Mitrani Caballero

PECOM SERVICIOS ENERGÍA S.A.U. (“PECOM”) es una compañía dedicada a la producción de petróleo, la realización de proyectos de ingeniería y la prestación de soluciones integrales para las industrias de los hidrocarburos, la energía eléctrica y la minería, con presencia en Argentina, Brasil, Colombia y Uruguay.

Mitrani Caballeró asistió a PECOM en su entrada al régimen de oferta pública en el año 2024 y en la creación de un programa global de emisión de obligaciones negociables por un valor nominal máximo de hasta US$100.000.000 (o su equivalente en otras monedas o unidades de valor) y en su consecuente actualización.

Asimismo, asesoramos a PECOM en su emisión inaugural de obligaciones negociables en el mercado de capitales argentino, efectuada con fecha 10 de marzo de 2025, en la cual emitió las obligaciones negociables Clase I, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en la Argentina, a una tasa de interés fija del 7,90% nominal anual, con vencimiento el 10 de marzo de 2029, por un valor nominal de US$29.887.257, emitidas en el marco del programa global de emisión de obligaciones negociables indicado precedentemente.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A., actuaron en carácter de Organizadores y Colocadores de las obligaciones negociables clase I y, asimismo, Balanz Capital Valores S.A.U. e Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U. actuaron en carácter de Colocadores en dicha emisión.

A su vez, asesoramos a PECOM en la emisión del segundo tramo de obligaciones negociables del programa. El 2 de junio de 2025 PECOM emitió las Obligaciones Negociables Clase II, denominadas, suscriptas, integradas y pagaderas en dólares estadounidenses en la Argentina, a una tasa de interés fija del 7,5% nominal anual, con vencimiento el 2 de junio de 2027, por un valor nominal de US$30.169.157.

Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. y Banco Santander Argentina S.A., actuaron en carácter de Organizadores y Colocadores de las obligaciones negociables clase II y, asimismo, Banco Patagonia S.A., Balanz Capital Valores S.A.U., Banco Supervielle S.A., Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U., Option Securities S.A., Invertironline S.A.U., Cocos Capital S.A., Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Comafi Sociedad Anónima, Facimex Valores S.A., SBS Trading S.A. y Neix S.A. actuaron en carácter de Colocadores en dicha emisión.

El equipo de Mitrani Caballero brindó asesoramiento integral sobre la estructuración, preparación de la documentación y aspectos regulatorios de cada tramo, asegurando el cumplimiento de los requisitos legales y acompañando a PECOM en todas las etapas del proceso.

Las obligaciones negociables clase I y clase II estarán autorizadas para su listado y negociación en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. a través de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, y para su negociación en A3 Mercados S.A.

Asesores legales de PECOM SERVICIOS ENERGÍA S.A.U.:

Equipo legal in-house: Gustavo Hours y Eduardo Arzeno.

Mitrani Caballero: Socio Siro Astolfi y asociados Melina Goldberg, Carolina Wetzler y Santino Giannuzzi.

Asesores legales de los Organizadores y Colocadores de las Obligaciones Negociables Clase I y Clase II:

Martínez de Hoz & Rueda:Socios José Martínez de Hoz (n) y Pablo Schreiber y asociados Luisina Luchini y Marco Primo.

Al asesorar a PECOM en las emisiones de las Obligaciones Negociables Clase I y II, Mitrani Caballero ha fortalecido aún más su trayectoria en el sector energético y ha demostrado su capacidad para gestionar mandatos recurrentes y de alto valor para clientes importantes. Esta experiencia no solo refuerza la experiencia del estudio en mercados de capitales y finanzas, sino que también resalta la confianza que empresas líderes como PECOM depositan en su equipo para sus transacciones más significativas.

Un equipo multidisciplinario de MITRANI CABALLERO asesoró a Holcim (Argentina) S.A. (BCBA: HARG), filial de la sociedad suiza Holcim Ltd (SWX: HOLN), en la celebración de un acuerdo de compraventa de acciones para la adquisición del 100% del capital social y votos de Horcrisa S.A., una sociedad dedicada a la fabricación y comercialización de hormigón elaborado para la construcción. Horcrisa tiene operaciones en tres plantas dosificadoras de hormigón ubicadas en las localidades de Isidro Casanova, General Pacheco y José Ingenieros, Provincia de Buenos Aires.

El contrato de compraventa de acciones se firmó el 27 de febrero de 2025. Sin embargo, el cierre de la operación está sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones precedentes que son usuales para esta clase de operaciones. El precio acordado por la compra del paquete accionario es de US$32.5 millones, pagaderos en pesos argentinos al tipo de cambio denominado “Dólar Byma” informado en la página web de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. al cierre de operaciones del día hábil anterior al pago.

Mitrani Caballero intervino en todo el proceso de due diligence,en la negociación de los términos y condiciones de la operación de compraventa y en la redacción de los acuerdos definitivos de compraventa y cierre de la transacción.

El equipo de Mitrani fue liderado por el socio Julio Martínez. También formaron parte del equipo que trabajó en la parte transaccional las asociadas senior Sofía Leggiero, Catalina Sarrabayrouse y Constanza Domini. Constanza tuvo a su cargo liderar el proceso de due diligence. El equipo multidisciplinario que intervino en el proceso de due diligence estuvo conformado: en materia tributaria, por el asociado senior Leonel Matías Palomares, en materia regulatoria, por la socia María Laura Lede Pizzurno y el asociado Gonzalo Castagnini, en materia laboral, por la socia Ana Clara Gómez Casadei y la asociada María Sol Dianti, en materia de operaciones de cambio por la asociada Catalina Sarrabayrouse, en materia de derecho corporativo, comercial y financiero, por las asociadas Sofía Leggiero, Constanza Domini, Giuliana Colaneri y Graciana Ick, en materia de litigios, por los asociados Julieta Concetti y Ramiro Musotto y en materia de propiedad intelectual, por el consultor senior Manuel Alonso. También intervino el equipo de defensa de la competencia liderado por la socia Aixa Sureda y con la participación también de la consultora senior Evangelina González Soldo y la asociada Sofía Rojas Pellerano.

El equipo in-house de Holcim fue integrado por César Valdez y Valeria Berrondo.

La parte vendedora, Horcrisa S.A., fue asesorada, en forma conjunta, por Ignacio Meroni, socio del estudio Vázquez y Meroni Abogados y por Ana Lattanzio, socia del estudio Lattanzio Abogados.

Mitrani Caballero se complace en anunciar que Javier Errecondo, uno de los principales abogados especializados en derecho bancario y mercados de capitales de Argentina, se ha unido al estudio.

Lo hace con el propósito de potenciar a las organizaciones en la era digital