Mario Kenny

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero SECUBONO 242 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal total de $5.175.374.906. 

CARSA S.A., fiduciante, administrador y agente de cobro bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.  

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 12 de agosto de 2025 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $2.809.403.854, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 99.836.669, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase C por un V/N de $ 39.934.66739.934.667 y los Certificados de Participación por un V/N de $ 2.226.199.716.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, emisor, colocador y organizador, Macro Securities S.A.U, Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Provincia Bursátil S.A. intervinieron como colocadores; Banco Macro S.A. como organizador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro, Teresa de Kemmeter y Milagros Sofia Salvatierra.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero SECUBONO 245 y la emisión de valores fiduciarios por un valor nominal total de $ 5.833.453.215.

CARSA S.A., fiduciante, administrador y agente de cobro bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 3.498.898.101, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 110.584.643, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase C por un V/N de $ 44.233.857y los Certificados de Participación por un V/N de $ 2.179.736.614.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario y emisor, mientras que Banco Macro S.A. y Banco de Valores S.A. como organizadores. Macro Securities S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Provincia Bursátil S.A., First Capital Markets S.A. y Banco de Valores S.A. (y los agentes miembros de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.) intervinieron como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de la asociada Micaela Soledad Bassi. 

Agroideas S.A., empresa dedicada a la provisión de servicios en el rubro agropecuario, realizó su cuarta emisión de obligaciones negociables bajo el régimen PYME CNV Garantizada, las cuales fueron emitidas el 28 de noviembre de 2025.

Se emitieron las obligaciones negociables PYME CNV Garantizada Agroideas Serie IV por un valor nominal de V/N $ 1.300.000.000 (Pesos mil trecientos millones), con vencimiento el 15 de octubre de 2027 y a una tasa de interés nominal anual variable equivalente a la Tasa TAMAR más un Diferencial de Tasa del 5%. Se recibieron ofertas por un valor nominal de V/N 1.580.000.000 (Pesos mil quinientos ochenta millones), registrándose una sobresuscripción del 21,54%.

La Emisora aplicará los fondos obtenidos por la colocación de las obligaciones negociables para capital de trabajo, principalmente a la compra de insumos destinados a la próxima campaña agropecuaria conforme con lo previsto en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables N° 23.576

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A.

En la operación participó como organizador y colocador Tarallo S.A., siendo también colocador Allaria S.A. Asimismo, Argenpymes S.G.R. intervino como entidad de garantía recíproca.

Nicholson y Cano participó como asesor legal de la transacción, a través del equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro, Teresa de Kemmeter y Milagros Sofía Salvatierra.

Nicholson y Cano asesoró en la modificación de términos y condiciones del Programa Global de Valores Fiduciarios “CONSUBOND II”por un monto de hasta V/N USD 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas), la cual fue autorizada por el Directorio de la Comisión Nacional de Valores el 21 de enero de 2026 y cuyos condicionamientos fueron levantados por la Gerencia de Fideicomisos Financieros con fecha 28 de enero de 2026.

A partir de las modificaciones aprobadas, el Programa pasó a quedar constituido por los siguientes fiduciantes: Banco Sanz S.A., Frávega S.A.C.I. e I. y Electrofueguina S.A. Por su parte, Banco de Valores S.A. continuará desempeñándose como fiduciario.

Nicholson y Cano se desempeñó como asesor legal, a través de un equipo liderado por los socios Mario Kennyy Juan Martín Ferreiro, con la colaboración de las asociadas Jesica Pabstleben y Teresa de Kemmeter.

El 29 de septiembre de 2025 Alberto J. Olivero e Hijos, conocida comercialmente como Olivero Online, empresa dedicada a la distribución y venta de electrodomésticos para el hogar con una trayectoria de más de 40 años en el sector, realizó su primera emisión de obligaciones negociables bajo el régimen PYME CNV Garantizadas.

Se emitieron las obligaciones negociables PYME CNV Garantizadas Alberto J. Olivero e Hijos Serie I denominadas, integradas y pagaderas en pesos a una tasa de interés variable con un diferencial de tasa del 6% nominal anual, con vencimiento 29 de septiembre de 2027 por un valor nominal de V/N $ 1.000.000.000.

Se recibieron un total de 15 ofertas por V/N$ 1.869.300.000.

Las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y en A3 Mercados S.A.

