores Locales en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Juan G. Giráldez, counsel Emilio Minvielle y los asociados Ignacio Lagos y Rodrigo Lopez Lapeña.

Marval actuó como asesor legal de TotalEnergies en un swap de activos con Pampa Energía que consistió, desde el punto de vista de TotalEnergies, en comprar el Parque Eólico “Mario Cebreiro”, en la Provincia de Buenos Aires, y ceder su participación en la concesión de hidrocarburos en el área Rincón de Aranda, en Vaca Muerta.  Los acuerdos se suscribieron el 23 de junio de 2023 y la operación se cerró el 16 de agosto de 2023.

Esta operación constituye para TotalEnergies un hito importante en su programa de diversificación energética, mientras que para Marval significó un deal transversal a diversas áreas de práctica.

Por parte de TotalEnergies, la transacción fue liderada por sus directoras de Asuntos Legales Marisa Basualdo y María Gabriela Roselló Warren, junto con Matías Bértola.

El equipo de Marval que asesoró en el acuerdo de compraventa de acciones relativo al parque eólico estuvo liderado por el socio Pablo García Morillo y la socia María Laura Bolatti Cristofaro, junto con los asociados Mariano Martín Morat y Guido Garaban.

En cuanto a la transferencia de la participación en el área Rincón de Aranda, la firma asesoró a través de un equipo liderado por los socios Francisco Macías, Agustina María Ranieri y por el senior of-counsel Arturo Pera, junto al asociado Felipe Fernández.

En aspectos de energía eléctrica y derecho administrativo, la asistencia legal de Marval fue dirigida por el socio Gonzalo Santamaría, mientras la socia María Inés Brandt encabezó el trabajo en materia tributaria. Sobre cuestiones cambiarias y asesoramiento en derecho bancario, el equipo de Marval fue liderado por el socio Francisco Abeal.

Pampa Energía fue representada en esta transacción por sus in house counsels Martín Gardella; María Agustina Montes, y por el Estudio Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán, a través de sus socios Diego Salaverri y Tomás Arnaude, junto a sus asociados Santiago Freire y Carolina Colombo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Dracma S.A. en su carácter de Sociedad Gerente, Banco Comafi S.A. en su carácter de Sociedad Depositaria, y ambos en sus roles de Organizadores y Agentes Colocadores, en la emisión de las cuotapartes correspondiente al tercer tramo del Fondo Común de Inversión Cerrado “DRACMA FONDO COMÚN DE INVERSIÓN CERRADO INMOBILIARIO” (el “Fondo”), por la suma de $770.611.844.

Las Cuotapartes fueron colocadas exitosamente con fecha 23 de agosto de 2023.

La cantidad de Cuotapartes colocadas ascendió a la suma de 288.618.668 a un precio de $2,67 por Cuotaparte.

El FCI tiene como objeto especial la inversión en activos de naturaleza inmobiliaria (Activos Específicos).

Asimismo, el FCI prevé dos clases de cuotapartes de condominio. Cada Cuotaparte da derecho a un (1) voto, a participar en la distribución de utilidades que pudiere decidir el Administrador según lo previsto en el Reglamento y a participar en el remanente que pudiera existir al momento de liquidar el Fondo.

Intervinieron en la transacción Dracma S.A. en carácter de Sociedad Gerente y Banco Comafi S.A. en carácter de Sociedad Depositaria. Asimismo, ambas sociedades se desempeñaron como Organizadores y Agentes Colocadores

Las cuotapartes del FCI han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

Asesores Legales de la Transacción:

TCA Tanoira Cassagne: Socia Alexia Rosenthal y asociados Ignacio Nantes,  Mariana Troncoso y Ana Miranda.

Marval O’Farrell Mairal participó recientemente como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al Fideicomiso Financiero “Red Mutual 69”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 504.800.000 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Red Mutual. La emisión se realizó el 28 de julio de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria senior renta variable por V/N ARS 353.360.000; valores de deuda fiduciaria clase B renta variable por V/N ARS 70.672.000, y certificados de participación por V/N ARS 80.768.000.

Asociación Mutual Unión Solidaria se desempeñó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) SA como fiduciario y no a título personal; Banco Voii SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA como organizadores y colocadores; mientras que el Banco de Servicios y Transacciones SA y el Banco Mariva SA como colocadores.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios el 25 de julio de 2023, que se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Marval O’Farrell Mairal asesoró en la transacción a  Asociación Mutual Unión Solidaria, Banco Voii SA, BACS Banco de Crédito y Securitización SA y Banco Mariva SA a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo y su asociado Lautaro Penza; mientras que el socio Roberto E. Silva (h), junto a sus asociados Martín I. Lanús y Francisco Vignati Otamendi, asesoraron a TMF Trust Company (Argentina) SA.

