Ignacio Criado Diaz

El 27 de enero de 2026, YPF S.A. (“YPF”), la mayor empresa argentina dedicada principalmente a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina, emitió sus obligaciones negociables Clase XXXIV adicionales denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés fija del 8,250% nominal anual y con vencimiento el 17 de enero de 2034, por un valor nominal de US$550.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), bajo el régimen de emisor frecuente de la Comisión Nacional de Valores.

Las Obligaciones Negociables listarán en la Lista Oficial de la Bolsa de Luxemburgo para su negociación en el Mercado Euro MTF de la Bolsa de Luxemburgo, en A3 Mercados y en Bolsas y Mercados Argentinos.

Citigroup Global Markets Inc., Itau BBA USA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como organizadores y colocadores internacionales (los “Organizadores y Colocadores Internacionales”), Balanz Capital UK LLP actuó como colocador internacional (el “Colocador Internacional”) y Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Cucchiara y Cía S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Macro Securities S.A.U., Banco CMF S.A. y Allaria S.A. actuaron como colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como fiduciario, co-agente de registro, agente de pago principal y agente de transferencia en el marco del contrato de fideicomiso o Indenture suscripto con YPF (el “Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia”) y Banco Comafi S.A. como agente de registro, agente de pago, agente de transferencia y representante del fiduciario en Argentina.

Asesores Legales de YPF

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de YPF S.A., con el equipo liderado por los socios José Bazány Leandro Belusci, y los asociados Gonzalo Javier Vilariño, Facundo Suárez Loñy Manuel Vergez Dinatale.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLPse desempeñó como asesor legal de YPF S.A. en Nueva York, con el equipo liderado por los socios Juan G. Giráldeze Ignacio Lagos, y los asociados Juan Ignacio Leguízamoy Lucas Davidenco.

Asesores Legales Internos de YPF

YPF S.A. fue asesorada por sus abogados in-house Fernando Gómez Zanou, Marina Quinteiro, Paola Garbi y Valeria Moglia.

Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores Internacionales, el Colocador Internacional y los Agentes Colocadores Locales

TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor local de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y las asociadas Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

Milbank LLP se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Carlos Albarracín, el special counsel Gonzalo Guitart, la asociada Pamela Molina y el abogado internacional Hugo Bruzone.

El 17 de enero de 2025, YPF S.A. (“YPF”), la mayor empresa argentina dedicada principalmente a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina, emitió sus obligaciones negociables Clase XXXIV denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés fija anual y con vencimiento el 17 de enero de 2034, por un valor nominal de US$1.100.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), bajo el régimen de emisor frecuente de la Comisión Nacional de Valores.

Las Obligaciones Negociables listarán en la Lista Oficial de la Bolsa de Luxemburgo para su negociación en el Mercado Euro MTF de la Bolsa de Luxemburgo, en el Mercado Abierto Electrónico y en Bolsas y Mercados Argentinos.

BBVA Securities Inc., Deutsche Bank Securities Inc., Itau BBA USA Securities, Inc. y Santander US Capital Markets LLC actuaron como organizadores y colocadores internacionales (los “Organizadores y Colocadores Internacionales”), Latin Securities S.A., Agente de Valores. actuó como colocador internacional (el “Colocador Internacional”) y Banco Santander Argentina S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Balanz Capital Valores S.A.U., Macro Securities S.AU., Latin Securities S.A. y Banco CMF S.A actuaron como colocadores locales (los “Agentes Colocadores Locales”). The Bank of New York Mellon actuó como fiduciario, co-agente de registro, agente de pago y agente de transferencia en el marco del contrato de fideicomiso o Indenture suscripto con YPF (el “Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia”) y Banco Comafi S.A. como agente de registro, agente de pago, agente de transferencia y representante del fiduciario en Argentina.

Por su parte, YPF anunció el 16 de enero de 2025 el resultado final de la oferta de compra en efectivo de todas y cada una de sus obligaciones negociables clase XXXIX en circulación con vencimiento el 28 de julio de 2025 con un cupón del 8,500% nominal anual (las “Obligaciones Negociables Clase XXXIX” y “Oferta de Compra”, respectivamente). Al 15 de enero de 2025, se presentaron Obligaciones Negociables Clase XXXIX por un valor de US$314.922.000. Dichas Obligaciones Negociables Clase XXXIX fueron compradas y canceladas por YPF el 17 de enero de 2025.

