Martín Chindamo

Cerolini & Ferrari Abogados se complace en anunciar la promoción de Martín Chindamo al cargo de socio de la firma a partir de mayo de 2025. Martín, quien se especializa en derecho financiero, bancario, mercado de capitales, cumplimiento normativo y asuntos corporativos, se suma al equipo de socios con el objetivo de fortalecer aún más su reconocida práctica en estas áreas.

Con más de 13 años de experiencia, Martín asesora a empresas líderes, instituciones financieras, corredores de bolsa y fintechs en cuestiones relacionadas con mercado de capitales, regulación financiera, así como en la estructuración y ejecución de transacciones complejas. Su vasta trayectoria dentro de Cerolini & Ferrari incluye emisión de obligaciones negociables, fideicomisos financieros, préstamos sindicados, acuerdos de refinanciación, garantías, rondas de inversión y M&As, entre otras.

El nombramiento de Martín como socio refleja el compromiso de Cerolini & Ferrari con continuar brindando servicios legales de excelencia a sus clientes en un entorno cada vez más desafiante y globalizado. Su experiencia y liderazgo serán claves para el crecimiento de la firma en el ámbito financiero y corporativo.

En relación con esta designación, Agustín Cerolini, socio líder del área de Derecho Financiero y Corporativo de la firma, destacó: “Estamos muy orgullosos de que un profesional como Martín —quien ha crecido con nosotros y encarna plenamente los valores de la firma— se sume ahora al equipo de socios. Su experiencia, enfoque innovador y trayectoria destacada en el sector de los mercados financieros representan un aporte invaluable tanto para nuestro equipo como para nuestros clientes.”

Matías Ferrari, socio líder del área de Litigios, agregó: “Celebramos su designación como socio en Cerolini & Ferrari, un hito que reafirma nuestro compromiso con el desarrollo integral del talento dentro de la firma. Estamos convencidos de que el crecimiento profesional y personal de cada integrante es clave para fortalecer nuestro equipo y alcanzar la excelencia colectiva.”

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró exitosamente a Banco de Servicios Financieros S.A. (“BSF”) en el proceso de prórroga por cinco años y actualización de su programa global de emisión de obligaciones negociables no convertibles en acciones por hasta un valor nominal de US$ 250.000.000 (o su equivalente en otras monedas). En ese sentido, la Gerencia de Emisoras de la Comisión Nacional de Valores autorizó dicha prórroga y actualización con fecha 22 de mayo de 2025.

BSF es una entidad financiera que desarrolla su negocio dentro del segmento de la banca especializada, centralizando su actividad en el sector del crédito al consumo. En tal sentido, la actividad de BSF está dirigida a la financiación minorista, y esencialmente orientada a la financiación de los clientes finales compradores de productos comercializados por INC S.A. (operador de la cadena de supermercados del Grupo Carrefour en Argentina).

El financiamiento otorgado a los clientes de los distintos locales del Grupo Carrefour en Argentina es ofrecido a través de la Tarjeta Carrefour, emitida por BSF, y también a través de préstamos personales otorgados a aquellos clientes que ya cuentan con dicha tarjeta de crédito. El financiamiento es otorgado, según la línea de negocio de que se trate, ya sea exclusivamente para la adquisición de productos comercializados por los locales del Grupo Carrefour en Argentina o bien para otros fines.

Asesores legales internos de BSF:

Eduardo Dezuliani y Vanina Molinero

Asesores legales externos de BSF:

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo, y asociados Valentina Circolone y Tomás Mingrone.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró exitosamente a Crédito Directo S.A. (“Directo”) en (i) la ampliación del monto de su programa global de emisión de obligaciones negociables de US$ 25.000.000 a US$ 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas), y (ii) en la actualización de la información del prospecto de dicho programa.

La Gerencia de Emisoras de la Comisión Nacional de Valores autorizó la mentada ampliación de monto y actualización en fecha 19 de mayo de 2025. 

La actividad principal de Directo es la prestación de asistencia financiera a personas humanas, a través del otorgamiento de préstamos personales de consumo destinados principalmente al financiamiento de la adquisición de motocicletas, electrodomésticos, productos electrónicos, artefactos y muebles a través de diferentes canales indirectos de distribución, tales como grandes tiendas y cadenas y comercios minoristas distribuidos a lo largo de la Argentina.