Marval participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Elebar III en el marco del Programa “ELEBAR”, por un monto total de V/N ARS 563.491.000. La emisión se realizó el 3 de agosto de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A renta variable (VDFA) por V/N ARS 493.111.000; valores de deuda fiduciaria clase B renta variable (VDFB) por V/N ARS 54.395.000, y valores de deuda fiduciaria clase C renta variable (VDFC) por V/N ARS 15.985.000. Los VDFA, los VDFB y los VDFC han sido calificados por FIX SCR SA agente de calificación de riesgo como “A1+sf(arg)”, “BBBsf(arg)” y “BBsf(arg)”, respectivamente.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios el  26 de julio de 2023, que se negocian y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.

Santa Mónica SA actuó como fiduciante, administrador y agente de cobro; el Banco de Valores SA como fiduciario, organizador y colocador, mientras que el Provincia Bursátil SA, First Capital Markets SA y el Banco de Servicios y Transacciones SA actuaron como colocadores.

Marval se desempeñó como único asesor legal del fiduciante, el fiduciario, el organizador y los colocadores, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a sus asociados Carmen Del Pino y Agustín Alejo Centurión.

EGFA Abogados asesoró a Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. (la "Compañía") en la emisión de las obligaciones negociables simples no convertibles en acciones Clase Nº 32 (las "Obligaciones Negociables"), en el marco de su Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables de dicha compañía por la suma de hasta $6.000.000.000 (Pesos seis mil millones) (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor y/o medida).

Perez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Macro Securities S.A.U. en su carácter de colocadores de las Obligaciones Negociables.

El 9 de agosto de 2023, las Obligaciones Negociables Clase 32 fueron emitidas exitosamente por un valor nominal de $3.000.000.000, con vencimiento el 9 de febrero de 2025, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar Privada más un margen de corte de 2,74% nominal anual y serán amortizadas en tres pagos que se efectuarán el 9 de agosto de 2024 (por el 33,33% del capital), el 9 de noviembre de 2024 (por el 33,33% del capital) y el 9 de febrero de 2025 (por el 33,34% del saldo del capital). Asimismo, las Obligaciones Negociables pagarán intereses trimestrales el 9 de noviembre de 2023, el 9 de febrero de 2024, el 9 de mayo de 2024, y el 9 de agosto de 2024, el 9 de noviembre de 2024, y el 9 de febrero de 2025 La Compañía utilizará los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables para el otorgamiento de préstamos de corto plazo en Pesos a concesionarios de la red Toyota en la Argentina.

Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A. es la compañía financiera de Toyota Argentina S.A. que tiene por objeto financiar la adquisición de los vehículos que comercializa dicha empresa.

Asesores legales de Toyota Compañía Financiera de Argentina S.A.

EGFA Abogados

Socia Carolina Curzi y asociadas, Chiara Basso, Marina Galindez y María Constanza Martella.

Asesores legales de Banco Santander Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Banco BBVA Argentina S.A. Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Macro Securities S.A.U.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen 

Socia María Gabriela Grigioni y asociados Nahuel Perez de Villarreal y María Sol Martínez.

Marval O’Farrell Mairal, White & Case y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton participaron de un préstamo por 580.000.000 Derechos Especiales de Giro (DEG) que otorgó el Estado de Qatar a favor de la República Argentina, dentro del acuerdo marco aprobado por el Decreto de Necesidad y Urgencia n.° 404/2023.

Qatar otorgó el préstamo en el marco de las negociaciones que la Argentina mantiene con el Fondo Monetario Internacional. Este es un préstamo puente para que la Argentina pague el vencimiento de intereses con el FMI sin afectar sus reservas. Está previsto que el préstamo sea repagado con el desembolso el FMI proyecta realizar a la Argentina durante el mes de agosto de 2023.

Marval O’Farrell Mairal –a través de los socios Hernán Slemenson, Cecilia M. Mairal, Roberto E. Silva, Pablo J. Gayol, Enrique V. Veramendi y Julio C. Rivera (h) y los asociados Martín I. Lanús, Milagros Ibarzábal y Juliana La Becca– y White & Case –a través de los socios James Hardy e Ian Clark, junto a la asociada Prema Govind– asesoraron a Qatar. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton asesoró a la Argentina a través de los socios Juan Giráldez y Jim Ho, junto al asociado Ignacio Lagos.

