Pampa Energía S.A. (“Pampa Energía”), una empresa privada con activa participación en las cadenas de valor de electricidad y gas de Argentina, completó exitosamente la colocación y emisión en el mercado local de obligaciones negociables clase 11 por un valor nominal en pesos de $ 12.690.670.000, suscriptas e integradas en pesos (las “ON Clase 11” o las “Obligaciones Negociables”, indistintamente). 

Pampa Energía recibió asesoramiento por parte de Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán; en tanto que Banco Santander Argentina S.A.; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.; HSBC Bank Argentina S.A.;  Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.; Balanz Capital Valores S.A.U.; SBS Trading S.A.; Banco Mariva S.A.; Banco Hipotecario S.A.; BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.; Cocos Capital S.A.; Banco de Servicios y Transacciones S.A.; Banco Comafi S.A.; Banco BBVA Argentina S.A.; Invertir en Bolsa S.A.; Banco Patagonia S.A.; Industrial Valores S.A.; BNP Paribas Sucursal Buenos Aires; Banco de la Provincia de Buenos Aires; TPCG Valores S.A.U; Puente Hnos. S.A.; Allaria Ledesma & Cía S.A.; ARP Partners S.A.; Macro Securities S.A.; Banco Itaú Argentina S.A. e Itaú Valores S.A, actuaron como agentes colocadores (los “Agentes Colocadores”) y estos, tuvieron como asesor a Bruchou & Funes de Rioja.

Las Obligaciones Negociables fueron emitidas el 15 de julio de 2022, en el marco del Programa de Obligaciones Negociables Simples (No Convertibles en Acciones) y/o de Obligaciones Negociables Convertibles en Acciones por hasta V/N US$ 2.000.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) (el “Programa”). Las ON Clase 11, denominadas y pagaderas en Pesos, poseen una tasa de interés variable resultante de la adición del Margen Aplicable a la Tasa de Referencia. Las Obligaciones Negociables vencen el 15 de enero de 2024.

Pampa Energía es actualmente la empresa privada integrada de energía más grande de Argentina, con participación en las cadenas de valor de electricidad y de gas del país.

Asesores de Pampa Energía S.A: Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán: Socio Roberto Lizondo. Asociadas Lucía de Miceu y Sofía Seoane.

María Agustina Montes, Juan Manuel Recio y Maite Zornoza como abogados internos, y Patricio Benegas, Debora Tortosa Chavez  y Julieta Castagna como asesores financieros internos de Pampa Energía.

Asesores de los Agentes Colocadores: Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazan. Asociados Leandro Exequiel Belusci y Manuel Rodriguez Costi.

La Provincia del Chubut (la “Provincia”) emitió el pasado 26 de julio Letras del Tesoro Serie XC Clase 1, Clase 2 y Clase 3 por un valor nominal total de $1.195.000.000 bajo el Programa de Emisión de Letras del Tesoro de la Provincia.

Las Letras del Tesoro Serie XC Clase 1, Clase 2 y Clase 3 se emitieron con vencimiento el 25 de agosto de 2022, 23 de septiembre de 2022 y 27 de octubre de 2022, respectivamente, amortizan íntegramente en la fecha de vencimiento de cada una de ellas, y devengan intereses a la tasa que resulte mayor entre: (i) una tasa nominal anual fija; y (ii) la resultante de la sumatoria de la tasa BADLAR más un margen fijo determinado en la licitación.

Asesores legales de la Provincia

DLA Piper Argentina asesoró a la Provincia del Chubut, en su carácter de emisor, a través de su socio Justo Segura, sus asociados Marcos Taiana, Federico Vieyra y el paralegal Iñaki Jordan.

Asesor legal del Banco del Chubut S.A.

Lorente & López Abogados asesoró a Banco del Chubut S.A., en su carácter de organizador, colocador y agente financiero de la Provincia, a través de sus socios Martín Rozental y Ariel A. Di Bártolo, y su asociada Giselle Comesaña.

Asesores legales de Puente Hnos. S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A.

Martínez de Hoz & Rueda asesoró a Puente Hnos. S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A., en su carácter de colocadores, a través de su socio José Martínez de Hoz (nieto) y su asociada Luisina Luchini.

Nicholson y Cano acompañó al Grupo Matba Rofex en su proceso de expansión en la región, mediante su asistencia en la adquisición estratégica de LUMINA AMERICAS, actuando como asesores legales del comprador junto a FIRST CAPITAL GROUP, que actuó como Asesor Financiero de Matba Rofex. Dicha adquisición le permite seguir consolidando el liderazgo del Grupo Matba Rofex en la provisión de servicios y plataformas de tecnología al mercado financiero.

