Juan Martín Ferreiro

El estudio es asesor legal de MatbaRofex, el nuevo mercado de futuros.

Nicholson y Cano actuó como asesor legal en el proceso de canje voluntario de obligaciones negociables y solicitud de consentimiento de Rizobacter Argentina S.A., mediante el cual la empresa logró extender sus vencimientos financieros hasta septiembre de 2029.

La transacción comprendió el canje de las Obligaciones Negociables Serie IX Clase A, Serie IX Clase B, Serie X Clase A y Serie X Clase B, con vencimientos originales en junio 2026, noviembre 2026 y noviembre 2027. El proceso alcanzó en conjunto un nivel de adhesión superior al 86%.

El porcentaje de adhesión a la Oferta de Canje superó ampliamente los mínimos de aceptación requeridos para la aplicación de las cláusulas de acción colectiva o “CAC” del 70% existentes en cada una de las series, lo que permitió implementar las modificaciones a los términos y condiciones originales de las respectivas series de obligaciones negociables y concretar exitosamente la operación.

Las nuevas Obligaciones Negociables entregadas en canje devengan intereses a una tasa de interés fija nominal anual del 9%, con vencimiento el 3 de septiembre de 2029 y un esquema de amortización escalonado. El proceso incluyó un incentivo pagadero el 28 de junio de 2026 del 20% del capital para los tenedores que adhirieron al canje, así como el reconocimiento y pago de los intereses devengados de las Obligaciones Negociables Elegibles a los respectivos tenedores, factores que contribuyeron al alto nivel de aceptación alcanzado.

Como resultado de esta operación, Rizobacter logró reordenar su perfil de vencimientos en el mercado de capitales y dotar a su estructura financiera de mayor previsibilidad.

Rizobacter es una empresa fundada en el año 1977, y con más de 40 años de experiencia en el mercado, es líder mundial en productos biológicos de soja y el principal proveedor argentino de soluciones biológicas para el sector agrícola, con un fuerte enfoque en nutrición de cultivos y soluciones de tratamiento de semillas. Es una compañía que investiga, desarrolla y comercializa soluciones innovadoras para el mejor crecimiento de los cultivos en el mundo. Opera en la investigación, desarrollo, producción y comercialización de sus principales líneas de productos: inoculantes, packs, curasemillas, coadyuvantes y otros.

Nicholson y Cano asesoró a Rizobacter en la estructuración y ejecución integral de la Oferta de Canje, lo que implicó un proceso de elevada complejidad legal y operativa, en tanto comprendió la reestructuración de múltiples series de obligaciones negociables, la aplicación de cláusulas de acción colectivas, la emisión de nuevas obligaciones negociables bajo el régimen de oferta pública y la coordinación simultánea con los distintos participantes del mercado.

El equipo de Nicholson y Cano Abogados estuvo integrado por los socios Mario Oscar Kenny y Juan Martín Ferreiro y las asociadas Jesica Pabstleben y Teresa De Kemmeter y el de Rizobacter por Facundo Rodenas y Pablo Bonabello.

Lo hicieron en emisión de obligaciones negociables subordinadas.

Nicholson y Cano actuó como asesor legal en el proceso de solicitud de consentimiento para la reestructuración de las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase B de Rizobacter Argentina S.A. (la "Compañía"), mediante la cual la Compañía logró extender su vencimiento hasta septiembre de 2029. 

La transacción comprendió la reestructuración de las Obligaciones Negociables Serie VIII Clase B, emitidas originalmente el 10 de febrero de 2023 por un valor nominal de US$5.071.823, con vencimiento original el 10 febrero de 2026, y cuyo saldo de capital pendiente de pago ascendía a US$3.803.867,25. El proceso alcanzó un nivel de adhesión de tenedores que representaron el 76,18% del monto de capital total pendiente de pago de las obligaciones negociables en circulación. 

El porcentaje de adhesión a la Solicitud de Consentimiento superó el mínimo de aceptación requerido del 70% establecido en el Suplemento de Prospecto para la aplicación de las cláusulas de acción colectiva, lo que permitió implementar las modificaciones propuestas a los términos y condiciones originales de las obligaciones negociables y concretar exitosamente la operación. 

La reestructuración estableció un nuevo esquema de amortización escalonado con pagos de capital del 20% en marzo de 2026, 20% en septiembre de 2027, 5% en marzo de 2028, 20% en septiembre de 2028, 5% en marzo de 2029 y un pago final del 30% en septiembre de 2029. Se modificó la tasa de interés de 3,98% anual con pagos trimestrales a un 9% con pagos semestrales de intereses. 