BBVA Securities Inc., Deutsche Bank Securities Inc., Itau BBA USA Securities Inc., Latin Securties S.A., Agente de Valores y Santander US Capital Markets LLC actuaron como organizadores de la oferta (los “Organizadores de la Oferta”) y Banco CMF S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Macro Securities S.A.U., y Latin Securities S.A como organizadores de la oferta local (los “Organizadores de la Oferta Local”).

YPF rescatará en su totalidad el capital pendiente de pago de las Obligaciones Negociables Clase XXXIX el 17 de febrero de 2025.

Asesores Legales de YPF S.A.

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de YPF S.A., con el equipo liderado por el socio José Bazány los asociados Leandro Belusci, Branko Serventich, Malena Tarrío, Quimey Waisten y Lucia de Luca.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLPse desempeñó como asesor legal de YPF S.A. en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Juan G. Giráldez, los asociados Ignacio Lagos, Juan Ignacio Leguízamoy Lucas Davidenco.

Asesores Legales Internos de YPF:

YPF S.A. fue asesorada por sus abogados in-house Fernando Gómez Zanou, Marina Quinteiro, Paola Garbi y Valeria Moglia.

Asesores Legales de los Organizadores y Colocadores Internacionales, el Colocador Internacional, los Agentes Colocadores Locales, los Organizadores de la Oferta y los Organizadores de la Oferta Local

TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor local de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales, con el equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal, Rocío Carrica e Ignacio Criado Díaz y los asociados Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

Milbank LLP se desempeñó como asesor legal de los Colocadores Internacionales y los Agentes Colocadores Locales en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Carlos Albarracín, el special counsel Gonzalo Guitart, los asociados Agustin Videla y Pamela Molina, y el abogado internacional Manuel Etchevehere.

Asesores Legales del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia

Jones Walker LLP se desempeñó como asesor legal del Fiduciario, Co-Agente de Registro, Agente de Pago y Agente de Transferencia, con el equipo liderado por el socio Scott T. Zander.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron a YPF S.A. (“YPF”), y Milbank LLP y TCA Tanoira Cassagne asesoraron a los bancos estructuradores en un contrato de préstamo garantizado y sindicado para la prefinanciación de exportaciones por hasta USD 700 millones.

El financiamiento fue liderado por cuatro bancos internacionales de primer nivel como bancos estructuradores líderes: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A., Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A., Banco Santander, S.A., e Itaú Unibanco S.A., Nassau Branch, y cuenta con la participación de un grupo de seis bancos internacionales e inversores institucionales líderes (los “Prestamistas”).

El financiamiento está garantizado por la cesión de los derechos de cobro de exportaciones y un derecho real de prenda sobre los fondos recibidos, y contempla uno o más desembolsos en moneda extranjera, lo que permitirá a YPF continuar consolidando su liderazgo en la producción y exportación de hidrocarburos.

YPF S.A. es una empresa dedicada a la explotación de recursos hidrocarburíferos en la República Argentina. Las acciones de la compañía listan en mercados locales y en el NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York).

Asesores Legales de YPF

Bruchou & Funes de Rioja se desempeñó como asesor local de YPF S.A., con el equipo liderado por los socios José Bazán y Leandro Belusciy los asociados Branko Serventichy Gonzalo Vilariño.

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLPse desempeñó como asesor legal de YPF S.A. en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Juan G. Giráldez, los asociados Ignacio Lagos y Nicole Muellery el abogado internacional Matías Chaves.

Asesores Legales Internos de YPF

YPF S.A. fue asesorada por sus abogados in-house Fernando Gómez Zanou, Marina Quinteiro, Paola Garbi y Valeria Moglia.

Asesores Legales de los Prestamistas

TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor local de los Prestamistas con el equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y las asociadas Lucía Viboud Aramendiy Carolina Mercero.

Milbank LLP se desempeñó como asesor legal de los Prestamistas en Nueva York, con el equipo liderado por el socio Carlos Albarracín, el asociado Fernando Quezada, y el abogado internacional Hugo Bruzone.