Matba Rofex S.A., es uno de los principales mercados autorizados en el Mercado de Capitales, surgido en 2019 a partir de la fusión de dos mercados de tradición centenaria en la operatoria de futuros y opciones en Argentina: el Mercado a Término de Buenos Aires S.A. y ROFEX S.A. Adicionalmente a la negociación, liquidación y garantía de futuros y opciones, provee servicios de infraestructura y tecnología para los participantes del mercado de capitales y el sistema financiero argentino, soluciones de registro de derivados over the counter, de cuotapartes de fondos comunes de inversión  y de  instrumentos de financiamiento PyME.

Cuenta con una Bolsa en Uruguay y un Agente de Liquidación y Compensación Integral en Argentina. Matba Rofex provee plataformas de tecnología principales para su propio Grupo, así como también para los participantes del mercado: brokers, administradores de fondos e inversores finales. Además, acompaña a las fintechs en sus integraciones con el mercado de capitales. El objetivo de la adquisición es seguir liderando la tecnología financiera en Argentina y en la región.

En efecto, el pasado 12 de julio Matba Rofex aceptó la oferta para la adquisición de la totalidad de las acciones y votos de la sociedad argentina Lumina Americas SA, junto con la totalidad de las acciones y votos de su subsidiaria y controlada, la sociedad operativa mexicana Lumina Americas SA de CV (“Lumina”), una empresa líder en el mercado mexicano y en la región.

La misión de Lumina es implementar soluciones de software que ayuden a desarrollar y soportar negocios de alto desempeño en el mercado financiero. Desde 2001 provee soluciones para la industria de servicios financieros en América Latina. De esta manera, está comprometida con brindar soluciones innovadoras en el ámbito financiero, contando con una cartera de clientes de primer nivel.

Nicholson y Cano Abogados, asesoró a Matba Rofex a lo largo de toda la operación de adquisición, abarcando tanto el due diligence previo a la adquisición, la negociación con los accionistas vendedores de LUMINA AMERICAS, como la totalidad los documentos relativos a la Transacción, que incluyen el contrato de compraventa de acciones, los convenios con los managers de la sociedad, las garantías, condiciones precedentes y los documentos de cierre.

El asesoramiento a Matba Rofex fue brindado a lo largo de toda la Transacción a través del socio senior del Departamento Financiero, Dr. Marcelo Villegas, la asociada senior Dra. Mercedes Jándula del equipo de Corporate y Derecho Societario del Estudio y las Asociadas junior Clara Pancotto y Sofía Vetrugno. A su vez, el socio Pablo Venarotti y los asociados senior Federico De la Torre y Juliana Mariel Cabrera brindaron asesoramiento en materia laboral en todos los aspectos laborales de la operación. Por Matba Rofex participaron María Sol Mas y María Victoria Pelaez en todo el proceso de la Transacción.

Asimismo, Nicholson coordinó con el Asesor Financiero de la Transacción, Fernando Terre de FIRST CAPITAL GROUP, los aspectos financieros de la negociación.

Con fecha 22 de julio de 2022, MSU Energy S.A. (la “Sociedad”) emitió obligaciones negociables Clase V por un valor nominal de US$ 15.100.000, denominadas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses, a una tasa de interés fija del 8% nominal anual, con vencimiento a los 24 meses desde la fecha de emisión (las “Obligaciones Negociables”), en el marco de su programa global para la emisión de obligaciones negociables por un monto máximo en circulación de hasta US$ 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

La Sociedad podrá destinar los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables a la refinanciación de pasivos y/o a inversiones en activos fijos que incrementen su producción energética, incluyendo sin limitación, obras de infraestructura.

Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Puente Hnos S.A., Facimex Valores S.A., Banco Supervielle S.A., Invertir Online S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Industrial Valores S.A. y Banco de la Ciudad de Buenos Aires actuaron como colocadores.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de MSU Energy S.A., a través del equipo liderado por el socio Francisco Molina Portela, y por los asociados Sofía Rice, Ramiro Catena y Fiorella Ascenso Sanabria.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal del organizador y de los colocadores, a través del equipo liderado por el socio José María Bazán, y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Ramon Augusto Poliche y Facundo Martin Suárez Loñ

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Agroempresa Colón S.A., como emisor, a Banco Supervielle S.A., Banco Mariva S.A., Banco CMF S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores y colocadores y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen (PAGBAM) asesoró a Banco Santander Argentina S.A. como organizador y colocador, en la emisión las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizadas Serie VI Clase II por un valor nominal de US$4.467.805 (las “ONs PYME”), a tasa 0,00% con una sobresuscripción de 62 veces el monto máximo de emisión, denominadas en dólares estadounidenses, suscriptas, integradas y pagaderas en pesos, con vencimiento el 19 de julio de 2024.