Como parte del proceso, la Compañía efectuó el pago de los intereses devengados por un monto de US$46.869,90, correspondientes al período desde el 10 de noviembre de 2025 hasta el 3 de marzo de 2026, junto con el primer pago de capital por US$760.773,45, equivalente al 20% del saldo de capital. 

Como resultado de esta operación, Rizobacter Argentina logró reordenar parte de su perfil de vencimientos en el mercado de capitales, extendiendo el plazo de pago de sus Obligaciones Negociables Serie VIII Clase B desde febrero de 2026 hasta septiembre de 2029, dotando a su estructura financiera de mayor previsibilidad, en el marco de un proceso de reestructuración que será lanzado por la sociedad de sus Obligaciones Negociables Serie IX y X.

Con sede en Pergamino, provincia de Buenos Aires, Rizobacter Argentina S.A. es una empresa líder en el desarrollo y comercialización de soluciones biotecnológicas para la agricultura.

Asesores legales internos de la Compañía Facundo Rodenas y Pablo Bonabello.

Nicholson y Cano asesoró a la Compañía en la estructuración y ejecución integral de la Solicitud de Consentimiento a través del equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro y las asociadas Jesica Pabstleben y Teresa De Kemmeter.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Fiducar XXXIV y la emisión de valores fiduciarios por un valor nominal de $ 10.718.873.485

Asociación Mutual 18 de Julio, fiduciante, administrador y agente de cobro bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos prendarios sobre automotores.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 10.718.873.485, y comprende la emisión de Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 6.074.575.903, Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 614.282.957 y Certificados de Participación por un V/N de $ 4.030.014.625.

Rosario Administradora Sociedad Fiduciaria intervino como fiduciario y emisor, Worcap S.A. como asesor financiero y organizador, y StoneX Securities S.A. como organizador y colocador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de la asociada Micaela Bassi. 

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO 351 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 12.431.366.149.

ELECTRÓNICA MEGATONE, fiduciante bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 12.431.366.149, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 11.126.920.593 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 1.304.445.556.

 TMF Trust Company (Argentina) intervino como fiduciario, StoneX Securities S.A. y Banco Macro S.A. como organizadores, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero, y Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de las asociadas Milagros Sofía Salvatierra y Jesica Pabstleben.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO CRÉDITO 342 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 16.531.479.620. 

CFN S.R.L., fiduciante, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 16.531.479.620, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 13.832.462.539 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 2.699.017.081.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario y organizador, Banco Macro S.A. como organizador, First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero, y Banco de Valores S.A., StoneX Securities S.A. y Macro Securities S.A.U. como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de las asociadas Teresa de Kemmeter, Jesica Pabstleben y Milagros Sofía Salvatierra. 

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero MEGABONO CRÉDITO 346 y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 12.779.031.391. 

CFN S.R.L., fiduciante, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La emisión del presente Fideicomiso se realizó bajo el régimen de oferta pública con autorización automática de emisiones frecuentes, por un valor nominal de $ 12.779.031.391, y comprende la emisión Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 10.446.858.162 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 2.332.173.229.

Banco de Valores intervino como fiduciario y organizador, Banco Macro  como organizador, First Corporate Finance Advisors como asesor financiero, y Banco de Valores, StoneX Securities. y Macro Securities como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de las asociadas Teresa de Kemmeter, Jesica Pabstleben y Milagros Sofía Salvatierra. 

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero Moni Mobile XVII y la emisión de valores de deuda fiduciaria por un valor nominal de $ 7.015.762.000. 

Moni Online, fiduciante, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos personales originados por el fiduciante a través de su plataforma virtual, ya sea a través de la página de Internet de Moni o de su aplicación móvil.

La Comisión Nacional de Valores autorizó el 31 de marzo de 2026 la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 6.417.253.000 y los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 598.509.000.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario, organizador, emisor y colocador, junto con First Capital Markets S.A., BACS Banco de Crédito y Securitización S.A., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Provincia Bursátil S.A., Banco Patagonia S.A. y Banco Mariva S.A. en carácter de colocadores, y First Corporate Finance Advisors S.A. como asesor financiero y organizador.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de la asociada Micaela Bassi.

Nicholson y Cano asesoró legalmente en la constitución del Fideicomiso Financiero SECUBONO 245 y la emisión de valores fiduciarios por un valor nominal total de $ 5.833.453.215.

