Transacciones

Beccar Varela asesora a Grupo Don Mario en la adquisición de Biotrigo

Buenos Aires, 26 de octubre de 2023. El pasado 6 de octubre, el Grupo Don Mario (GDM) adquirió la subsidiaria argentina de la empresa brasileña Biotrigo Genética, líder en el cultivo del trigo en América Latina. La operación está sujeta a la aprobación de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia en la Argentina.
Con la incorporación de Biotrigo, GDM incrementará su inversión en programas de investigación y desarrollo de genética vegetal. La adquisición respetará y dará continuidad tanto al negocio como a las variedades desarrolladas por Biotrigo. GDM duplicará su compromiso con la incorporación de tecnología para el agro a través del programa Sembrá Evolución, que garantiza el acceso de los nuevos desarrollos a todo el sector en la Argentina.
Biotrigo Genética es una empresa de semillas dedicada al licenciamiento de variedades de trigo. GDM es un grupo global que investiga, desarrolla y comercializa productos patentados en genética vegetal para cultivos de campo. Nació como una empresa familiar en Chacabuco, provincia de Buenos Aires. Con casi 40 años de historia, actualmente opera en más de 15 países y emplea a más de 1.500 colaboradores.
En esta adquisición, Beccar Varela asesoró a Grupo Don Mario (GDM). El equipo estuvo dirigido por el socio Pedro Silvestri, con la participación de la abogada senior Mercedes Pando.
					
									Bomchil y Marval O’Farrell Mairal participan en emisión de obligaciones negociables garantizadas de Aluar Aluminio Argentino por USD 137.898.136							
		
Aluar Aluminio Argentino SAIC es una empresa de capitales nacionales gestionada según los más exigentes parámetros internacionales de la industria y en permanente evolución. Desde sus inicios, ha triplicado la capacidad de producción de aluminio de 140.000 tn gracias a un constante plan de inversiones, lo que le permite hoy abastecer completamente el mercado local con aproximadamente el 30 % de su volumen producido, exportando el otro 70 % a diversos mercados, entre ellos, países del TLCAN, Latinoamérica y Asia.
El 12 de octubre de 2023, Aluar emitió obligaciones negociables garantizadas hard-dollar a tasa fija nominal anual del 7 %, que vencen el 12 de octubre de 2028, integradas y pagaderas en USD en el exterior, por un valor nominal de USD 137.898.136 (Obligaciones Negociables Serie 7).
El pago de las Obligaciones Negociables Serie 7 se garantizará:
1. otorgándole a Citibank NA, como agente de la garantía, un derecho real de garantía (prenda) en primer grado de privilegio de todos los derechos de cobro de Aluar bajo los contratos de exportación de aluminio con ciertos clientes, 
2. otorgándole al Agente de la Garantía un derecho real de garantía (prenda) en primer grado de privilegio de todos los fondos depositados en la cuenta de cobranza afectada a la garantía, siguiendo la Comunicación “A” 7770 (y sus modificatorias y complementarias) del Banco Central de la República Argentina y de acuerdo a las disposiciones del contrato de garantía suscripto entre Aluar, Citibank NA (como Agente de la Garantía y banco de la cuenta de cobranza), y TMF Trust Company (Argentina) SA (como representante de los tenedores, que está regido por las leyes del Estado de Nueva York, Estados Unidos de América).
Las Obligaciones Negociables Serie 7 fueron autorizadas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos SA y en el Mercado Abierto Electrónico SA, respectivamente.
Estas obligaciones negociables tienen una estructura particular, no solo por la garantía sujeta a ley extranjera sino también por la ley extranjera aplicable a la obligación y el lugar de pago de los valores negociables.
La colocación de las de las Obligaciones Negociables Serie 7 estuvo a cargo de SBS Trading SA y Banco Santander Argentina SA, como organizadores y colocadores, y de Alchemy Valores SA, Balanz Capital Valores SAU, Banco Comafi SA, y Puente Hermanos SA como colocadores. Asimismo, TMF Trust Company Argentina SA actuará como representante de los tenedores de las Obligaciones Negociables Serie 7.
Asesores legales de Aluar Aluminio Argentino SAIC
Bomchil se desempeñó como asesor legal externo de Aluar, con un equipo conformado por los socios María Victoria Funes y Fermin Caride y por los asociados Luciano Zanutto, Hugo Bruzone (h) y Yazmín S. Tek.
Asesores legales de los Colocadores y del Representante de los Tenedores
Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor legal externo de los Colocadores, a través de un equipo liderado por los socios Gabriel G. Matarasso y Sergio Talamo, junto con los asociados Juan Pablo Lentino, Lautaro Penza y Sebastian Swinnen; y como asesor legal externo del Representante de los Tenedores, a través de un equipo liderado por el socio Roberto E. Silva, junto con los asociados Martín Lanús y Mauro Dellabianca.
Asesores legales de la Aluar Aluminio Argentino SAIC respecto de la ley estadounidense
Linklaters LLP actuó como asesor legal del Agente de la Garantía, a través de un equipo liderado por los Socios Michael Bassett y Conrado Tenaglia, junto con losasociados Juan Mata, Ramón Augusto Poliche y Mario Lercari.
Asesores legales del Agente de la Garantía respecto de la ley estadounidense
Alston & Bird actuó como asesor legal de Brad Johnson y Christina Garrett.

