Buenos Aires, 23 de febrero de 2023. El pasado 8 de febrero, Valentín Bianchi S.A.C.I.F. (“Valentín Bianchi”) llevó a cabo su primera emisión de Obligaciones Negociables -la Serie I- bajo el régimen PYME CNV Garantizada. Las Obligaciones Negociables Serie I Clase II fueron emitidas por un valor nominal total de US$3.204.007, tienen fecha de vencimiento el 8 de febrero de 2026 y no devengarán intereses. 

Asimismo, el capital de las Obligaciones Negociables será amortizado en cuatro pagos, equivalentes al 25% del capital, estructurados de la siguiente manera: el primer pago a los 18 meses y el segundo pago a los 24 meses, el tercer pago a los 30 meses, y el cuarto pago a los 36 meses.

Las Obligaciones Negociables Serie I Clase II están denominadas en dólares estadounidenses, pero fueron integradas y sus pagos serán realizados en pesos. Asimismo, se encuentran avaladas por Banco Supervielle S.A., Banco Itaú Argentina S.A. y Banco Macro S.A.

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

En esta emisión, Banco Supervielle S.A., Banco Itaú Argentina S.A. y Macro Securities S.A.U. actuaron como organizadores y colocadores, mientras que Banco Supervielle S.A., Banco Itaú Argentina S.A. y Banco Macro S.A. actuaron como entidades de garantía. Asimismo, Supervielle Agente de Negociación S.A.U. e Itaú Valores S.A. actuaron como sub-colocadores. Todas las partes fueron asesoradas por Beccar Varela, cuyo equipo fue liderado por Luciana Denegri, con la participación de Julián Ojeda, María Belén Tschudy y Tomás Cappellini.

TCA Tanoira Cassagne asesoró a Georgalos Hnos S.A.I.C.A. como emisor; a Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. como organizadores, colocadores y entidades de garantía; y a Comafi Bursátil S.A. y Supervielle Agente de Negociación S.A.U. como co-colocadores, y Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Banco Santander Argentina S.A. como organizador y colocador en la emisión de: (i) las Obligaciones Negociables Serie II Clase 1, por un valor nominal de $261.392.793, denominadas, integradas y pagaderas en pesos, a un margen del 1,90%, con vencimiento el 22 de febrero de 2026 (las “ONs Serie II Clase 1); y  (ii) las Obligaciones Negociables Serie II Clase 2, por un valor nominal de $4.367.482, denominadas en dólares estadounidenses, a ser suscriptas e integradas en Pesos al Tipo de Cambio Inicial y pagaderas al Tipo de Cambio Aplicable, a una tasa de interés del 4,00%, con vencimiento el 22 de febrero de 2027 (las “ONs  Serie II Clase 1” y en conjunto “ONs”). Las ONs  fueron emitidas el 22 de febrero de 2022.

Las ONs están garantizadas por Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A. como Entidades de Garantía autorizadas por la CNV.

Fundada en 1939, Georgalos es una de las fábricas alimenticias más icónicas del mercado local, dueña de etiquetas como Flynn Paff (caramelos), Tokke (chocolates), Mantecol y Nucrem (golosinas de pasta de maní).

Asesores Legales de la emisora, Banco Comafi S.A., Banco Supervielle S.A Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Comafi Bursátil S.A. y Supervielle Agente de Negociación S.A.U.: TCA Tanoira Cassagne a través de su equipo integrado por sus Socios Alexia Rosenthal y Jaime Uranga; y Asociados: Ignacio Criado Díaz, Pilar Domínguez Pose, Juan Manuel Simó y Matías Molina.

Asesores Legales de Banco Santander Argentina S.A.: Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen a través de su equipo liderado por su Socio Diego Serrano Redonnet con la participación de los Asociados Alejo Muñoz de Toro, Joaquín López Matheu y Mora Mangiaterra Pizarro.

Rizobacter Argentina S.A,  subsidiaria de la empresa Bioceres Crop Solutions Corp,  realizó una emisión de obligaciones negociables simples Serie VIII, en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples por hasta un valor nominal de U$S 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor).