Asesores Legales del Agente Administrativo

Nixon Peabody se desempeñó como asesor legal de Citibank, con el equipo liderado por los socios Jonathan Winnicky Michael Tentindo.

DLA Piper Argentina asesoró a Empresa Distribuidora de Electricidad de Mendoza S.A. (en adelante “Edemsa” o la “Emisora”) en la exitosa emisión y colocación de sus Obligaciones Negociables Clase 3 Adicionales denominadas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en el país, a tasa fija del 8% con vencimiento el 29 de noviembre de 2027 por US$ 12.332.560 y de sus Obligaciones Negociables Simples Clase 5 denominadas, integradas y pagaderas en Pesos a tasa de interés variable correspondiente a la suma de la Tasa TAMAR más un margen del 7% con vencimiento el 12 de mayo de 2026 por  $13.948.834.000, (en adelante, las “Obligaciones Negociables”).

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Global Valores S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. en su rol de organizadores y agentes colocadores, y a Banco Supervielle S.A., Provincia Bursátil S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Mariva S.A., Bull Market Brokers S.A., Invertironline S.A.U., Macro Securities S.A.U., Adcap Securities Argentina S.A., Facimex Valores S.A. y Puente Hnos S.A. en su rol de agentes colocadores (en adelante los “Colocadores”).

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no convertibles en acciones) por un monto de hasta US$400.000.000 (o su equivalente en otras monedas y/o unidades de valor o medida).

La emisión de las Obligaciones Negociables Clase 3 Adicionales se realizó como una reapertura de la emisión original de la Clase 3, logrando incrementar el monto total disponible en el mercado bajo dicha clase y reforzar la participación de Edemsa en el mercado de capitales local.

Las Obligaciones Negociables Clase 3 Adicionales se emitieron el 12 de mayo de 2025 y pagarán intereses semestralmente, siendo la primera fecha el 29 de mayo de 2025.

Las Obligaciones Negociables Clase 5 se emitieron el 12 de mayo de 2025 y pagarán intereses trimestralmente, siendo la primera fecha el 12 de agosto de 2025.

Edemsa destinará el producido neto proveniente de la emisión de las Obligaciones Negociables en proyectos de infraestructura, incluyendo, pero no limitándose al desarrollo e implementación del plan de inversiones de la Emisora, capital de trabajo y usos generales de la Emisora.

Asesores legales de Edemsa

DLA Piper Argentina asesoró a Edemsa, en su carácter de emisor, a través de un equipo conformado por su socio Alejandro Noblía, y sus asociados Federico Vieyra y Mariana Carbajo.

Asesoramiento legal interno de Edemsa

Andrés Aruani brindó a Edemsa asesoramiento legal interno, en su carácter de emisor.

Asesores legales de los Colocadores

TCA Tanoira Cassagneasesoró a los Colocadores a través de sus socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y sus asociados Teófilo Trusso y Stefanía Lo Valvo.

Asesores Financieros

Quantum Finanzas S.A.:Juan Bruno y Juan Martin Ormachea.

Apeiron Capital Markets S.A.:Tomás Rozemberg

El 3 de julio de 2026, Empresa Distribuidora y Comercializadora Norte S.A. (“Edenor”), la mayor distribuidora de electricidad de la Argentina, completó exitosamente la emisión de Obligaciones Negociables Clase 11 (las “Obligaciones Negociables”) por un valor nominal de US$ 213.462.519.

Las Obligaciones Negociables Clase 11 están denominadas y son pagaderas en Dólares Estadounidenses en el exterior a una tasa fija de 7,50% nominal anual y amortizan en su totalidad mediante un único pago a su vencimiento, por un valor nominal de Dólares Estadounidenses doscientos trece millones cuatrocientos sesenta y dos mil quinientos diecinueve (V/N US$ 213.462.519). Las Obligaciones Negociables Clase 11 fueron suscriptas tanto con Dólares Estadounidenses depositados en el país como en el exterior.

La colocación de las Obligaciones Negociables estuvo a cargo de Global Valores S.A., en su rol de organizador y agente colocador, y Balanz Capital Valores S.A.U, Banco Mariva S.A., y Banco Santander Argentina S.A. en su rol de agentes colocadores (conjuntamente, los “Colocadores”).

