Nicolás Teijeiro

DLA Piper asesoró a la Provincia de San Juan y A&O Shearman y Bruchou & Funes de Rioja asesoraron a los Compradores Iniciales, a los Organizadores y a los Agentes Colocadores Locales en la emisión de títulos de deuda internacional denominados y pagaderos en dólares estadounidenses a una tasa de interés nominal anual del 9,550%, con vencimiento el 1 de octubre de 2035, por un valor nominal total de US$600.000.000 (los "Títulos de Deuda").

La Provincia destinará los fondos obtenidos de la emisión de los Títulos de Deuda al financiamiento de obras de infraestructura, inversión pública y proyectos de inversión productiva, con especial foco en acompañar el crecimiento y desarrollo del sector minero.

Los Títulos de Deuda fueron emitidos el 1 de octubre de 2026, devengan intereses a una tasa del 9,550% nominal anual, pagaderos semestralmente el 1 de abril y el 1 de octubre de cada año, y el capital se amortizará en tres cuotas anuales y consecutivas a partir del 1 de octubre de 2033.

La emisión de los Títulos de Deuda constituye la primera colocación de la Provincia en el mercado internacional de capitales.

J.P. Morgan Securities LLC y Santander US Capital Markets LLC actuaron como compradores iniciales y organizadores de los Títulos de Deuda.

Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Santander Argentina S.A., Banco de San Juan S.A., Bull Market Brokers S.A., Cucchiara y Cía. S.A., Macro Securities S.A.U., One618 Financial Services S.A.U., Puente Hnos. S.A., Cohen S.A. y SJB S.A. actuaron como agentes colocadores locales, y Banco de San Juan S.A. actuó además como organizador.

Asesores legales de la Provincia de San Juan:

DLA Piper actuó como asesor legal de la Provincia bajo el derecho de Nueva York y argentino. El equipo estuvo conformado por los socios Tom Levato y Marcelo Etchebarne, el Of Counsel Nicolás Teijeiro y los asociados Daiana Suk y Salvador Trotta (law clerk) (derecho de Nueva York); y por el socio Justo Segura, los asociados Federico Vieyra, Ignacio Comparato y Martina Mastandrea, y la paralegal Maia Klein (derecho argentino).

Asesores legales de los Compradores Iniciales, de los Organizadores y de los Agentes Colocadores Locales:

Con respecto al derecho de Nueva York: A&O Shearman, a través del socio Alejandro Gordano y las asociadas Gabriela Laufer y Hanna Al-Malssi.

Con respecto al derecho argentino: Bruchou & Funes de Rioja, a través del socio Alejandro Perelsztein y los asociados Ximena Sumaria Gutiérrez, Victoria Negro y Delfina Amaya Toustau.

Asesores legales de la Provincia de San Juan:

DLA Piper actuó como asesor legal de la Provincia bajo el derecho de Nueva York y argentino. El equipo estuvo conformado por los socios Tom Levato y Marcelo Etchebarne, el Of Counsel Nicolás Teijeiro y los asociados Daiana Suk y Salvador Trotta (law clerk) (derecho de Nueva York); y por el socio Justo Segura, los asociados Federico Vieyra, Ignacio Comparato y Martina Mastandrea, y la paralegal Maia Klein (derecho argentino).

Asesores legales de los Compradores Iniciales, de los Organizadores y de los Agentes Colocadores Locales:

Con respecto al derecho de Nueva York: A&O Shearman, a través del socio Alejandro Gordano y las asociadas Gabriela Laufery Hanna Al-Malssi.

Con respecto al derecho argentino: Bruchou & Funes de Rioja, a través del socio Alejandro Perelsztein y los asociados Ximena Sumaria Gutiérrez, Victoria Negro y Martina Coria Elías.

La Provincia de Santa Fe emitió exitosamente el 11 de diciembre de 2025 títulos de deuda por un valor nominal de USD 800.000.00 con vencimiento en 2034 (los “Títulos de Deuda”). Los Títulos de Deuda devengan intereses a una tasa de 8,100% nominal anual, son pagaderos semestralmente, y el capital resulta pagadero en cuatro cuotas anuales.

Los fondos netos obtenidos por la colocación de los Títulos de Deuda serán destinados a financiar proyectos de obra pública relativos a infraestructura productiva, social y de seguridad pública.

La emisión de los Títulos de Deuda representa el regreso de la Provincia al mercado de capitales internacional luego de la emisión internacional de 2017.

Santander US Capital Markets LLC y J.P. Morgan Securities LLC. actuaron comocompradores iniciales.

Banco Santander Argentina S.A., Adcap Securities Argentina S.A., Allaria S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Facimex Valores S.A., One618 Financial Services S.A.U., Rosario Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Puente Hnos. S.A. actuaron como agentes colocadores locales.

DLA Piperactuó como asesor legal de la Provincia bajo el derecho de Nueva York y argentino. El equipo estuvo conformado por los socios Joshua Kaufman y Marcelo Etchebarne, of counsel Nicolás Teijeiro y la asociada Daiana Suk (derecho de Nueva York); y por el socio Justo Segura y los asociados Federico Vieyra y Mariana Carbajo (derecho argentino).

A&O Shearman actuó como asesor legal bajo el derecho de Nueva York de los compradores iniciales.El equipo estuvo conformado por el socio Alejandro Gordano, el asociado Gonzalo Robles, y los visiting attorneys Moises Gonzalez Arroyo y Teresa Zuniga.

Bruchou & Funes de Riojaactuó como asesor legal de los compradores iniciales y de los agentes colocadores locales bajo derecho argentino. El equipo estuvo conformado por el socio Alejandro Perelsztein y los asociados Ramón Augusto Poliche, , Victoria Negro y Lucila Larrea.

Jones Walker actuó como asesor legal del Trustee a través del socio Scott Zander.