Rizobacter recibió asesoramiento por parte de Nicholson y Cano Abogados, mientras que los colocadores Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco Supervielle S.A., Allaria Ledesma & Cía. S.A., Zuma Advisors S.A., Latin Securities S.A., Banco Mariva S.A., Cohen S.A., Max Capital S.A, y PP Inversiones S.A.- contaron con el asesoramiento legal de Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen.

Las Obligaciones Negociables se emitieron el 10 de febrero de 2023 en dos clases: (i) las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase A, por un valor nominal de U$S 21.507.633  (dólares estadounidenses veintiún millones quinientos siete mil seiscientos treinta y tres) denominadas en dólares estadounidenses, a ser integradas en pesos o con las Obligaciones Negociables Serie VI Clase A, y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable, a una tasa de interés fija del 1,50% nominal anual, con vencimiento el 10 de febrero de 2025, y (ii) las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase B, por un valor nominal de U$S 5.071.823 (dólares estadounidenses cinco millones setenta y un mil ochocientos veintitrés) denominadas en dólares estadounidenses, a ser integradas en pesos o con las Obligaciones Negociables Serie VI Clase A, y pagaderas en pesos al tipo de cambio aplicable, a una tasa de interés fija del 3,98% nominal anual, con vencimiento el 10 de febrero de 2026.

La oferta fue dirigida al mercado local, exclusivamente a inversores calificados, y las Obligaciones Negociables han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Rizobacter es una empresa fundada en el año 1977, y con más de 40 años de experiencia en el mercado, es líder mundial en productos biológicos de soja y el principal proveedor argentino de soluciones biológicas para el sector agrícola, con un fuerte enfoque en nutrición de cultivos y soluciones de tratamiento de semillas.

Es una compañía que investiga, desarrolla y comercializa soluciones innovadoras para el mejor crecimiento de los cultivos en el mundo. Opera en la investigación, desarrollo, producción y comercialización de sus principales líneas de productos: inoculantes, packs, curasemillas, coadyuvantes y otros.

Asesores de Rizobacter 

Nicholson y Cano Abogados: Socio Mario Kenny. Asociado Juan Martín Ferreiro.

Asesores legales internos: Facundo Javier Rodenas.

Asesores de los Colocadores.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet. Asociados Alejo Muñoz de Toro, Nahuel Perez de Villarreal y Joaquin Lopez Matheu.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a Cencosud S.A., en su carácter de Fiduciante, a TMF Trust Company (Argentina) S.A., en su carácter de Fiduciario y Emisor, a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U en su carácter de Organizador y Co-colocador y a SBS Trading y Banco Patagonia S.A. como Co-colocadores en la emisión de los Valores Fiduciarios denominados “Cuotas Cencosud Serie XXVII” Clases A y B, por un monto total de $2.384.481.635.        

Cencosud S.A. es una empresa dedicada a la explotación de centros comerciales, supermercados y homecenters tales como Disco, Jumbo, Easy y Unicenter, entre otros. Los bienes fideicomitidos del “Fideicomiso Financiero Cuotas Cencosud Serie XXVII” son créditos físicos y digitales derivados de la utilización de las tarjetas de crédito emitidas por Cencosud.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los valores fiduciarios de la Serie XXVII el día 13 de febrero de 2023; en tanto la emisión de los títulos fiduciarios se llevó a cabo el 22 de febrero de 2023. Como Colocadores de los valores fiduciarios actuaron, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., SBS Trading S.A. y Banco Patagonia S.A. mientras que Fix SCR S.A. Agente de calificación de riesgo otorgó calificación “AAAsf(arg)” para los VDFA y “CCsf(arg)” para los VDFB.

Asesores legales de la transacción

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socia María Gabriela Grigioni, asociados Nahuel Perez de Villarreal, Jerónimo Juan Argonz, María Sol Martínez y paralegal Violeta Okretic.

Cencosud S.A.

Abogado interno: Javier Luzzi.