									Marval asesoró a Stellantis en una inversión adicional en McEwen Copper Inc.							
		
La transacción implicó la celebración de un acuerdo de suscripción adicional de acciones en la empresa canadiense McEwen Copper Inc., actual propietaria del proyecto de cobre Los Azules en la Provincia de San Juan, mediante una importante inversión a ser aplicada al proyecto desarrollado por su subsidiaria argentina.  Asimismo, se modificaron ciertos acuerdos existentes sobre los derechos de Stellantis en cuanto a la adquisición de cobre en el futuro. De esta forma, Stellantis se mantiene como el segundo mayor accionista del proyecto y se asegura parte del suministro sostenible de cobre de la mina Los Azules.
La transacción se dio en el marco del plan estratégico de Stellantis “Dare Forward 2030” relativo a la inversión en proyectos de producción de cobre y litio en la Argentina, insumos esenciales para los desafíos que plantea la movilidad del futuro.
Marval asesoró a Stellantis en la transacción que implicó celebración de acuerdos en distintas jurisdicciones y bajo diferentes legislaciones de forma tal que coexistan pacíficamente. El equipo de Marval fue liderado por los socios Diego Krischcautzky y Macarena García Mirri, junto a los asociados Lucía Diana Trillo, Salvador Muttini, María Victoria Guerricagoitía y Martina Portis.

									Marval asesoró a Stellantis en una inversión en Argentina Litio y Energía S.A.							
		
La transacción implicó celebrar un acuerdo de inversión para adquirir acciones de Argentina Litio y Energía S.A., una compañía local a cargo del desarrollo de proyectos de litio en Argentina. Asimismo, las partes celebraron un acuerdo de accionistas que regula dicha relación y un acuerdo para regular los derechos de Stellantis en la compra de litio con vigencia a partir de 2028, año en el cual se estima que comience la producción de dicho recurso. Los aportes de la transacción se destinarán esencialmente para avanzar en el desarrollo de los proyectos de litio a cargo de Argentina Litio y Energía S.A.
La transacción se dio en el marco del plan estratégico de Stellantis “Dare Forward 2030” relativo a la inversión en importantes proyectos de producción de cobre y litio en la Argentina, insumos esenciales para los desafíos que plantea la movilidad del futuro.
Marval asesoró a Stellantis en la transacción que implicó elaborar acuerdos complejos bajo normas de diferentes jurisdicciones (Nueva York, Canadá y Argentina). El equipo de Marval fue liderado por los socios Diego Krischcautzky y María Macarena García Mirri, junto a los asociados Lucía Diana Trillo, Diego Di Leonforte, Agustín Hernán Queirolo y Victoria Morelli.

									Bruchou & Funes de Rioja junto con Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoran en la emisión de Obligaciones Negociables Clase 1 y 2 de Energías Renovables Las Lomas S.A.U que califican como Bonos Verdes.							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesora a Energías Renovables Las Lomas S.A.U. (en proceso de cambio de razón social a MSU Green Energy S.A.U.) en el ingreso al Régimen de Oferta Pública y la creación del Programa Global.
 
Bruchou & Funes de Rioja junto con Tavarone, Rovelli, Salim & Miani asesoran en la emisión de Obligaciones Negociables Clase 1 y 2 de Energías Renovables Las Lomas S.A.U. (en proceso de cambio de razón social a MSU Green Energy S.A.U.) que califican como Bonos Verdes.
 