Asesores legales externos de Directo:

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. CeroliniyMartín Chindamo y asociados Valentina Circolone yTomás Mingrone.

El Estudio Cerolini & Ferrari Abogados ha sido nuevamente distinguido en la Guía Latin America 2026de Chambers and Partners, uno de los rankings jurídicos más prestigiosos a nivel global.

En esta nueva edición, la Firma y sus socios obtuvieron reconocimientos en todas sus áreas de práctica. 

En particular, la Firma mantiene su posición en la máxima categoría (Band 1) en Consumer Law por sexto año consecutivo, y reafirma su liderazgo como referente en el mercado legal argentino y regional en Banking & Finance, Corporate and M&Ay Dispute Resolution.

Además, Chambers and Partners otorgó distinciones individuales a los socios del estudio: Agustín Cerolini fue reconocido por séptimo año consecutivo en Banking & Finance y mantiene su posición en Corporate and M&A; Matías Ferrari recibió por séptimo año consecutivo la distinción en Dispute Resolution y por sexto año en Consumer Law, donde figura como Star Individual; y Martín Chindamo se incorpora al ranking en Banking & Finance, lo que refleja la consolidación de su trayectoria en el área.

Estos logros ponen de manifiesto el crecimiento sostenido de Cerolini & Ferrari Abogados y su compromiso con la excelencia profesional, la innovación y el acompañamiento estratégico a clientes locales e internacionales.

Cerolini & Ferrari asesoró en la emisión de valores fiduciarios bajo el fideicomiso financiero “Credicuotas Consumo Serie V” dentro del Programa de Fideicomisos Financieros “Credicuotas Consumo y Personales”

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Crédito Directo S.A.(“Directo”), en su carácter de emisor, a Banco de Servicios y Transacciones S.A., en su carácter de agente organizador y colocador, y a Alycbur S.A., Adcap Securities Argentina S.A., SBS Trading S.A., GMC Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Cocos Capital S.A., Provincia Bursátil S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Patagonia S.A.y Nuevo Banco de Santa Fe S.A.,en su carácter de agentes colocadores, en la emisión delas obligaciones negociables clase XXIXde Directo(las “Obligaciones Negociables”).

En ese sentido, el 20 de diciembre de 2024, Directo emitió las Obligaciones Negociables en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables hasta VN U$S 24.000.000, por un valor nominal de $ 8.000.000.000, con vencimiento en diciembre de 2025,a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Badlar Privada, con más un margen de corte del 8%, pagadera trimestralmente, cuyo capital será amortizado en tres cuotas.

La oferta de las Obligaciones Negociables fue dirigida al público en general y han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

La actividad principal de Directo es la prestación de asistencia financiera a personas humanas, a través del otorgamiento de préstamos personales de consumo destinados principalmente al financiamiento de la adquisición de motocicletas, electrodomésticos, productos electrónicos, artefactos y muebles a través de diferentes canales indirectos de distribución, tales como grandes tiendas y cadenas y comercios minoristas distribuidos a lo largo de la Argentina.

Asesores legales internos de Banco de Servicios y Transacciones S.A.

Ana Vea Murguia y Melina Lozano.

Asesores legales externos de Directo, el Organizador y los Agentes Colocadores

Cerolini & Ferrari Abogados

Socio Agustín L. Cerolini y asociados Martín Chindamo, Valentina Circoloney Tomás Mingrone.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Crédito Directo S.A.(“Directo”), en su carácter de emisor, y a Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., en su carácter de agente organizador y colocador, y a Banco Patagonia S.A., Provincia Bursátil S.A., Nuevo Chaco Bursátil S.A., Industrial Valores S.A., GMC Valores S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Cocos Capital S.A., Facimex Valores S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., PP Inversiones S.A.y ST Securities S.A.U.,en su carácter de agentes colocadores, en la emisión delas obligaciones negociables clase XXXde Directo(las “Obligaciones Negociables”).

En ese sentido, el 22 de diciembre de 2025, Directo emitió las Obligaciones Negociables en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables hasta VN U$S 100.000.000, por un valor nominal de $ 10.701.275.155, con vencimiento en junio de 2026,a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Tamar Privada, con más un margen de corte del 7,5%, pagadera trimestralmente, cuyo capital será amortizado íntegramente en la fecha de vencimiento.

La oferta de las Obligaciones Negociables fue dirigida al público en general y han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en A3 Mercados S.A.