TMF Trust Company (Argentina) S.A.

Abogados Internos: Leonardo Pirolo y Tomás Bruno.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.

Abogado: Fernán Pereyra de Olazabal.

El 10 de febrero de 2023, Genneia S.A. (“Genneia”) emitió obligaciones negociables por un valor nominal equivalente a US$73.432.000: las Obligaciones Negociables Clase XXXVIII denominadas en Dólares Estadounidenses, integradas y pagaderas en Pesos al tipo de cambio previsto en los documentos de la oferta (dollar-linked), las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2018 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerdan con los cuatro componentes principales de los GBP.

El vencimiento de las Obligaciones Negociables Clase XXXVIII operará el 10 de febrero de 2033. El capital no amortizado de las Obligaciones Negociables Clase XXXVIII devengará intereses a una tasa de interés fija de 4,5%, y amortizarán su capital en trece cuotas semestrales, de las cuales las primeras 12 cuotas serán equivalentes al 7,69% del capital y la última cuota será equivalente al 7,72% del capital.

Las Obligaciones Negociables han sido admitidas para su listado en el Panel SVS de BYMA y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A.

Moody´s Agente de Calificación de Riesgo calificó a las Obligaciones Negociables como “AA-.ar”.

En esta emisión, actuaron (i) Banco Macro S.A. como organizador; y (ii) Macro Securities S.A.U. como agente colocador (conjuntamente (i) y (ii), los “Colocadores”).

La presente emisión se enmarca en la Plataforma de Acción Climática y Negocios Sustentables de Bruchou, la cual ha sido creada para atender la creciente demanda de sus clientes en una temática que ocupa un espacio creciente en la agenda corporativa global, regional y local. Bruchou considera que se debe actuar de forma urgente a favor del clima para reducir las emisiones de carbono, y apoyar los esfuerzos de sus clientes en ese sentido, en línea con los objetivos establecidos por el Acuerdo de París de la ONU. En ese sentido, Bruchou ha participado en casi la totalidad de las emisiones de bonos verdes en el mercado local e internacional.

Asesores legales de la transacción: 

Bruchou & Funes de Rioja: asesoró a Genneia y a los Colocadores a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Manuel Etchevehere y Branko Serventich.

Abogados in-house: Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Julian Fraga.

Bruchou & Funes de Rioja  asesoró a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. (la “Compañía”) y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco Santander Argentina S.A; Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.; Banco BBVA Argentina S.A.; Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. y Banco Itaú Argentina S.A como colocadores (conjuntamente los “Colocadores”), en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase L por un valor nominal de $7.439.994.886 (Pesos siete mil cuatrocientos treinta y nueve millones novecientos noventa y cuatro mil ochocientos ochenta y seis), emitidas bajo el Régimen Simplificado de Emisor Frecuente.

Las Obligaciones Negociables Clase L han sido autorizadas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”) y para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”).

Asesoramiento legal a Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A. Bruchou & Funes de Rioja: Socio José María Bazán y asociados Manuel Etchevehere y Facundo Suarez Loñ.

Asesoramiento legal interno de Petroquímica Comodoro Rivadavia S.A.: Mariano Juarez Goñi, Florencia Fridman y Anabela Mengoni.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y Rocío Carrica y asociados Lucía Viboud Aramendi, Juan Manuel Simó y Agustín Astudillo.

Asesoramiento legal interno de los Colocadores

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U.: Enrique Cullen y Fernan Pereyra de Olazabal.

Banco BBVA Argentina S.A.: María Gabriela Mancuso y María Dolores Distefano.

Banco Itaú Argentina S.A..: María Cecilia Victoria y Sebastián Pereyra Pagiari.

Banco Santander Argentina S.A.: Ignacio Garcia Deibe y Ezequiel Guerrero.

Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.: Matías Filippo y Luciana Vásquez.

