Siro Astolfi

Marval O’Farrell Mairal, junto con el estudio brasileño Demarest Advogados, asesoró a Votorantim S.A. en la venta de la totalidad de su participación accionaria directa e indirecta en Acerbrag S.A. a Grupo Simec, S.A.B. de C.V., grupo siderúrgico mexicano listado en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y con operaciones en México, Estados Unidos, Canadá y Brasil.

Una vez completada la transacción, Grupo Simec será titular, en forma directa e indirecta, del 100 % del capital social de Acerbrag. El cierre de la operación se encuentra sujeto al cumplimiento de las condiciones precedentes habituales, incluida la obtención de las autorizaciones regulatorias y de defensa de la competencia aplicables.

Con más de 60 años de trayectoria, Acerbrag es una de las principales productoras argentinas de aceros largos. Su planta industrial está ubicada en Bragado, provincia de Buenos Aires, y sus productos se destinan a la construcción, el agro y la industria. La operación constituye una inversión estratégica en el sector siderúrgico argentino y una transacción transfronteriza relevante para el mercado regional del acero.

El equipo de Marval O’Farrell Mairal estuvo liderado por el socio Pablo A. Artagaveytia, junto con las asociadas Josefina Griot, Julieta Salguero y Milagros Medinaceli.

El equipo de Demarest estuvo liderado por el socio Paulo Coelho da Rocha, la asociada senior Luiza Peralta y el asociado Santiago Cocimano.

Por su parte, el comprador estuvo representado por Mitrani, con un equipo liderado por el socio Siro Astolfi y las asociadas Melina Goldberg y Paula Saccone Spagnuolo de Mitrani

Mitrani Caballero asesoró a un consorcio internacional de inversores integrado, entre otros, por Explorador Capital, Terra Oil Investments (vehículo de inversión liderado por Doris Capurro) y Amos Global Energy (compañía liderada por Ali Moshiri), en una alianza estratégica con Roch S.A. para la adquisición de concesiones hidrocarburíferas en Argentina.

La primera transacción incluyó la adquisición de concesiones de exploración en las áreas Cañadón Yatel, Cerro Piedra/Cerro Guadal Norte y El Guadal-Lomas del Cuy, ubicadas en la Provincia de Santa Cruz, y que se encontraban bajo la operación de YPF S.A. hasta su reversión a la Provincia.

El acuerdo se estructuró mediante un modelo innovador de asociación, que combina las mejores prácticas de los acuerdos de partnership utilizados por inversores institucionales en transacciones de private equity con aquellas propias de inversores estratégicos del sector energético cuando no están a cargo de la operación.

La operación se cerró el 16 de abril de 2026 y tuvo lugar en Argentina y Estados Unidos (Houston).

La estructuración y ejecución de la operación fue liderada por Javier Errecondo con el apoyo, entre otros profesionales, de Siro Astolfi en los aspectos transaccionales, Mariana Ardizzone en los aspectos regulatorios y en la negociación del contrato de operación y Jimena Martínez Costa en los aspectos societarios.

Pecom Servicios Energía S.A.U. (“PECOM”), una compañía dedicada a la producción de petróleo, la realización de proyectos de ingeniería y la prestación de soluciones integrales para las industrias de los hidrocarburos, la energía eléctrica y la minería, con presencia en Argentina, Brasil y Colombia, concretó una nueva emisión de obligaciones negociables en el mercado de capitales argentino.

Con fecha 11 de mayo de 2025, PECOM emitió las obligaciones negociables clase III, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en Dólares Estadounidenses en la Argentina, a una tasa de interés fija del 7,50% nominal anual, con vencimiento el 11 de mayo de 2030, por un valor nominal de US$196.759.808 (las “Obligaciones Negociables”).

Las Obligaciones Negociables estarán autorizadas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A., a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y para su negociación en A3 Mercados S.A.

Asesores legales de Pecom Servicios Energía S.A.U.:

Mitrani Caballero: Socio Siro Astolfi y asociadas Melina Goldberg y Carolina Wetzler Malbrán.

Equipo legal in-house: Gustavo Hours, Eduardo Arzeno y Tomás Couma.

Asesores legales de Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Santander Argentina S.A., en su carácter de Organizadores, y de Balanz Capital Valores S.A.U., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Argentina S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco de Servicios y Transacciones S.A.U., Banco Mariva S.A., Facimex Valores S.A., Industrial Valores S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Max Capital S.A., Neix S.A., Option Securities S.A., Petrini Valores S.A., PP Inversiones S.A. y SBS Trading S.A., en su carácter de colocadores:

Martínez de Hoz & Rueda: Socios José Martínez de Hoz (nieto) y Pablo Schreiber y asociadas Jimena Torres y Catalina Vázquez.

Adicionalmente, cada olocador contó con el asesoramiento de su respectivo equipo de asesoría legal interna.

Mitrani Caballero asesoró a Molinos Río de la Plata S.A., una de las principales compañías de consumo masivo de Argentina, en la adquisición del 100% del capital social de The Not Company S.A.S., titular del negocio de NotCo en Argentina, de manos de la foodtech chilena The Not Company SpA. La operación contempla la adquisición de los negocios de NotCo en Argentina y Uruguay. El cierre de la operación se encuentra sujeto a la obtención de las aprobaciones regulatorias correspondientes.

NotCo es una de las compañías más innovadoras del segmento alimentario a nivel regional, reconocida por el desarrollo de productos de origen vegetal y por marcas como NotMayo, NotMilk y NotBurger. La transacción se enmarca en la estrategia de Molinos de ampliar su participación en categorías vinculadas a nuevas tendencias de consumo e incorporar una de las marcas más reconocidas del segmento plant-based en la región.

Acompañamos a Molinos en los distintos aspectos legales de la transacción, incluyendo la etapa de due diligence, la estructuración de la operación y la negociación de la documentación contractual, con la participación de profesionales de distintas áreas de práctica del estudio.

El equipo estuvo liderado por Siro Astolfi y Aixa Sureda, socios del área de Derecho Corporativo, junto con Silvina Cassano, Marina Alvarado, Evangelina González Soldo, Manuel Alonso, Alejandra González, Gonzalo Castagnini, Catalina Sarrabayrouse, Leonel Palomares, Brenda Fagan, Giuliana Colaneri, Santino Giannuzzi e Ignacio Mateo.