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Energías Renovables Las Lomas S.A.U. (en proceso de cambio de razón social a MSU Green Energy S.A.U.) (la “Sociedad”), en el ingreso al Régimen de Oferta Pública de la CNV y en la creación del Programa de emisión de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) a corto, mediano o largo plazo por un monto máximo de hasta US$200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (el “Programa”).
Energías Renovables Las Lomas S.A.U. (en proceso de cambio de razón social a MSU Green Energy S.A.U.) es una empresa que forma parte del Grupo MSU -actor principal en la producción agrícola y con creciente presencia en el sector energético- dedicada a la planificación, desarrollo, ejecución y explotación de emprendimientos de energías renovables -eólica, solar, hidroeléctrica, geotérmica y biomasa- para producción y venta de energía eléctrica.
La Sociedad posee una vasta presencia en el sector y, una vez finalizados los proyectos Pampa del Infierno y el parque solar “Las Lomas” junto con los proyectos bajo los contratos de abastecimiento RenMDI será la empresa solar más grande de Argentina.
En el marco del Programa, Bruchou & Funes de Rioja asesoró a la Sociedad,  y Tavarone, Rovelli, Salim & Miani, asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Itaú argentina S.A., Banco Santander Argentina S.A. y a Banco Supervielle S.A. en su carácter de organizadores y colocadores; y a Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Facimex Valores S.A., Allaria S.A., Puente hnos S.A., Invertir en Bolsa S.A., Balanz Capital Valores S.A.U. e Itaú Valores S.A. en su carácter de colocadores, en la exitosa colocación de: (i) las Obligaciones Negociables Clases 1 por un valor nominal de US$ 22.593.401 (Dólares Estadounidenses veintidós millones quinientos noventa y tres mil cuatrocientos uno) que calificaron como Bonos Verdes (las “Obligaciones Negociables Clase 1”), con una tasa del 1,00% y con vencimiento el 12 de octubre de 2026; y (ii) las Obligaciones Negociables Clase 2 por un valor nominal de US$ 92.406.599 (Dólares Estadounidenses noventa y dos millones cuatrocientos seis mil quinientos noventa y nueve) que califican como Bonos Verdes (las “Obligaciones Negociables Clase 2”, y en conjunto con las Obligaciones Negociables Clase 1, las “Obligaciones Negociables”), con una tasa del 4,50% y con vencimiento el 12 de octubre de 2033.
Cabe destacar que las Obligaciones Negociables se emitieron alineadas a los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes del International Capital Market Association, siguiendo lo dispuesto en los ‘Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina’ y en la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables del Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“ByMA”). De este modo, en la evaluación de bono verde efectuada por FIX SCR S.A., las Obligaciones Negociables han sido calificadas como “BV1 (arg)”.
Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en el Panel Verde de ByMA y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”).
Asesoramiento legal a Energías Renovables Las Lomas S.A.U. (en proceso de cambio de razón social a MSU Green Energy S.A.U.)Bruchou& Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Belusci, Facundo Suárez Loñ y Teo Panich.
Asesoramiento legal interno de Energías Renovables Las Lomas S.A.U. (en proceso de cambio de razón social a MSU Green Energy S.A.U.): Ezequiel Abal.
Asesoramiento legal a los Organizadores y los Colocadores 
Tavarone, Rovelli, Salim & Miani Abogados: Socio Francisco Molina Portela y los asociados Eduardo Cano, Ramiro Catena y Agustín Ponti.

									Nicholson y Cano Abogados y TCA Tanoira Cassagne asesoran en la emisión de Obligaciones Negociables Serie X Adicionales de Surcos que califican como Bonos Vinculados a la Sostenibilidad							
		
Surcos S.A. (“Surcos”) una compañía líder en venta de insumos agropecuarios, realizó una nueva emisión de obligaciones negociables bajo la Serie X por un valor nominal total de U$S 6.500.000 (Dólares estadounidenses seis millones quinientos mil) a un precio de corte del 107,95 % del valor nominal, a una tasa del 2,50% y con vencimiento el 13 de abril de 2026 (las “Obligaciones Negociables Serie X Adicionales”), en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables por hasta un valor nominal de U$S 65.000.000 (Dólares estadounidenses sesentas y cinco millones) (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”).
La Fecha de Emisión y Liquidación de las Obligaciones Negociables Serie X Adicionales fue el pasado 19 de octubre de 2023.
Las Obligaciones Negociables Serie X Adicionales fueron emitidas en línea con los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad (“VS”) contenidos en la Guía de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad y el Reglamento para el listado de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos para su incorporación al panel de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“ByMA”). La evaluación de bono sostenible fue efectuada por FIX SCR S.A., quien ha otorgado la calificación “BVS2(arg)”.
Nicholson y Cano asesoró a Surcos y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Macro Securities S.A.U., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., BACS Banco de Crédito y Securitiziación S.A., Latin Securities S.A. y TPCG Valores S.A.U. como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie X Adicionales.
Asesoramiento legal a Surcos S.A.
Estudio Nicholson y Cano: Socio Mario Kenny y Asociados Juan Martín Ferreiro y Aldana Belén Opezzo.
Asesoramiento legal a los Colocadores 
Tanoira Cassagne Abogados: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Agustín Poppi.