En la operación participó como organizador y colocador Tarallo S.A., siendo también colocador Industrial Valores S.A., y como entidades de garantía recíproca intervinieron Acindar Pymes S.G.R. y Garantías Bind S.G.R.

Nicholson y Cano, participó como asesor legal de la transacción, a través del equipo integrado por el socio Mario Kenny y el asociado Juan Martín Ferreiro con la intervención de Teresa de Kemmeter y Milagros Sofía Salvatierra.

Segufer, empresa dedicada al servicio de abastecimiento integral -siendo facilitador líder para la industria en ferretería industrial, realizó su primera emisión de obligaciones negociables PYME CNV Garantizadas bajo el régimen de oferta pública con autorización automática por su bajo impacto, las cuales fueron emitidas el 19 de diciembre de 2025. Dicha operación marcó un hito para la compañía, atento que la misma concretó su primera emisión en el mercado de capitales.

Se emitieron obligaciones negociables Serie I por un V/N de $ 950.000.000 (Pesos novecientos cincuenta millones), con vencimiento el 19 de diciembre de 2027 y a una tasa fija nominal anual del 3,5%. El interés de los inversores superó ampliamente lo previsto, registrándose una sobresuscripción del 64,74%.

La Emisora aplicará los fondos obtenidos por la colocación de las obligaciones negociables para capital de trabajo, principalmente a la compra de mercadería de reventa, conforme con lo previsto en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables.

La oferta fue dirigida al mercado local exclusivamente a inversores calificados y las obligaciones negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A., pudiendo ser negociadas en A3 Mercados S.A. o en otro mercado autorizado.

En la operación participó como organizador y colocador Tarallo S.A., siendo también colocadores Industrial Valores S.A. y Allaria S.A. Asimismo, Garantías Bind S.G.R., Acindar Pymes S.G.R., Argenpymes S.G.R. y Potenciar S.G.R. intervinieron como entidades de garantía.

Nicholson y Cano, participó como asesor legal de la transacción, a través del equipo integrado por el socio Mario Kenny y los asociados Juan Martín Ferreiro, Teresa de Kemmeter y Milagros Sofía Salvatierra.

Laboratorios Richmond, una empresa farmacéutica regional con base en Argentina que desarrolla y produce medicamentos con tecnología de última generación, culminó con éxito la emisión de las obligaciones negociables serie VIII, en el marco de su programa global de emisión de obligaciones negociables simples por un valor nominal de hasta US$ 50.000.000.

A través de esta emisión, la emisora ofreció alternativas de financiamiento adaptadas a las necesidades del mercado, con instrumentos diversificados en Pesos, Hard Dollar y Dólar Linked, con la posibilidad de integración de las nuevas obligaciones negociables en especie.

Las obligaciones negociables se emitieron  en tres clases: (i) las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase A, por un valor nominal de $11.407.055.000, integradas en efectivo en pesos o en especie con las obligaciones negociables Serie VII Clase A, pagaderas en pesos, a una tasa de interés variable equivalente a la Tasa Tamar más un Margen de Corte del 8,75%, con vencimiento el 31 de julio de 2028; (ii) las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase B, por un valor nominal de U$S 6.054.960, integradas en efectivo en Dólares Estadounidenses (“Dólares”) o en especie con las obligaciones negociables Serie VII Clase B, pagaderas en Dólares, a una tasa de interés fija del 9,00% nominal anual, con vencimiento el 31 de julio de 2028; y (iii) las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase C, por un valor nominal de U$S 633.715, integradas en efectivo en Pesos al Tipo de Cambio Inicial o en especie con las obligaciones negociables Serie VI Clase B, pagaderas en Pesos al Tipo de Cambio Aplicable, a una tasa de interés fija del 8,00% nominal anual, con vencimiento el 31 de julio de 2028.

GMC Valores intervino como organizador y colocador de la emisión, mientras que Mills Capital Markets S.A., Neix S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Zofingen Securities S.A., Bull Market Brokers S.A. y Parakeet Capital S.A. participaron como colocadores.

El asesoramiento legal de la transacción estuvo a cargo de Nicholson y Cano, a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, y la asociada Teresa de Kemmeter, quienes acompañaron a los participantes en una operación compleja que reafirma el acceso de la compañía al mercado de capitales y su estrategia de financiamiento.