CARSA S.A., fiduciante, administrador y agente de cobro bajo el Fideicomiso, obtuvo financiamiento mediante la titulización de créditos para la financiación de consumos y préstamos personales en pesos.

La Comisión Nacional de Valores autorizó la oferta pública de los Valores de Deuda Fiduciaria Clase A por un V/N de $ 3.498.898.101, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase B por un V/N de $ 110.584.643, los Valores de Deuda Fiduciaria Clase C por un V/N de $ 44.233.857y los Certificados de Participación por un V/N de $ 2.179.736.614.

Banco de Valores S.A. intervino como fiduciario y emisor, mientras que Banco Macro S.A. y Banco de Valores S.A. como organizadores. Macro Securities S.A.U., Banco de Servicios y Transacciones S.A., Provincia Bursátil S.A., First Capital Markets S.A. y Banco de Valores S.A. (y los agentes miembros de Bolsas y Mercados Argentinos S.A.) intervinieron como colocadores.

Nicholson y Cano intervino a través de un equipo integrado por los socios Mario Kenny y Juan Martín Ferreiro, con la intervención de la asociada Micaela Soledad Bassi. 

Nicholson y Cano asesoró en la modificación de términos y condiciones del Programa Global de Valores Fiduciarios “CONSUBOND II”por un monto de hasta V/N USD 100.000.000 (o su equivalente en otras monedas), la cual fue autorizada por el Directorio de la Comisión Nacional de Valores el 21 de enero de 2026 y cuyos condicionamientos fueron levantados por la Gerencia de Fideicomisos Financieros con fecha 28 de enero de 2026.

A partir de las modificaciones aprobadas, el Programa pasó a quedar constituido por los siguientes fiduciantes: Banco Sanz S.A., Frávega S.A.C.I. e I. y Electrofueguina S.A. Por su parte, Banco de Valores S.A. continuará desempeñándose como fiduciario.

Nicholson y Cano se desempeñó como asesor legal, a través de un equipo liderado por los socios Mario Kennyy Juan Martín Ferreiro, con la colaboración de las asociadas Jesica Pabstleben y Teresa de Kemmeter.

Nicholson y Cano, uno de los principales estudios jurídicos de la Argentina, anuncia la promoción de 3 nuevos socios: Diego Caride, Juan Martín Ferreiro y Ezequiel Matías Marcos. Con ellos, el Estudio suma un total de 32 socios, contando con especialistas en casi todas las áreas de práctica relacionadas con el derecho empresario. 

Diego Caride es especialista en Derecho corporativo y M&A, con foco en las áreas de Petróleo, Gas y Minería. Estudió en la Universidad Católica Argentina y ha cursado una Maestría en Derecho Empresario de la Universidad de San Andrés.

Ingresó a Nicholson y Cano en 2015 y participó en operaciones relevantes de M&A, proyectos de infraestructura y energía, asesorando a clientes en todas las etapas de las transacciones.

Juan Martín Ferreiro desarrolla su actividad en el sector bancario, con especialización en Mercado de Capitales y Finanzas Corporativas. Estudió en la Universidad de Buenos Aires y es Miembro del Colegio Público de Abogados de la Capital Federal. 

Se especializa en la instrumentación de fideicomisos financieros, líneas de crédito garantizadas y no garantizadas, financiamiento comercial, operaciones de leasing, financiamiento de proyectos de inversión, emisiones de títulos públicos, renegociaciones de deuda, reestructuraciones y cuestiones regulatorias, habiendo participado en más de 2.000 operaciones de titulización de créditos. 

Ezequiel Matías Marcos se desempeña en el área de Seguros y cuenta con una sólida experiencia en litigios civiles y comerciales, con especial foco en derecho de seguros y responsabilidad civil. Se recibió de abogado en la Universidad de Morón y desarrolló una profusa carrera académica, coordinando el Posgrado de Derecho Procesal y Defensa del Estado en la Escuela de Abogados del Estado. 

Ingresó al Estudio en 2011 y su práctica incluye la negociación judicial y extrajudicial, así como el análisis de riesgos, responsabilidades y contingencias, brindando asesoramiento jurídico estratégico a aseguradoras de primera línea.

Santiago Nicholson, managing partner del Estudio, manifestó su satisfacción por las nuevas promociones: “Es un reconocimiento a quienes se destacan en sus sectores tanto por capacidad como por trabajo y continuidad. A la vez, nos permite tener una mirada más amplia, ya que los nuevos socios pertenecen a diferentes áreas de práctica que se complementan para un abordaje integral de los temas”.