									Marval asesoró en la constitución del fideicomiso financiero “Unicred Factoring Serie XXI” en el marco del Programa “Fideicomisos Financieros Unicred Asset Backed Securities”							
		
Marval O’Farrell Mairal participó en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Unicred Factoring Serie XXI” por un monto de hasta V/N ARS 1.180.540.032.
La emisión se realizó el 29 de septiembre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A por V/N ARS 824.016.000 (VDFA), valores de deuda fiduciaria clase B por V/N ARS 63.749.000 (VDFB) y certificados de participación por V/N ARS 292.775.032 (CP).
Cooperativa de Crédito y Vivienda Unicred Limitada actuó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) SA, como fiduciario; AdCap Securities Argentina SA, como organizador y colocador; mientras que el Banco Supervielle SA, Industrial Valores SA, Allaria SA y el Banco de Servicios y Transacciones SA actuaron como colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico SA y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal en la transacción, a través de su socio Roberto E. Silva (h) y sus asociados Martín I. Lanús y Mauro Dellabianca.

									Bruchou & Funes de Rioja y Muñoz de Toro Abogados asesoran en la emisión de Obligaciones Negociables de ARCOR S.A.I.C.							
		
Muñoz de Toro Abogados y Bruchou & Funes de Rioja actuaron como asesores legales en la emisión por parte de ARCOR S.A.I.C., una de las principales compañías productoras de alimentos de la Argentina, en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 22  por un valor nominal de $17.000.000.000 (las “Obligaciones Negociables Clase 22”) en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un valor nominal de hasta US$1.200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).
El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase 22 operará a los 12 meses desde su fecha de emisión, es decir el 6 de octubre de 2024 (la “Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase 22”), devengando intereses a una tasa variable anual que será equivalente a la suma de la Tasa Badlar más el Margen Aplicable de 3,49% y amortizando su capital en un único pago a realizarse en la Fecha de Vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase 22. Fix Argentina y Moody’s Argentina han calificado las Obligaciones Negociables Clase 22 como “A1+ (ARG)” y “ML A-1.ar”, respectivamente.
Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A., siendo elegibles por Euroclear Bank S.A/N.V. 
En la emisión actuaron como organizadores y colocadores Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Macro Securities S.A.U., y Banco Patagonia S.A. (los “Organizadores y Colocadores”), y como agentes colocadores Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., Puente Hnos. S.A., SBS Trading S.A., TPCG Valores S.A.U., Banco de la Provincia de Córdoba S.A., y Banco BBVA Argentina S.A.
Asesores legales de la Emisora:
Muñoz de Toro Abogados: equipo liderado por Ricardo Muñoz de Toro y con la participación de Laura Gomes y Guillermina Muñoz de Toro. 
Asesores legales de los Organizadores y Colocadores:
Bruchou & Funes de Rioja: equipo liderado por Alejandro Perelsztein con la participación de Leandro Exequiel Belusci, Facundo Martín Suárez Loñ y Malena Tarrío.

									TCA Tanoira Cassagne asesora en la emisión de Obligaciones Negociables Serie I de Liliana S.R.L.							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Liliana S.R.L. (“Liliana” o la “Sociedad”) como emisor y a Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco BBVA Argentina S.A., Banco Itaú Argentina S.A., Macro Securities S.A.U. y First Capital Markets S.A. (los “Colocadores”) en la emisión de las Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizadas Serie I por un valor nominal de $2.500.000.000. (las “Obligaciones Negociables”), denominadas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 18 de abril de 2025 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa Badlar más un margen del 9%. Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 18 de octubre de 2023.
Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Banco Supervielle S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco BBVA Argentina S.A., Banco Itaú Argentina S.A. y Banco Macro S.A. en su carácter de Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.
En un contexto adverso para el mercado de capitales local generado por la incertidumbre preelectoral, la Sociedad obtuvo uno de los financiamientos más importantes del año para emisiones de Obligaciones Negociables denominadas en pesos en el mercado de capitales argentino.
Liliana es una empresa familiar con más de 75 años de experiencia en el mercado argentino, dedicada a la fabricación y comercialización de artículos para el hogar.
Asesores Legales de la Transacción
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Federico Grieben.

									Marval asesora en la emisión de valores fiduciarios “Mercado Crédito Consumo XXV”							
		
Marval asesoró nuevamente en una transacción de derecho bancario, finanzas y fintech.
Tras participar en veinticuatro series, Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor en la emisión de la vigesimoquinta serie de valores fiduciarios que corresponden al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 8.999.997.069 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100% digitales. La emisión se realizó el 4 de octubre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 6.974.997.729 y certificados de participación por V/N ARS 2.024.999.340.
MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; Banco Patagonia SA actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria SA, como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo XXV consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100% digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval O’Farrell Mairal cumplió el rol de asesor legal en la transacción a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, junto con sus asociados Sebastián Swinnen, Agustín Alejo Centurion y Manuela Kotsias Fuster. Rosario López y María Victoria Suárez actuaron como asesoras internas de MercadoLibre.