Las Obligaciones Negociables cuentan con autorización de listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A., en A3 Mercados S.A. y en Euroclear.

Asesores legales de Edenor

DLA Piper Argentina se desempeñó como asesor legal de Edenor, con un equipo conformado por el socio Alejandro Noblia, los asociados Federico Vieyra e Ignacio Comparato y Maia Klein (paralegal).

Asesoramiento legal interno de Edenor

La Directora de Asuntos Legales y Regulatorios María José Van Morlegan, el Gerente de Asesoría Legal Federico Ponelli, la abogada Senior Sabrina Belén Hernández y el abogado Marcos Santiago Mogni brindaron a Edenor asesoramiento legal interno, en su carácter de emisor.

Asesores legales de los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor legal de los Colocadores, con un equipo conformado por los socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz, y los asociados Teófilo Trusso y Stefanía Lo Valvo.

EGFA Abogados (“EGFA”) asesoró nuevamente a Empresa Distribuidora de Electricidad de Salta S.A. (“EDESA” o la “Emisora” indistintamente) y TCA asesoró a Balanz Capital Valores S.A.U., Zofingen Securities S.A., Banco Mariva S.A. y Adcap Securities Argentina S.A. como colocadores (en conjunto, los “Colocadores”), en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 2 por un valor nominal total de US$22.492.616 a una tasa del 8,50% denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses en Argentina con vencimiento el día 24 de febrero de 2027.

EDESA es la única empresa distribuidora de energía eléctrica que opera en la Provincia de Salta.

Asesores Legales de la Emisora: EGFA a través de su equipo integrado por su Socia Ximena Digón; y Asociados: Constanza Martella, Marina Galíndez y Agustina Weil.

Asesoramiento legal a los Colocadores:TCA a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y Asociadas: Carolina Mercero, y Florencia Ramos Frean.

Estudio O’Farrell y Tanoira Cassagne Abogados asesoran en la primera emisión de Obligaciones Negociables de YPF Energía Eléctrica S.A.

Genneia S.A. (“Genneia”), la principal desarrolladora y generadora de energía renovable de Argentina, firmó un acuerdo de financiamiento con la Corporación Interamericana de Inversiones (“BID Invest”), miembro del Grupo Banco Interamericano de Desarrollo, por un monto inicial de US$ 185.000.000 (Dólares Estadounidenses ciento ochenta y cinco millones), en el marco de una estructura ampliable por hasta US$ 320.000.000 (Dólares Estadounidenses trescientos veinte millones), destinada a financiar nuevos desarrollos de generación de energía renovable y proyectos de infraestructura energética en el país.

El financiamiento se encuentra garantizado por un fideicomiso en garantía administrado por Banco Comafi S.A. (el “Fiduciario”) en su carácter de fiduciario.

Este financiamiento contribuirá a fortalecer el plan de expansión de Genneia y permitirá avanzar con el desarrollo de cuatro nuevos parques solares en distintas regiones de Argentina. Entre ellos se encuentran los proyectos San Rafael (180 MW) y San Juan Sur (129 MW) en la región de Cuyo, así como Lincoln (20 MW) y Junín (20 MW) en la provincia de Buenos Aires.

Asimismo, los fondos permitirán impulsar la instalación de un sistema de almacenamiento de energía mediante baterías (BESS) de 40 MW en el nodo Maschwitz, una iniciativa orientada a mejorar la confiabilidad del sistema eléctrico ante picos de demanda y a favorecer una mayor incorporación de energías renovables al sistema interconectado nacional.

El acuerdo prevé además asistencia técnica de BID Invest para la elaboración de estudios vinculados al desarrollo de infraestructura de transmisión eléctrica en el norte del país. Dichos estudios estarán enfocados en acompañar el crecimiento de proyectos asociados a minerales críticos, como el litio y el cobre. El fortalecimiento de la infraestructura energética en estas regiones resulta esencial para que los proyectos mineros ubicados en la Puna y en la región andina puedan acceder a fuentes de energía confiables y competitivas, un factor cada vez más determinante para su desarrollo y su integración en los mercados internacionales.

A través de esta iniciativa, Genneia reafirma su compromiso con el impulso de infraestructura energética sustentable, la ampliación de la capacidad de generación renovable en Argentina y el avance del proceso de transición energética del país.