Agro Alliance S.A. es una empresa agropecuaria que se dedica a la explotación agropecuaria, al asesoramiento técnico y a la comercialización de agroquímicos y productos agropecuarios, así como el transporte de los mismos . El 14 de febrero de 2023 emitió Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada Serie I Clase II, a una tasa de interés variable por un monto de US$950.010, con vencimiento el 14 de febrero de 2025.  

Banco Supervielle S.A., Banco Mariva S.A. y Banco de Servicios y Transacciones S.A. actuaron como organizadores, estructuradores, colocadores y entidades de garantía de las Obligaciones Negociables.

Supervielle Agente de Negociación S.A.U. actuó como colocador de las Obligaciones Negociables.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de la transacción a través del equipo liderado por su socio Marcelo R. Tavarone y por los asociados Fiorella Paola Ascenso Sanabria, Agustin Ponti, y Sebastián Chibán Zamar.

Estudio O’Farrell asesoró a YPF Energía Eléctrica S.A. y TCA Tanoira Cassagne asesoró a Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco Macro S.A., Macro Securities S.A.U., Banco Supervielle S.A., BNP Paribas Sucursal Buenos Aires, Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U, SBS Trading S.A., Allaria Ledesma & Cía S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., TPCG Valores S.A.U., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Nación Bursátil S.A., Banco Patagonia S.A, Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Itaú Argentina S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A. y Banco Mariva S.A., como colocadores, en la colocación de las Obligaciones Negociables Clase XIII por un valor nominal de US$130.000.000 con vencimiento en febrero de  2025 y de las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XI por un valor nominal de US$20.000.000 con vencimiento en agosto de 2024 emitidas bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples (no Convertibles en Acciones) por un monto máximo en circulación en cualquier momento de US$1.500.000.000 (o su equivalente en otras monedas).

Las Obligaciones Negociables Clase XIII licitaron un precio de emisión del 100,1% del valor nominal. En atención a eso, el rendimiento será de -0,05% TNA.

Las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XI licitaron un precio de emisión del 102.37%. En atención a eso, el rendimiento será de -1,51% TNA.

Las Obligaciones Negociables Clase XIII y las Obligaciones Negociables Adicionales Clase XI  han sido autorizadas para su listado en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”). 

YPF Energía Eléctrica S.A. es una empresa de generación y comercialización de energía eléctrica, subsidiaria de YPF S.A. (75,01% del capital social) y GE EFS Power Investments B.V. (24,99% del capital social).

Asesoramiento legal a YPF Energía Eléctrica S.A.

Estudio O'Farrell: Socios Uriel F. O’Farrell y Sebastián Luegmayer y asociada Nicole Kuracz.

Asesoramiento legal interno de YPF Energía Eléctrica S.A.

Carlos Dionisio Ariosa y José María Krasñansky.

Asesoramiento legal a los Colocadores

TCA Tanoira Cassagne: Socios Alexia Rosenthal, Jaime Uranga y asociados Ignacio Criado Díaz, Carolina Mercero, Juan Manuel Simó y Federico Grieben.

Asesoramiento legal interno de los colocadores:

BACS Banco de Crédito y Securitización S.A.: Solange Spinelli. Gerente de Legales. Pablo Vidal Raffo.

Allaria Ledesma & Cía S.A.: Ezequiel Politi

TPCG Valores S.A.U.: Diego Graziosi y Mariana Echeverría 

Nación Bursátil S.A.: Maria Valeria Bossi.

Banco Mariva S.A.: María Eugenia Ataefe y Pablo Augusto Antao.

Banco de Servicios y Transacciones S.A.: Ana Vea Murguia y Melina Lozano

Marval O’Farrell Mairal actuó como asesor de TMF Trust Company (Argentina) S.A. en la constitución del fideicomiso con fines de garantía “Fideicomiso de Garantía Concurso Preventivo Ribeiro”

RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I. , una cadena de electrodomésticos con más de 110 años de trayectoria en la Argentina, presentó su concurso preventivo en junio de 2021 como única salida frente al impacto de la crisis económica y la pandemia. Desde ese momento, a pesar de llevar a cabo distintos esfuerzos para seguir operando a un nivel razonable, surgieron diversas dificultades para cumplir con su plan de negocios, por ejemplo embargos preventivos que no fueron levantados, cierre de sucursales y centros de distribución, recortes de personal, entre otros.