									TCA - Tanoira Cassagne asesora a IOF Company en su ronda de inversión							
		
Con el asesoramiento legal de TCA Tanoira Cassagne, IOF Company, una empresa Agtech, que mediante su tecnología IoT y blockchain conecta los activos en campo a su plataforma, dándoles identidad y prueba de existencia para resolver problemas de trazabilidad, seguridad y liquidez, cerró su ronda de inversión con un monto de inversión de USD 1.500.000 a una valuación pre-money de la compañía de USD 6.000.000.
Entre los inversores que participaron en la ronda de inversión se encuentran Draper Cygnus, Xperiment Ventures, Innvenuture, Río Uruguay Seguros, entre otros.
Esta inversión será destinada a cumplir el objetivo de afianzar la posición de IOF Company en la Argentina, consolidar su rol en la región y continuar su proceso de expansión global, particularmente en Brasil. 
TCA Tanoira Cassagne, a través de su área de Nuevos Negocios, Innovación y Transformación Digital, asesoró a los fundadores y al equipo de IOF Company a través de la entera estructuración y ejecución del logro que fue la ronda de financiamiento.
Socios: Manuel Tanoira y Luis Merello Bas
Asociados: Juan Francisco Carini, Delfina Bianco

									Bruchou & Funes de Rioja y TCA Tanoira Cassagne asesoraron en la exitosa emisión de Obligaciones Negociables Clase XXVII de YPF por US$127.904.997 a tasa 0%							
		
Bruchou & Funes de Rioja asesoró a YPF S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Max Capital S.A., Banco Comafi S.A. y Puente Hnos. S.A. como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XXVII por un valor nominal de US$127.904.997, emitidas por YPF bajo su Programa de Emisor Frecuente.
Las Obligaciones Negociables Clase XXVII a un precio de emisión de 135,32% del valor nominal están denominadas en dólares estadounidenses, no devengarán intereses y vencerán el 10 de octubre de 2026.
Las Obligaciones Negociables Clase XXVII fueron parcialmente integradas en especie contra la entrega de Obligaciones Negociables Clase XIV previamente emitidas por la Sociedad.
Las Obligaciones Negociables Clase XXVII han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.
YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y a su vez que también listan en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).
Asesoramiento legal a YPF S.A.
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Leandro Exequiel Belusci, Branko Serventich y Teo Panich.
Asesoramiento legal interno de YPF S.A.
Paola Garbi, Fernando Gomez Zanou, Valeria Moglia, Francisco Gaspari y Marina Quinteiro.
Asesoramiento legal a los Colocadores
TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero y Federico Grieben.
Asesoramiento legal interno de los colocadores:
Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio García Deibe y Ezequiel Guerrero.
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen y Fiorella Paola Ascenso Sanabria.
Max Capital S.A.: Ignacio Méndez.
Banco Comafi S.A.: Mariana López.
Puente Hnos. S.A.: Roxana Bravo, Hernán Da Silva y Tomás González Sabathie.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró en la emisión de las Letras del Tesoro Serie VI de la Provincia de Tierra del Fuego							
		
La Provincia de Tierra del Fuego (la “Provincia”) concluyó de forma exitosa la emisión de Letras del Tesoro Serie VI Clase 1 y Clase 2 con vencimiento el 1 de noviembre de 2023 y el 1 de diciembre de 2023, respectivamente, por un monto total de AR$1.400.000.000 (las “Letras del Tesoro Serie VI”), en el marco del Programa de Emisión de Letras de Tesorería para el año 2023, por un valor nominal en circulación de hasta AR$8.000.000.000 o su equivalente en otras monedas (el “Programa”). La fecha de emisión de las Letras del Tesoro Serie VI fue el 5 de octubre de 2023.
Las Letras del Tesoro Serie VI fueron garantizadas con fondos provenientes del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos.
Banco Comafi S.A. actuó como organizador y colocador en la emisión. Puente Hnos S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Patagonia S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Macro Securities S.A.U. y Banco Supervielle S.A. actuaron como co-colocadores.
TCA Tanoira Cassagne participó como asesor de la transacción, a través de su equipo su liderado por los socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y los asociados Juan Sanguinetti, Teófilo Trusso, Juan Manuel Simó y Ana Lucía Miranda.