Asesores Legales de Genneia:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsense desempeñó como asesor legal de Genneia, con el equipo liderado por el socio Diego Serrano Redonnet, el consejero Nicolás Aberastury y los asociados Juan Ignacio Rodríguez Goñi, Tamara Friedenbergery Juan Hernán Bertoni.

Asesores Legales de BID Invest:

Bruchou & Funes de Riojase desempeñó como asesor legal local del BID Invest con el equipo liderado por los socios Analía R. Battagliay Matías López Figueroa y asociada Lucía De Luca.

Asesor Interno de BID Invest:Angel Botto, lead Project Attorney. 

Asesores Internos de Genneia:

Genneia fue asesorada por su equipo in-house conformado por Eduardo Segura, Matías Julián Fraga, Delfina Aira y Carlos Lovera.

Asesores Legales del Fiduciario:

TCA Tanoira Cassagne se desempeñó como asesor legal del fiduciario, con el equipo liderado por los socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díazy la asociada Lucía Viboud Aramendi.

Tanoira Cassagne Abogados asesora en la emisión de obligaciones negociables de Banco Galicia y Buenos Aires

Total Eren, Kfw, Fmo y Kfw Ipex acuerdan financiamiento sin recurso para el proyecto eólico “Malaspina i”

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Spazios Inmuebles S.A. como emisora y a Allaria S.A. como organizador y colocador en la emisión de: (i) las obligaciones negociables serie I clase 1 por un valor nominal de $2.473.627.816, denominadas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 15 de diciembre de 2027 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 5,00%; (ii) las obligaciones negociables serie I clase 2 por un valor nominal de UVA 908.636, denominadas en UVA y pagaderas en pesos, con vencimiento el 15 de diciembre de 2027 y a una tasa de interés fija nominal anual del 8,00% (en conjunto, las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 15 de diciembre de 2025.

Las Obligaciones Negociables se emitieron alineadas a los cuatro componentes principales de los principios de Bonos Sociales del International Capital Market Association, y de conformidad con los “Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Temáticos” y lo dispuesto en la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables del Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).

Las Obligaciones Negociables se encuentran garantizadas por Argenpymes S.G.R. y Garantizar S.G.R. en su carácter de Entidades de Garantías autorizadas por la Comisión Nacional de Valores (“CNV”).

Spazios Inmuebles S.A. es una empresa dedicada a ofrecer servicios de asesoramiento, dirección y gestión empresarial en el sector de Real Estate.

Asesores Legales de la Transacción

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y Asociadas Carolina Merceroy Stefania Lo Valvo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Supervielle S.A., como emisor, organizador y colocador (“Banco Supervielle”), y a Allaria S.A.; Invertironline S.A.U.; Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U, como colocadores (los “Colocadores”), en la emisión de las obligaciones negociables clase V por un valor nominal de US$20.142.407 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están denominadas y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 5 de mayo de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 3,25%.

Banco Supervielle es un banco de capital privado de origen familiar que cuenta con una trayectoria de más de 130 años en el sistema financiero argentino y una posición competitiva líder.

Banco Supervielle es la principal subsidiaria de Grupo Supervielle, y presta servicios financieros tanto a individuos como a empresas y pymes del país, contando con más de 1.400.000 clientes activos.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y asociados Juan Manuel Simó, Stefania Lo Valvo e Ignacio Larreguy.

Abogados internos de Banco Supervielle:Celeste Ibañez, Ignacio Rutter y Dana König.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. (“ICBC”) como emisor, y colocador, y a Balanz, PPI, Bull Market, y Cucchiara como Co-Colocadores (los “Co-Colocadores”) en la emisión de las obligaciones negociables clase VI, denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses en la República Argentina, con vencimiento el 22 de mayo de 2027, por un monto total de US$ 45.080.301, y a una tasa de interés nominal anual fija del 3,70% (las “Obligaciones Negociables”).

ICBC, fiel a su compromiso y filosofía de desarrollar productos y servicios financieros diferenciados y de alta calidad, desarrolla una operatoria bancaria integral y brinda una amplia gama de servicios en banca minorista, banca de inversión, tesorería y banca corporativa.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz; y Asociados: Carolina Mercero, Florencia Ramos Freany Ignacio Larreguy

Asesores Legales Internos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Tomas Eduardo Koch y Juan Cruz Gonzalez Groppo.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Puente Hnos. S.A., como emisor y colocador (“Puente Hnos.”), en la emisión de las obligaciones negociables clase IV por un valor nominal de US$ 20.394.733 (las “Obligaciones Negociables Clase IV”).