La actividad principal de Directo es la prestación de asistencia financiera a personas humanas, a través del otorgamiento de préstamos personales de consumo destinados principalmente al financiamiento de la adquisición de motocicletas, electrodomésticos, productos electrónicos, artefactos y muebles a través de diferentes canales indirectos de distribución, tales como grandes tiendas y cadenas y comercios minoristas distribuidos a lo largo de la Argentina.

Asesores legales internos de Banco de Servicios y Transacciones S.A.U.

Ana Vea Murguia.

Asesores legales externos de Directo, el Organizador y los Agentes Colocadores

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo, y asociados Valentina Circoloney Tomás Mingrone.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Crédito Directo S.A.(“Directo”), en su carácter de emisor, y a Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., en su carácter de agente organizador y colocador, y a Banco Patagonia S.A., Provincia Bursátil S.A., Nuevo Chaco Bursátil S.A., Cocos Capital S.A., GMC Valores S.A., SBS Trading S.A., Industrial Valores S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Zofingen Securities S.A.y Banco Hipotecario S.A.,en su carácter de agentes colocadores, en la emisión delas obligaciones negociables clase XXXIde Directo(las “Obligaciones Negociables”).

En ese sentido, el 19 de junio de 2026, Directo emitió las Obligaciones Negociables en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables hasta VN U$S 100.000.000, por un valor nominal de $ 12.702.713.110, con vencimiento en junio de 2027,a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Tamar Privada, con más un margen de corte del 7%, pagadera trimestralmente, cuyo capital será amortizado en tres cuotas.

La oferta de las Obligaciones Negociables fue dirigida a inversores calificados y han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en A3 Mercados S.A.

La actividad principal de Directo es la prestación de asistencia financiera a personas humanas, a través del otorgamiento de préstamos personales de consumo destinados principalmente al financiamiento de la adquisición de motocicletas, electrodomésticos, productos electrónicos, artefactos y muebles a través de diferentes canales indirectos de distribución, tales como grandes tiendas y cadenas y comercios minoristas distribuidos a lo largo de la Argentina.

Asesores legales internos de Banco de Servicios y Transacciones S.A.U.

Ana Vea Murguía.

Asesores legales externos de Directo, el Organizador y los Agentes Colocadores

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo, y asociados Tomás Mingroney Marcos Mc Lean.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Forte Car S.A.(la "Emisora") en su primera emisión de obligaciones negociables hard dollarbajo el Régimen de Autorización Automática por su Mediano Impacto por un valor nominal de US$ 4.200.000 (las "Obligaciones Negociables"). La emisión de las Obligaciones Negociables se realizó el 3 de junio de 2026, a una tasa de interés fija nominal anual de 8%, y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

La operación refleja el potencial del régimen de autorización automática por su mediano impacto como herramienta para facilitar el acceso de compañías locales al mercado de capitales de manera más simple, ágil y eficiente.

La Emisora tiene como actividad principal la comercialización de vehículos nuevos y usados, repuestos y accesorios, y servicios de posventa, en su carácter de concesionario oficial de la marca Chevrolet (General Motors). Opera una red de ocho (8) sucursales ubicadas en las ciudades de Junín, Pergamino, San Nicolás de los Arroyos, Chivilcoy, 9 de Julio, Coronel Suárez, Olavarría y Trenque Lauquen, todas en la provincia de Buenos Aires.

La oferta fue dirigida a inversores calificados del mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el A3 Mercados S.A. (A3) y su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA).

Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. actuó como organizador de la transacción. Por su parte, Banco de Servicios y Transacciones S.A.U.y ST Securities S.A.U. actuaron como colocadores de las Obligaciones Negociables.

Asesores legales externos de la Emisora, el organizador y los colocadores.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociado Tomás Mingrone.

Cerolini & Ferrari asesoró a Fortehouse S.A. en su ingreso al régimen de oferta pública y en su primera emisión de Obligaciones Negociables bajo el Régimen PyME CNV Garantizada (las “Obligaciones Negociables”).

Cerolini & Ferrari asesoró a GetGloby, INC. y a sus fundadores en el proceso de venta del 100% de los activos y fondo de comercio a Motion Point Corporation, transacción que cerró exitosamente el pasado 31 de marzo de 2025.

GetGloby es una empresa especializada en el desarrollo de herramientas de inteligencia artificial para la traducción de anuncios y recursos de marketing a más de 100 idiomas. Por su parte, MotionPoint es una compañía líder dueña de una plataforma de traducción de sitios web que ofrece traducciones de principio a fin para satisfacer las necesidades de las marcas en distintos idiomas y mercados.