Buenos Aires, 17 de agosto de 2023. El pasado 11 de agosto, Vista Energy Argentina S.A.U. emitió exitosamente las Obligaciones Negociables Clase XXI –simples, no convertibles en acciones, denominadas en Dólares Estadounidenses–, por un valor nominal de US$70.000.000, las cuales serán integradas en Pesos al Tipo de Cambio Inicial y pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable. La emisión fue realizada en el marco del Programa Global para la emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$800.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XXI, cuyo vencimiento operará el 11 de agosto de 2028, devengarán intereses a una tasa de interés fija del 0,99% nominal anual, y amortizarán el 100% del capital en un único pago en su fecha de vencimiento. Las mismas han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en Mercado Abierto Electrónico S.A. El pasado 4 de agosto, Moody’s Local AR Agente de Calificación de Riesgo S.A. y FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo (Afiliada de Fitch Ratings) calificaron a las Obligaciones Negociables como “AAA.ar” y “AAA(arg)”, respectivamente, con perspectiva “estable”.

En esta emisión, Allaria S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco BBVA Argentina S.A., Banco Comafi S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Hipotecario S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Banco Mariva S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Itaú Valores S.A., Macro Securities S.A.U., Max Capital S.A. y SBS Trading S.A actuaron como colocadores (todos ellos, en conjunto, los “Colocadores”).

Asesores legales de Vista

Abogadas internas: Florencia Hardoy y Rosario Maffrand.

Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por José María Bazán, con la participación de Ramón Augusto Poliche, Josefina Mortola Saiach y Branko Serventich.

Asesores legales de los Colocadores

Beccar Varela: equipo liderado por Luciana Denegri, con la participación de María Victoria Pavani y María Belén Tschudy.

Buenos Aires, 17 de agosto de 2023.

El pasado 11 de agosto, el Grupo Sura (Suramericana), de origen colombiano, transfirió su negocio de seguros de Argentina —Seguros Sura S.A.— a la firma Sudamericana Holding, controlante de Galicia Seguros. La venta se cerró en US$19 millones e incluye casi 800.000 clientes, 13 sucursales y 500 empleados. Las transacciones de esta escala son raras en el escenario actual de la industria de seguros local.

Con esta operación, Suramericana reconfigura su operación en Latinoamérica y concentra sus esfuerzos para impulsar el desarrollo en la región. Los recursos obtenidos serán invertidos en la transformación de los modelos digitales de la compañía e impulsarán proyectos de diversificación y consolidación en los países donde sigue teniendo presencia. Para Galicia Seguros, esta adquisición significa un paso más hacia su objetivo de convertirse en una de las principales empresas aseguradoras de Argentina.

La transacción está sujeta a la autorización de la Superintendencia de Seguros y a la de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia en la Argentina.

En esta compraventa Beccar Varela asesoró a la parte vendedora, mientras que la parte compradora recurrió a la firma Cibils, Labougle, Ibañez.

El Grupo Sura es uno de los jugadores líderes de la industria de seguros de la región, con presencia en once países de América Latina. Su asignación de capital tiene como foco prioritario los servicios financieros y afines, con tres inversiones principales: Suramericana, especializada en la industria de seguros; SURA Asset Management, filial experta en ahorro, inversión y gestión de activos; y Bancolombia, compañía en la que Grupo SURA es el principal accionista. El Grupo Galicia es uno de los principales holdings de servicios financieros de Argentina, con prestaciones en materia de ahorro, crédito, inversión, seguros, asesoramiento y soluciones digitales para personas y empresas. Lo integran el Banco Galicia, Naranja X, Galicia Seguros, Fondos Fima, Inviu, Galicia Securities y Nera.

Asesores del Grupo Sura – Parte vendedora

In-house counsel Juan Camilo Arroyave (Vicepresidente Legal del Corporativo), Frank Ospina (Gerente Legal del Corporativo) y Marina Covey (Gerente Legal de la operación de Argentina).

Beccar Varela: socios Daniel Seoane y Alejandro Poletto y counsel María Eugenia Radaelli.

Asesores de Grupo Galicia – Parte compradora

In-house counsel Gonzalo Braceras (Gerente Legal) y Martín Berrotarán (Responsable Legal).

Cibils, Labougle, Ibañez: socios Joaquín Ibañez y Joaquín Labougle.