Las ONs PYME fueron emitidas el 19 de julio de 2022. Las ONs PYME están garantizadas por Banco Supervielle S.A., Banco Mariva S.A., Banco CMF S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Agroempresa Colón S.A. es una compañía agrícola que se dedica no solo a la venta de insumos agropecuarios de las marcas más reconocidas del mercado y de producción propia, sino también a la comercialización de granos.

Asesores Legales de la Emisora, Banco Supervielle S.A. Banco Mariva S.A., Banco CMF S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Mariana Troncoso y Carolina Mercero.

Asesores Legales de Banco Santander Argentina S.A.: Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen a través de su equipo integrado por su Socio Diego Serrano Redonnet y Asociados Nicolás Aberastury, Adriana Tucci y Joaquín López Matheu.

Un nuevo asesoramiento brindado por Marval O´Farrell Mairal da cuenta del expertise y la preponderancia de la firma en asuntos de derecho bancario y finanzas, y fintech.

Tras participar en las primeras nueve series, Marval O’Farrell Mairal actuó nuevamente como asesor legal en la emisión de la décima serie de valores fiduciarios correspondientes al fideicomiso financiero “Mercado Crédito Consumo”. El monto de la emisión alcanzó un total de V/N ARS 2.989.331.551y forma parte del Programa Global de Valores Fiduciarios Mercado Crédito, que tituliza préstamos 100 % digitales. La emisión se realizó el 22 de julio de 2022 e incluyó valores de deuda fiduciaria por V/N ARS 2.268.902.647y certificados de participación por V/N ARS 720.428.904.

MercadoLibre SRL, empresa líder de LATAM, se desempeñó como fiduciante, administrador y agente de cobro; mientras que el Banco Patagonia S. A. actuó como fiduciario, organizador y colocador, y Allaria Ledesma & Cía. S. A., como subcolocador. Bajo la misma estructura utilizada en las emisiones anteriores, el patrimonio fideicomitido en Mercado Crédito Consumo X consiste en préstamos de consumo otorgados de manera 100 % digital a usuarios y consumidores a través de la ejecución de instrumentos privados suscriptos mediante firma electrónica, por medio de la plataforma electrónica de MercadoLibre.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de estos valores fiduciarios, que se negocian en el Mercado Abierto Electrónico y listan en Bolsas y Mercados Argentinos S. A.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de la transacción, a través de sus socios Juan M. Diehl Moreno y Sergio Tálamo, y sus asociados Marina Rotman, Federico Nahuel Pitarch y Maximo Espinosa Paz. Micaela Varas Bleuer y Rosario López actuaron como asesores legales internos de MercadoLibre.

Bruchou & Funes de Rioja asesoró a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. (la “Compañía”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Santander Argentina S.A, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clases I y J por un valor nominal en conjunto de  AR$ 6.000.000.000 (pesos seis mil millones), emitidas bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables Clases I y J han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”)

Asesoramiento legal a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Sebastián Pereyra Pagiari.

Asesoramiento legal interno de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.: Mariano Juarez Goñi y Florencia Fridman.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Rocío Carrica. Asociados Pilar Domínguez Pose, Juan Manuel Simó y Agustín Astudillo.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Banco Santander Argentina S.A.: Eduardo Ramos, Ignacio Garcia Deibe y Ezequiel Guerrero.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen, Fernan Pereyra de Olazabal y Patricia Araujo.

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Matías Filippo y Luciana Vázquez.

Marval asesoró a Mondelēz Argentina S.A. en la negociación y firma del contrato de compraventa de diversos activos, incluyendo la planta de la localidad de Victoria, la marca Mantecol y otros activos, y en la instrumentación de diversos contratos comerciales entre las partes. Para Mondelēz, la transacción implica un plan global de enforcarse en potenciar marcas estratégicas.

Mondelēz International es una compañía muntinacional de snacks, chocolates, galletas, chicles, caramelos, bebidas en polvo y premezclas. Con presencia en 150 países del mundo, su portafolio incluye marcas como los chocolates Cadbury y Milka, las galletas Oreo y belVita y los chicles Trident. En Argentina, Mondelēz Argentina S.A. fabrica y comercializa productos con marcas de renombre y posee dos plantas industriales una en Pacheco, provincia de Buenos Aires, y otra en Villa Mercedes, provincia de San Luis.

El equipo de Marval O’Farrell Mairal fue liderado por el socio Diego Krischcautzky junto con las asociadas María Virginia Canzonieri y Verónica V. Raffaeli.