Esta transacción marca un hito importante, ya que ambas compañías unen sus fuerzas para construir la primera compañía de IT capaz de crear contenido multilingüe con inteligencia artificial, empoderando a anunciantes, editores y agencias como nunca antes.

Cerolini & Ferrari ha asesorado a los vendedores en todas las etapas de la venta, desde la negociación inicial hasta el cierre exitoso de la operación.

El equipo de Cerolini & Ferrari estuvo encabezado por el socio Agustín Cerolini y por los asociados Martín Chindamo y Tomás Mingrone.

Por su parte, la firma Nelson Mullins Riley & Scarborough asesoró a MotionPoint a lo largo de la transacción.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Hogar y Tecnología S.A. (“Hogar y Tecnología”) en su primera emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen de Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $1.000.000.000(las “Obligaciones Negociables”). La emisión de las Obligaciones Negociables se realizó el pasado 13 de octubre de 2025, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Tamar con más un margen aplicable del 4,93%, pagadera trimestralmente, y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

Hogar y Tecnología es una empresa de electrodomésticos cuyo catálogo incluye desde grandes indispensables como heladeras y lavarropas, hasta gadgets de última generación como televisores smart y sistemas de sonido envolvente.

La actividad de la sociedad se divide en cuatro áreas: (i) retail, con tiendas físicas de productos para el hogar y tecnología; (ii) especialista, con espacios especializados y asesoramiento experto; (iii) e-Commerce, una plataforma en línea con servicio de tienda física; y (iv) desarrollo Inmobiliario, ofreciendo soluciones para equipamiento de cocinas y aire acondicionado en espacios habitacionales y comerciales.

La oferta fue dirigida a inversores calificados del mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en A3 Mercados S.A. 

Banco Supervielle S.A.y Banco BBVA Argentina S.A. actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía de las Obligaciones Negociables.

Asesores legales externos de Hogar y Tecnología, Banco Supervielle y Banco BBVA Argentina.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociados Valentina Circoloney Tomás Mingrone.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Hogar y Tecnología S.A. (“Hogar y Tecnología”) en su segunda emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen de Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $1.000.000.000(las “Obligaciones Negociables”). La emisión de las Obligaciones Negociables se realizó el pasado 22 de diciembre de 2025, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Tamar con más un margen aplicable del 1,44%, pagadera trimestralmente.

Hogar y Tecnología es una empresa de electrodomésticos cuyo catálogo incluye desde grandes indispensables como heladeras y lavarropas, hasta gadgets de última generación como televisores smart y sistemas de sonido envolvente.

La actividad de la sociedad se divide en cuatro áreas: (i) retail, con tiendas físicas de productos para el hogar y tecnología; (ii) especialista, con espacios especializados y asesoramiento experto; (iii) e-Commerce, una plataforma en línea con servicio de tienda física; y (iv) desarrollo Inmobiliario, ofreciendo soluciones para equipamiento de cocinas y aire acondicionado en espacios habitacionales y comerciales.

La oferta fue dirigida a inversores calificados del mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en A3 Mercados S.A. 

Banco de la Provincia de Buenos Airese Industrial Valores S.A actuaron como organizadores y colocadores, mientras que Banco de la Provincia de Buenos Aires y Banco Industrial S.A.actuaron como entidades de garantía de las Obligaciones Negociables.

Asesores legales externos de Hogar y Tecnología, Banco de la Provincia de Buenos Aires, Industrial Valores S.A. y Banco Industrial S.A.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo, y asociados Valentina Circolone, Tomás Mingrone y Alejo García Ribes.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a RDA Renting S.A. (“RDA”) en su primera emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen de Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $2.000.000.000(las “Obligaciones Negociables”). La emisión de las Obligaciones se realizó el pasado 11 de junio de 2025, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Tamar con más un margen aplicable del 6%, pagadera trimestralmente, y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

RDA es una empresa especializada en la gestión de flotas y “renting” de vehículos. El servicio provisto por la emisora incluye, entre otras cuestiones: (i) el asesoramiento profesional a los clientes en la elección de sus vehículos de acuerdo con criterios de funcionalidad y eficiencia, evaluando propuestas financieras y de disponibilidad en el mercado, y (ii) la gestión de cotizaciones, compras, tramites de inscripción y adecuación a normas locales, a la vez que tramita gestiones especiales como ploteos, blindajes, seguridad, accesorios, entre otros.