									Nicholson y Cano y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoraron en nueva emisión de Obligaciones Negociables Vinculadas a la Sostenibilidad por parte de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. 							
		
S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F. (la “Emisora”, la “Sociedad” o “San Miguel”, en forma indistinta), líder en producción y exportación de limones en el hemisferio sur, culminó con éxito la emisión de obligaciones negociables simples serie IX adicionales, vinculadas a la sostenibilidad de la Emisora, emitidas en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 250.000.000 (las “Obligaciones Negociables Serie IX Adicionales”). Los fondos obtenidos serán aplicados en la integración de capital de trabajo y el refinanciamiento de pasivos de corto plazo de la Emisora.
Con sede en la Provincia de Tucumán, San Miguel se dedica a la producción, comercialización y exportación de cítricos frescos del hemisferio sur. A su vez, es la empresa es el líder mundial en procesamiento de productos derivados de los cítricos con valor agregado, alcanzando el 15% de la molienda global de limón. San Miguel es reconocida por sus más de 200 clientes internacionales en más de 50 países como un productor de cítricos confiable que maneja altos estándares de calidad.
Las Obligaciones Negociables Serie IX Adicionales se emitieron el 2 de octubre de 2023 por un valor nominal de US$ 33.600.000, a un Precio de Emisión de 1,0008, están denominadas en Dólares Estadounidenses y son pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable; a una tasa fija del 5% nominal anual (la cual podrá incrementarse conforme se detalla más adelante), con vencimiento el 26 de junio de 2025.
Las Obligaciones Negociables Serie IX Adicionales fueron emitidas en línea con los Principios de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad contenidos en los Lineamientos para la Emisión de Valores Temáticos en Argentina incluidos en el Anexo III del Capítulo I del Título VI de las Normas de la Comisión Nacional de Valores y en la Guía de Bonos Vinculados a la Sostenibilidad y el Reglamento para el listado de Obligaciones Negociables y Títulos Públicos de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.
Excepto por el Tipo de Cambio Inicial, la Fecha de Emisión y Liquidación, el Precio de Emisión y la fecha de pago del mismo y la Relación de Canje, las Obligaciones Negociables Serie IX Adicionales tienen los mismos términos y condiciones que las Obligaciones Negociables Serie IX emitidas el 26 de junio de 2023 por un valor nominal de US$ 55.000.000, constituyendo una única serie y siendo fungibles entre sí.
De acuerdo a dichos términos y condiciones, a partir del 26 de septiembre de 2024, la tasa de interés de las Obligaciones Negociables Serie IX se incrementaría en el mayor entre: (i) 1% anual, es decir 100 puntos básicos, siempre y cuando no exceda el 25% de la tasa de interés aplicable (en cuyo caso aplicará el 25% de la tasa de interés); o (ii) se incrementará en 0,50% anual, es decir 50 puntos básicos, a menos que San Miguel acredite el cumplimiento de un objetivo de desempeño en sustentabilidad que consiste en alcanzar una participación del 70% de energía renovable para el abastecimiento de su complejo industrial, lo cual implicaría alcanzar una reducción del 49% de las emisiones de gases de efecto invernadero (CO2 Equivalente) en el plazo de 12 meses que comienza el 31 de agosto de 2023 y finaliza el 31 de agosto de 2024.
 
San Miguel recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. en su carácter de organizador y colocador, a Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Latin Securities S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, TPCG Valores S.A.U., StoneX Securities S.A., Facimex Valores S.A., Puente Hnos S.A., Invertir en Bolsa S.A., Mills Capital Markets S.A., y Cocos Capital S.A., en su carácter de Colocadores.
Asesores de S.A. San Miguel A.G.I.C.I. y F.:
Nicholson y Cano Abogados: Socio Marcelo Villegas. Asociados Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabstleben, Darío Pessina, María Clara Pancotto, Solana Mac Karthy y Mariana Carbajo. 
Asesores del Organizador y los Colocadores:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Asociados Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Mora Mangiaterra Pizarro.

									MBPartners Abogados asesoró en la Oferta Pública de Adquisición Obligatoria (OPA) por cambio de control en Fiplasto S.A.							
		