Las Obligaciones Negociables Clase IV están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina, su vencimiento será el 12 de mayo de 2029, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 6,50%.

Puente Hnos. es una sociedad referente en los negocios de Gestión Patrimonial, Sales & Trading, Capital Markets y Corporate Finance, gracias a la capilaridad de su red de clientes y al sólido vínculo que mantiene con inversores internacionales.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz y asociados Teófilo Trusso y Florencia Ramos Frean.

Asesores legales internos: Tomás González Sabathié (Director de Legales), Hernán Da Silva (Gerente de Legales) y Bautista Lau Alberdi (Abogado Senior).

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Puente Hnos. S.A., como emisor y colocador (“Puente Hnos.”), en la emisión de (i) las obligaciones negociables clase II por un valor nominal de US$10.090.863 (las “Obligaciones Negociables Clase II”); y (ii) las obligaciones negociables clase III por un valor nominal de US$10.256.122 (las “Obligaciones Negociables Clase III”).

Las Obligaciones Negociables Clase II están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina o en Pesos al Valor Reconocido en Pesos, su vencimiento será el 16 de enero de 2026, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 5,50%.

Las Obligaciones Negociables Clase III están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en dólares estadounidenses en la República Argentina o pesos al Valor Reconocido en Pesos, su vencimiento será el 16 de enero de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 6,50%

Puente Hnos. es una sociedad referente en los negocios de Gestión Patrimonial, Sales & Trading, Capital Markets y Corporate Finance, gracias a la capilaridad de su red de clientes y al sólido vínculo que mantiene con inversores internacionales.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Díaz y asociados Teófilo Jorge Trusso y Florencia Ramos Frean.

Asesores legales internos: Tomas Gonzáles Sabathie (Director de Legales), Hernán Da Silva (Gerente de Asuntos Legales) y Bautista Lau.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Apache S.A. (“Apache”) como emisor; a Banco CMF S.A., Industrial Valores S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Banco Comafi S.A. y Banco Mariva S.A. como organizadores y colocadores; a Capitusma S.A.S. como organizador y asesor financiero; y Ruggeri Bursátil como asesor financiero, en la emisión de las obligaciones negociables Serie I Clase 1 bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de US$ 3.900.000, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), con vencimiento el 31 de marzo de 2028, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija de 6,75% (las “Obligaciones Negociables”).

Asimismo, la operación constituyó uno de los primeros casos de emisiones de obligaciones negociables garantizadas denominadas y pagaderas en dólares estadounidenses bajo el Régimen de Autorización Automática por su Bajo Impacto.

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco CMF S.A., Banco Industrial S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Banco Comafi S.A. y Banco Mariva S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.

Apache S.A. es una compañía argentina dedicada al diseño, fabricación y comercialización de maquinaria agrícola, con una destacada trayectoria en el desarrollo de sembradoras y soluciones para el agro. Con base en la provincia de Santa Fe, la empresa ha evolucionado desde sus inicios como un emprendimiento industrial hasta consolidarse como un referente en el sector, ofreciendo equipos de alta tecnología, eficiencia y robustez.

Actualmente, Apache cuenta con un moderno complejo industrial y una capacidad productiva orientada a la mejora continua, lo que le permite abastecer tanto al mercado local como internacional, con presencia en diversos países de América, África y Oceanía.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz; y Asociados Lucía Viboud Aramendi, Teófilo Trussoy Tobías Bonamico.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a AKRON S.A. (“AKRON”) como emisor; a Becerra Bursátil S.A. como organizador y colocador y Capital Gain Bursátil S.A. como organizador en la emisión de las obligaciones negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Mediano Impacto por un valor nominal de US$ 2.000.000, denominadas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), con vencimiento el 9 de abril de 2029, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija de 8,50% (las “Obligaciones Negociables”). Las Obligaciones Negociables están garantizadas por los accionistas de la sociedad.