Con el objeto de regularizar su situación económica y financiera, y continuar con la búsqueda de inversores y financiamiento que permita a la compañía volver a ser operativamente rentable, el 29 de diciembre de 2022 Ribeiro presentó a sus acreedores una propuesta concordataria de acuerdo preventivo. El fideicomiso con fines de garantía “Fideicomiso de Garantía Concurso Preventivo Ribeiro” se constituyó con el objeto de instrumentar la propuesta concordataria de acuerdo preventivo, para que Ribeiro garantice el cumplimiento en tiempo y forma de su obligación de pago de los créditos de los acreedores en el marco de su concurso preventivo.

El patrimonio del fideicomiso se encontrará conformado por un inmueble cuyo valor se estima en aproximadamente USD 10.000.000, de acuerdo con la tasación realizada por agentes inmobiliarios de reconocido prestigio.

Marval O’Farrell Mairal se desempeñó como asesor legal de TMF Trust Company (Argentina) S.A., a través del equipo liderado por el socio Roberto E. Silva (h.) y el asociado Martín I. Lanús.

José Iglesias y Federico Jiménez Herrera se desempeñaron como asesores legales de RIBEIRO S.A.C.I.F.A. e I.

Buenos Aires, 10 de febrero de 2023. El pasado 6 de febrero, PRO MUJER Servicios Financieros S.A. (“PRO MUJER”) llevó a cabo la primera emisión en Argentina de un bono social con un enfoque absoluto en perspectiva de género bajo el nuevo Régimen Simplificado y Garantizado para emisiones de Obligaciones Negociables con Impacto Social. La emisión constituye un hito histórico en el mercado de capitales argentino e incluso en Latinoamérica. 

Las Obligaciones Negociables PRO MUJER Serie I, cuyo vencimiento operará el 6 de febrero de 2024, fueron emitidas por un valor nominal de AR$200.000.000 y devengarán intereses a una tasa de interés variable, que será equivalente a la Tasa Badlar Privada. Se encuentran alineadas a lo establecido en los Principios de Bonos Sociales (SBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association) y han sido emitidas conforme los “Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina” contenidos en las Normas de la CNV (N.T. 2013 y mod). La calificación de las Obligaciones Negociables como “bono social BS2” fue realizada por la Universidad Nacional de Tres de Febrero (UNTREF) en su carácter de revisor externo.

PRO MUJER, en cumplimiento con los Lineamientos, destinará la totalidad del producido neto proveniente de la colocación de las Obligaciones Negociables al financiamiento directo de 1.700 mujeres de bajos recursos de entre 18 y 75 años, propietarias de micro y pequeñas empresas que realizan y/o trabajan en actividades económicas productivas, de servicios, de comercio, textiles o agropecuarias y/o en el ámbito de la economía semi formal, y que necesitan financiamiento para el capital de inversión y operaciones de sus micro emprendimientos o para sus familias.  

Las Obligaciones Negociables fueron admitidas para su listado en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. en el Panel SVS y autorizadas para su negociación en el Mercado Abierto Electrónico S.A. 

En esta emisión, Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U., Banco Hipotecario S.A., Banco Supervielle S.A. y Banco Comafi S.A. actuaron como organizadores, colocadores y entidades de garantía, mientras que Allaria Ledesma & Cía S.A. actuó como colocador.

Asesores legales de PRO MUJER

Mitrani, Caballero & Ruiz Moreno: socia Mercedes Rodriguez Giavarini, senior counsel Nicolás Fernandez Madero y asociados Melina Goldberg y Juan Manuela Iglesias Mamone (para cuestiones impositivas).

Asesores legales de los Organizadores, Colocadores y Avalistas

Beccar Varela: socia Luciana Denegri y asociados María Inés Cappelletti, Julián Ojeda y María Belén Tschudy.