La oferta fue dirigida a inversores calificados del mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA), y su listado y negociación en el A3 Mercados S.A. (A3).

Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Supervielle S.A., Banco de Valores S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía de las Obligaciones Negociables. A su vez, Fid Aval S.G.R. actuó como entidad de garantía. Finalmente, Price Waterhouse & Co. Asesores de Empresas S.R.L.actuó como asesor financiero de la emisión de Obligaciones Negociables.

Asesores legales internos de BST.

Ana Vea Murguía y Melina Lozano

Asesores legales externos de RDA Renting, BST, Banco Supervielle, Banco de Valores, Banco Galicia y Fid Aval.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociados Valentina Circoloney Tomás Mingrone.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Recard S.A. (“Recard”) en su primera emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen de Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $900.000.000(las “Obligaciones Negociables”). La emisión de las Obligaciones Negociables se realizó el pasado 30 de septiembre de 2025, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Tamar con más un margen aplicable del 7%, pagadera trimestralmente, y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

Recard es una compañía del grupo de empresas de tarjeta Elebar, dedicada al ensamble y venta de electrodomésticos desde el año 1998.

La marca comercial de la sociedad es “Punto Blu” y actualmente comercializa una variada línea de artículos para el hogar a través de su plataforma digital (www.puntoblu.com.ar).

Asimismo, su asociación estratégica con “Tarjeta Elebar” facilitó que se utilicen las 33 sucursales de aquellas distribuidas en la provincia de Buenos Aires como puntos de entrega. Por su parte, Recard cuenta además con un local comercial en la localidad de Tres Arroyos.

La oferta fue dirigida a inversores calificados del mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en A3 Mercados S.A. 

Banco CMF S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. y Banco de Valores S.A. actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía de las Obligaciones Negociables. A su vez, Fid Aval S.G.R. actuó como entidad de garantía.

Asesores legales externos de Recard, Banco CMF, Banco de Servicios y Transacciones, Banco de Valores y Fid Aval.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociados Valentina Circoloney Tomás Mingrone.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a San Bautista del Sur S.A. (“San Bautista”) en su primera emisión de obligaciones negociables bajo el Régimen de Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de US$ 1.750.000(las “Obligaciones Negociables”). La emisión de las Obligaciones se realizó el 4 de julio de 2025, a una tasa de interés fija nominal anual de 10,85%, y a un precio de emisión del 100% del valor nominal.

San Bautista es una empresa de capitales nacionales que opera en el mercado ganadero desde el año 2017 y se dedica específicamente a la cría de ganado bovino, producción de semillas de cultivos agrícolas, cultivo de cereales forrajeros y cultivos temporales. La compañía cuenta con un management profesionalizado y con participación activa por parte de los accionistas en la gestión diaria de la sociedad, contando con un equipo técnico especializado para lograr los mayores estándares de calidad en términos de desarrollo de los animales criados en sus campos. Los principales productos comercializados son: terneros destetados, cultivos forrajeros, otros cultivos agrícolas.

La oferta fue dirigida a inversores calificados del mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA), y su listado y negociación en el A3 Mercados S.A. (A3).

Banco de Servicios y Transacciones S.A., Banco Mariva S.A.y Macro Securities S.A.U. actuaron como organizadores y colocadores, mientras que Banco Mariva S.A., Banco Macro S.A.y Fid Aval S.G.R. actuaron como entidades de garantía.

Asesores legales internos de BST.

Ana Vea Murguía y Melina Lozano

Asesores legales externos de San Bautista, BST, Mariva, Macro y Fid Aval.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociados Valentina Circoloney Tomás Mingrone.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a SAT Financial Planning S.A.(“SAT”) y a Regional Investment Consulting S.A.(“RICSA”) en la primera emisión de obligaciones negociablesde SAT bajo el Régimen de Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $200.000.000(las “Obligaciones Negociables”).

SAT se dedica al desarrollo inmobiliario de urbanizaciones de manera primaria y a la construcción de viviendas modernas e instalaciones de servicios en la localidad de Canning, Provincia de Buenos Aires.

El 6 de junio de 2025, SAT emitió la Serie I de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $200.000.000 a una tasa variable con un margen de corte del 6% y a un precio de emisión del 100% del valor nominal de las Obligaciones Negociables.