AKRON es una compañía argentina líder en la fabricación y comercialización de maquinaria agrícola de alta tecnología. Con más de 50 años de trayectoria, la empresa ha evolucionado de ser una industria familiar de componentes a un referente sistémico del sector agroindustrial, integrando soluciones que abarcan desde la producción de equipos pesados hasta servicios financieros y tecnología digital de vanguardia (drones y plataformas de gestión).

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Díaz; y Asociados Teófilo Trussoy Florencia Ramos Frean.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Armoraut S.A. como emisora y a Banco Galicia como colocador, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie I bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $1.000.000.000, denominadas y pagaderas en Pesos, que devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 0%, con vencimiento el 6 de marzo de 2028 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables serán emitidas el 6 de marzo de 2026 y están garantizadas por Banco Galicia en su carácter de entidad de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

ARMORAUT S.A. es una sociedad dedicada, desde el año 2000, a la comercialización de vehículos automotores en carácter de concesionario oficial de la marca Ford en la República Argentina. Previo a eso, desde 1992 al 2000, la comercialización de vehículos Ford estaba en cabeza de la sociedad DIETRICH SA.

Asesores Legales de la Transacción:TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal e Ignacio Criado Diaz y Asociados Teófilo Trussoy Florencia Ramos Frean.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Comafi S.A., como emisor y colocador (“Banco Comafi”) y a Comafi Bursátil S.A., Allaria S.A., PP Inversiones S.A., Invertir en Bolsa S.A., Cocos Capital S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Balanz Capital Valores S.A. y SBS Trading S.A. como colocadores (los “Colocadores”), en la emisión de (i) las obligaciones negociables clase XXI por un valor nominal de US$20.346.573 (las “Obligaciones Negociables Clase XXI”); y (ii) las obligaciones negociables clase XXII por un valor nominal de $58.439.748.065 (las “Obligaciones Negociables Clase XXII”).

Las Obligaciones Negociables Clase XXI están denominadas en Dólares Estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en Dólares Estadounidenses en la República Argentina (Dólar MEP), su vencimiento será el 17 de abril de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 3,25%.

Las Obligaciones Negociables Clase XXII están denominadas y serán pagaderas Pesos Argentinos, su vencimiento será el 17 de abril de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 3.75%.

La actividad principal de Banco Comafi consiste en prestar una amplia gama de servicios bancarios comerciales de índole general a varios tipos de clientes (individuos y a empresas micro, pequeñas, medianas y grandes). A través de su red de sucursales y otros canales remotos, recibe depósitos a la vista, en caja de ahorro y a plazo fijo, otorga préstamos con y sin garantías, giros en descubierto, descuento de cheques y líneas de financiación comercial. Por otra parte, Banco Comafi presta servicios a empresas, tales como pago de sueldos, pagos a proveedores y cobranzas, emite tarjetas de crédito para individuos y empresas, entre otros.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz y asociadas Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

Abogados internos de Banco Comafi: Carmen Nosetti y Mariana López.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Comafi S.A., como emisor y colocador (“Banco Comafi”) y a Comafi Bursátil S.A. como colocador en la emisión de las obligaciones negociables clase XXIII por un valor nominal de US$13.016.076 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están denominadas en Dólares Estadounidenses y serán pagaderas en efectivo en Dólares Estadounidenses en el exterior (Dólar Cable), su vencimiento será el 24 de octubre de 2027, y devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual fija del 3,50%.

La actividad principal de Banco Comafi consiste en prestar una amplia gama de servicios bancarios comerciales de índole general a varios tipos de clientes (individuos y a empresas micro, pequeñas, medianas y grandes). A través de su red de sucursales y otros canales remotos, recibe depósitos a la vista, en caja de ahorro y a plazo fijo, otorga préstamos con y sin garantías, giros en descubierto, descuento de cheques y líneas de financiación comercial. Por otra parte, Banco Comafi presta servicios a empresas, tales como pago de sueldos, pagos a proveedores y cobranzas, emite tarjetas de crédito para individuos y empresas, entre otros.

Asesores Legales de la Transacción: TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga e Ignacio Criado Diaz y asociadas Carolina Mercero y Stefanía Lo Valvo.

Abogados internos de Banco Comafi: Carmen Nosetti y Mariana López.