El equipo de Marval también fue integrado por las áreas de impuestos, liderada por el socio Walter Keiniger, y de marcas liderada por el socio Juan López Mañán. La presentación de la operación ante de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia fue liderada por el socio Santiago del Río, junto con su asociado Ignacio Mora.

Internamente el equipo de Mondelēz Argentina S.A. estuvo liderado por Paula Morrone y Maria Sol Tacchella.

Adicionalmente, Georgalos Hnos. S.A.I.C.A. fue asesorado por el estudio jurídico Alegria, Buey Fernández, Fissore y Montemerlo.

El 18 de julio de 2022, Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. co-emitieron sus Obligaciones Negociables Clase XIV a tasa fija del 9,5% nominal anual, con vencimiento el 18 de julio de 2024, por un monto total de U$S 5.858.103, Obligaciones Negociables Clase XV a tasa fija del 3,5% nominal anual, con vencimiento el 18 de julio de 2025, por un monto de U$S 27.659.195, y Obligaciones Negociables Clase XVI a tasa fija del 0,0% nominal anual, con vencimiento el 18 de julio de 2025, por un monto total de 15.889.019 Unidades de Valor Adquisitivo (UVAs), co-emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por un monto máximo de hasta U$S700.000.000 (dólares estadounidenses setecientos millones) (o su equivalente en otras monedas o unidades de medida o valor).

Las Obligaciones Negociables Clase XIV están denominadas y serán pagaderas en dólares estadounidenses, las Obligaciones Negociables Clase XV están denominadas en dólares estadounidenses y serán pagaderas en pesos, y las Obligaciones Negociables Clase XVI están denominadas en UVAs y serán pagaderas en pesos.

SBS Trading S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Nación Bursátil S.A., Invertir en Bolsa S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Macro Securities S.A., Facimex S.A., AWM Valores S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco Supervielle S.A., Banco Hipotecario S.A., Supervielle Agente de Negociación S.A.U., Adcap Securities Argentina S.A., Cocos Capital S.A. e Industrial Valores S.A. actuaron como Agentes Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase XIV, las Obligaciones Negociables Clase XV y las Obligaciones Negociables Clase XVI. A su vez, SBS Capital S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Balanz Capital Valores S.A.U. actuaron como Organizadores y Banco de Servicios y Transacciones S.A. como Agente de Liquidación de las tres clases de Obligaciones Negociables.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de Generación Mediterránea S.A. y de Central Térmica Roca S.A., a través del equipo liderado por su socio Francisco Molina Portela y por los asociados Ximena Sumaria, Fiorella Ascenso Sanabria y Agustín Ponti.

Generación Mediterránea S.A. y Central Térmica Roca S.A. también fueron asesoradas por su equipo legal integrado por Fabiana López León, Gastón Mayorca, Mercedes Cabello y Soledad Baratta.

Bruchou & Funes de Rioja actuó como asesor legal de los organizadores, de los agentes colocadores y del agente de liquidación, a través del equipo liderado por su socio José María Bazán y por los asociados Leandro Exequiel Belusci, Ramón Augusto Poliche y Josefina Mortola Saiach.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Ad Cap Securities Argentina S.A., como Organizador y Colocador, a Cohen S.A., como Fiduciario, Emisor y Colocador, a Banco Mariva S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A como Co-Colocadores y a Banco Supervielle S.A. como Sub- Colocador, en la serie IV del Fideicomiso Financiero “Concepción” por un monto total de $ 188.424.941, compuesta por Valores Deuda de Fiduciaria Clase A emitidos por $150.739.953, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B emitidos por $13.189.746 y Certificados de Participación por hasta $24.495.242, adjudicados a Concepción, en su carácter de Fiduciante, en el marco de su Programa Global de Valores Fiduciarios “Concepción” por un monto total en circulación de hasta V/N U$S 20.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

Los Bienes Fideicomitidos son los derechos creditorios presentes y futuros que derivan de los cheques de pago diferido y las facturas de Cooperativa de Vivienda, Crédito y Consumo Concepción Ltda (“Concepción”).

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios el 6 de julio de 2022 y los mismos fueron emitidos el día 15 de julio de 2022. FIX SCR S.A. Agente de Calificación de Riesgo ha calificado a los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A con “AAsf(arg)”, a los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B con “BBB+sf(arg)”, y a los Certificados de Participación con “CCCsf(arg)”.

Abogados de la transacción:

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.

Socia María Gabriela Grigioni, Asociados Nahuel Perez Villarreal, Jerónimo Juan Argonz y Francisco Vignati Otamendi.

Abogados de los colocadores

Cohen S.A. Abogado interno: Iván Samaniego.