La fecha de vencimiento de las Obligaciones Negociables operará en diciembre de 2026, y su capital será amortizado en 3 cuotas trimestrales y consecutivas, con vencimiento la primera de ellas el 6 de junio de 2026, la segunda el 6 de septiembre de 2026 y la tercer y última el 6 de diciembre de 2026.

La oferta fue dirigida a inversores calificados del mercado local y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado y negociación en el Mercado Argentino de Valores S.A. (“MAV”). Cabe destacar que las Obligaciones Negociables son los primeros títulos colocados en el MAV dentro del segmento de Autorización Automática por su Bajo Impacto.

RICSA actuó como organizador y Rosario Valores S.A. actuó como colocadorde la emisión de las Obligaciones Negociables. Asimismo, Fintech S.G.R. actuó como entidad de garantía de la emisión de las Obligaciones Negociables.

Asesores legales externos de SAT y RICSA.

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociados Valentina Circoloney Tomás Mingrone.

Cerolini & Ferrari Abogados asesoró a Agropecuaria Sur S.A. (la “Emisora”), en su carácter de emisor, y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsenasesoró a Banco Supervielle S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., y Banco Comafi S.A.en su carácter de organizadores, colocadores y entidades de garantía, en la emisión de las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizada Serie I, denominadas y pagaderas en Pesos, por un valor nominal de $3.350.000.000, emitidas el 12 de agosto de 2026 y con vencimiento el 12 de agosto de 2028, las cuales devengarán intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del -0,10%, emitidas bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto de la Comisión Nacional de Valores (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Supervielle S.A. por hasta $1.500.000.000, Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. por hasta $1.100.000.000, y Banco Comafi S.A. por hasta $750.000.000; como Entidades de Garantía autorizadas por la Comisión Nacional de Valores, de acuerdo con los certificados de garantía otorgados.

La oferta de las Obligaciones Negociables fue dirigida al público en general y han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (ByMA) y para su negociación en A3 Mercados S.A. (A3).

La Emisora es una empresa agropecuaria familiar fundada en 1996, con sede en el Departamento Gualeguaychú, Provincia de Entre Ríos, dedicada a la explotación agrícola-ganadera. Su objeto social, conforme surge de su estatuto, comprende actividades agrícolas-ganaderas, industriales, comerciales, de transporte, mandatarias y de servicios, y de contratista rural, vinculadas a la producción y comercialización de cereales, hacienda y otros productos de origen agropecuario.

Asesores legales externos de la Emisora

Cerolini & Ferrari Abogados

Socios Agustín L. Cerolini y Martín Chindamo y asociado Tomás Mingrone.

Asesores legales externos de los organizadores, colocadores y entidades de garantía

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

SocioDiego Serrano Redonnet, consejeroNicolás Aberastury y asociadosJuan Ignacio Rodríguez Goñi,Tamara Friedenberger yJuan Hernán Bertoni.

Cerolini & Ferrari asesoró a Recard S.A., como emisor, y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Mariva S.A., Banco BBVA Argentina S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A.U. como organizadores, colocadores y entidades de garantía, en la emisión de las Obligaciones Negociables Serie II bajo el Régimen de Oferta Pública con Autorización Automática por su Bajo Impacto por un valor nominal de $1.000.000.000 (Pesos mil millones) con vencimiento el 21 de julio de 2028, que devengará intereses a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del -1,16%;. (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables están garantizadas por Banco Mariva S.A., Banco BBVA Argentina S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A.U en su carácter de entidades de garantía autorizada por la Comisión Nacional de Valores.

Recard S.A. es una compañía del grupo de empresas de tarjeta Elebar, dedicada al ensamble y venta de electrodomésticos desde el año 1998. La marca comercial de la sociedad es “Punto Blu” y actualmente comercializa una variada línea de artículos para el hogar a través de su plataforma digital (www.puntoblu.com.ar).

Asesores Legales del Emisor: Cerolini & Ferrari a través de su equipo integrado por sus Socios Agustín Ceroliniy Martin Chindamo;y sus Asociados Valentina Circoloney Tomás Mingrone.

Asesores Legales de los Colocadores, Organizadores y Entidades de Garantía: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthaly Jaime Uranga; y Asociados: Teófilo Trusso y Ignacio Larreguy.

Por Martín Chindamo, Valentina Circoloney Tomás Mingrone