MBPartners Abogados asesoró a Ricardo Alejandro Torres, Leandro Carlos Montero, Gerardo Rubén Tabakman y otros inversores (el “Oferente”) en el marco de la Oferta Pública de Adquisición Obligatoria de Acciones (“OPA”) que tuvo lugar como consecuencia de la toma de control de Fiplasto S.A. (“Fiplasto”)
Con fecha 13 de julio de 2023 el Oferente adquirió acciones de Fiplasto representativas del 57,2263% de su capital y los votos, tomando el control de la compañía. Fiplasto es una sociedad con más de 70 años de historia y sus acciones cotizan en el mercado desde hace más de 50 años de manera ininterrumpida, pionera en el sector, con más de 2.500 hectáreas de campos forestales y dos plantas industriales, siendo el único productor en Argentina de tableros de fibras de madera de alta densidad (hardboard).
La autorización sobre los aspectos formales de la OPA fue emitida por la CNV el 13 de septiembre de 2023, y el precio ofrecido fue de US$0,178474859 por acción, pagadero en pesos aplicando el tipo de cambio vendedor del Banco de la Nación Argentina.
Cocos Capital S.A. -Agente de Liquidación y Compensación Nro. 688 registrado en la CNV- actuó como Agente de la OPA.
MBPartners Abogados actuó como asesor legal de la presente transacción a través de su equipo liderado por Victoria Bengochea (socia), con participación de Karina Damiano (socia) y Pilar Arrigo (asociada).

									Marval asesoró en la constitución del fideicomiso financiero Elebar IV							
		
Marval participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero Elebar IV en el marco del Programa, por un monto total de V/N ARS 899.985.000.
La emisión se realizó el 19 de septiembre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria clase A renta variable (VDFA) por V/N ARS 759.744.000, valores de deuda fiduciaria clase B renta variable (VDFB) por V/N ARS 104.990.000 y valores de deuda fiduciaria clase C renta variable (VDFC) por V/N ARS 35.251.000. Los VDFA, los VDFB y los VDFC han sido calificados por FIX SCR S. A. agente de calificación de riesgo como “A1+sf(arg)”, “BBBsf(arg)” y “BBsf(arg)”, respectivamente.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios el 11 de septiembre de 2023, que se negocian y listan en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Santa Mónica SA actuó como fiduciante, administrador y agente de cobro. Banco de Valores SA  actuó como fiduciario, organizador y colocador; mientras que Provincia Bursátil SA, First Capital Markets SA y Banco de Servicios y Transacciones SA, como colocadores.
Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como único asesor legal del fiduciante, el fiduciario, el organizador y los colocadores, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a su asociada Carmen Del Pino.

									Marval asesoró en la constitución del fideicomiso financiero “Red Mutual 70”							
		
Marval participó como asesor legal en la emisión de valores fiduciarios correspondientes al Fideicomiso Financiero “Red Mutual 70”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 715.000.000 y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Red Mutual.
La emisión se realizó el 22 de septiembre de 2023 e incluyó valores de deuda fiduciaria senior renta variable por V/N ARS 500.500.000; valores de deuda fiduciaria clase B renta variable por V/N ARS 128.700.000, y certificados de participación por V/N ARS 85.800.000.
Asociación Mutual Unión Solidaria se desempeñó como fiduciante y administrador; TMF Trust Company (Argentina) SA como fiduciario y no a título personal; Banco Voii SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA como organizadores y colocadores; mientras que el Banco de Servicios y Transacciones SA y el Banco Mariva SA como colocadores.
La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios el 14 de septiembre de 2023. Los valores fiduciarios se negociarán en el Mercado Abierto Electrónico y listarán en Bolsas y Mercados Argentinos SA.
Marval O’Farrell Mairal asesoró en la transacción a Asociación Mutual Unión Solidaria, Banco Voii SA, BACS Banco de Crédito y Securitización SA y Banco Mariva SA, a través de un equipo liderado por el socio Sergio Tálamo, junto a su asociado Lautaro Penza; mientras que el socio Roberto E. Silva (h), junto a sus asociados Martín I. Lanús y Francisco Vignati Otamendi, asesoraron a TMF Trust Company (Argentina) SA.

									TCA Tanoira Cassagne asesora a ALZ Semillas S.A. en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VII bajo el mismo							
		
TCA Tanoira Cassagne actuó como asesor legal (deal counsel) en el aumento del monto y la actualización del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples bajo el Régimen PyME por  un V/N de hasta US$ 19.500.000 (o su equivalente en otras monedas) en circulación en cualquier momento (el “Programa”) de ALZ Semillas S.A. (la “Compañía”).
En el marco de la emisión de la Serie VII bajo el Programa, TCA Tanoira Cassagne asesoró a la Compañía como emisora; a Banco Supervielle S.A. y Banco Itaú Argentina S.A. como organizadores y colocadores; y a Macro Securities S.AU., Banco CMF S.A., Allaria S.A. y SBS Trading S.A. como colocadores, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VII por un valor nominal de US$ 10.000.000 (las “ONs”), a un precio de corte del 103,51 % del valor nominal y a una tasa del 2,00%, Dollar-Linked y con vencimiento el 29 de septiembre de 2025.
ALZ Semillas S.A. es una empresa dedicada al desarrollo de un portfolio de productos con agregados de genética reconocida por empresas de primera línea, a la venta de productos a través de redes de distribuidores y al posicionamiento técnico del producto en todo el país. El principal producto de venta son semillas híbridas de maíz.
Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y Asociados Juan Sanguinetti, Carolina Mercero y Ana Lucía Miranda.

									TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo. en la emisión de sus Obligaciones Negociables Serie VI							
		
TCA Tanoira Cassagne asesoró a Credicuotas Consumo S.A., como emisora (“Credicuotas), a Banco Industrial S.A. e Industrial Valores S.A., como organizadores (los “Organizadores”), y a Allaria S.A., Banco Comafi S.A., Banco Patagonia S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Facimex Valores S.A., Industrial Valores S.A., Banco de la Provincia de Córdoba S.A. y Nuevo Banco de Santa Fe S.A. como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la emisión de Obligaciones Negociables emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables de Credicuotas por hasta de U$S 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas) por un valor nominal de $ 2.000.000.000   (las “Obligaciones Negociables Serie VI”), emitidas el 29 de septiembre de 2023.
Las Obligaciones Negociables Serie VI están denominadas en pesos, con vencimiento el 29 de septiembre 2024, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa BADLAR más un margen del 7%.
Las Obligaciones Negociables Serie VI fueron integradas en efectivo y en especie mediante la entrega de las Obligaciones Negociables Serie I, las Obligaciones Negociables Serie II Clase 2 y las Obligaciones Negociables Serie III Clase 1, previamente emitidas por Credicuotas.
Credicuotas destinará el producido neto de los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables Serie VI en su totalidad para capital de trabajo considerando que el objeto principal de la actividad de Credicuotas es la creación, comercialización y operación de sistemas de tarjetas de crédito y/o débito y el otorgamiento de microcréditos y/o, préstamos a personas físicas y/o jurídicas. 
Asesores Legales de Credicuotas: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga y asociados Juan Sanguinetti, Juan Manuel Simó, Ana Lucía Miranda y Federico Grieben.

									Perez Alati Grondona Benites & Arntsen (PAGBAM) y Tavarone Rovelli Salim y Miani han asesorado respectivamente a DOW y MSU Energy S.A. en la negociación y redacción de un contrato de compraventa de energía renovable generada por MSU para el complejo produ							
		
Dow fue asesorada por PAGBAM, mientras que MSU fue asesorada por TRSM.
Según un comunicado de Dow, esto le permitirá alcanzar una cuota del 74% de fuentes renovables en las necesidades energéticas de Bahía Blanca para 2025, consolidándose así entre las 20 principales empresas del mundo que utilizan energía limpia.
El acuerdo prevé la entrega del equivalente al 28% de la demanda del complejo y se estima que de esta manera Dow reducirá aproximadamente 296.000 toneladas de CO2 en 10 años.
El suministro de energía limpia provendrá de dos parques solares en Argentina: Las Lomas, en La Rioja, con una capacidad instalada de 37 MW, y Pampa del Infierno, en Chaco, con una capacidad instalada de 130 MW. Se reafirma el compromiso de Dow de avanzar en la descarbonización y la conservación de los recursos naturales.
DOW estuvo asesorada por Josefina Tobias y Paloma Berdichevsky. El equipo de PAGBAM estuvo integrado por el socio Francisco Romano, el Consejero Tomás Fernandez Madero y el asociado senior Nahuel Pérez de Villarreal.
MSU estuvo asesorada por su Legal & Compliance Manager Ezequiel Abal. El equipo de TRSM estuvo integrado por el socio Nicolás Eliaschev, Francisco  Molina Portela, Eduardo Cano y Daiana Perrone.

									Bruchou & Funes de Rioja asesoró en la exitosa emisión de Obligaciones Negociables Clase A de Central Puerto S.A.							
		
Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesores de la emisión, asesorando a Central Puerto S.A. (la “Emisora”) y a Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Puente Hnos. S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Mariva S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., SBS Trading S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco BBVA Argentina S.A.  como colocadores (los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase A de Central Puerto S.A. por un valor nominal de US$ 37.232.818 emitidas en el marco de su programa de obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) por hasta US$ 500.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor).
Las Obligaciones Negociables Clase A están denominadas en dólares, con vencimiento el 14 de marzo de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés fija del 7% anual.
Las Obligaciones Negociables Clase A han sido autorizadas para su listado en MAE y BYMA.
Asesores de la Emisión:
Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Teo Panich.
Asesoramiento legal interno de la Emisora:
José Manuel Pazos, Leonardo Marinaro y María Justina Richards.